Сущность, роль и особенности условий работы предприятия в рыночных условиях хозяйствования на примере ОАО «Виктория»

При реализации обозначенных принципов учитывается:

1. сфера деятельности: материальное производство, непроизводственная сфера (здравоохранение, просвещение и т.д.);
2. отраслевая принадлежность: промышленность, транспорт, торговля, строительство, сельское хозяйство;
3. вид деятельности: экспортно-импортные операции;
4. организационно-правовая форма предпринимательской деятельности.

Взаимодействие всех принципов  хозяйствования и единство их целей  обеспечивают предприятию в конечном итоге самостоятельность в принятии эффективных стратегических и тактических  финансовых решений, на основе которых  разрабатывается финансовая политика предприятия, предполагающая:

1. формирование собственного и заемного капитала;
2. вложений в активы;
3. способы увеличения имущества и объемов продаж;
4. формирование и использование прибыли;
5. оптимизация денежных потоков.

Реализация финансовой политики базируется на:

1. плановости – обеспечение соответствия объемов продаж, издержек, инвестиций, результативности;
2. соотношение сроков – то есть минимальный разрыв во времени между получением  и использованием средств в ценных бумагах, депозитах, что особенно важно в условиях инфляции, изменение курсов валют;
3. гибкости – возможность маневра в случаях снижения плановых объемов продаж и превышения плановых затрат;
4. минимизация финансовых издержек предполагает осуществление затрат и инвестиций самым «дешевым» способом;
5. финансовой устойчивости – соблюдение критической точки удельного веса собственного капитала в общей его величине и платежеспособности, то есть погашения своих краткосрочных обязательств в полном объеме.

Для обеспечение всех принципов  хозяйствования на соответствующем  уровне специалистам предприятия структурных  служб необходимо располагать набором  методов управления финансами в  любых ситуациях.

 

2. Характеристика основных финансовых показателей предприятия

 

Основные  финансовые показатели предприятия  отражены в отчете о прибылях и  убытках (форма №2). Для проведения анализа деятельности предприятия  необходимо знать следующие данные:

-доходы  по обычным видам деятельности  – выручка от продаж (В);

-себестоимости  реализованной продукции (С) –  выраженные в денежной форме  затраты на себестоимости производство. Основными составляющими ее являются затраты, связанные с использованием в процессе производства продукции природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и т.п. Себестоимость продукции является качественным показателем, который отражает результаты хозяйственной деятельности предприятия. Чем ниже себестоимость продукции, тем эффективнее используются производственные ресурсы организации;

-валовая  прибыль – разность между выручкой  и себестоимостью реализованной  продукцией:

 

ВПР = В-С                                                                                                     (1.1)

 

Характеризует результат деятельности производственных подразделений предприятия. Увеличение валовой прибыли в динамике свидетельствует  о повышении эффективности деятельности производственных подразделений;

-расходы  предприятия по обычным видам  деятельности (РД) – в их состав  входят себестоимость реализованной  продукции, коммерческие и управленческие  расходы;

-прибыль  от продаж – разность между  выручкой и общими расходами  по обычным видам деятельности:

 

ПРП = В-РД                                                                                                  (1.2)                                                              

 

Размер  получаемой прибыли должен способствовать повышению уровня производственного  и социального развития коллектива. При проведении анализа необходимо учитывать влияние основных факторов повышения прибыли от продаж: конкурентоспособность, цена, объем реализованной продукции  с учетом ее социальной значимости для населения и т.д.;

-чистая  прибыль от продаж – разность  между прибылью от продаж и  налогам на прибыль:

 

ЧРП = ПРП (1-СТ_нал),                                                                                  (1.3)

 

где СТ_нал – ставка налога на прибыль (24%).

Анализ  финансовых результатов основной деятельности предприятия должен проводиться  в описанной ниже последовательности.

 

3. Методика анализа динамики абсолютных финансовых результатов по обычным видам деятельности

 

Анализ  проводится на основе данных о доходах  и расходах предприятия хотя бы за два периода. Для оценки изменения  рассчитывают абсолютное и относительное  изменение каждого финансового  показателя:

-абсолютное:

 

З= З₁ – З_0,                                                                                                       (1.4)

 

где З₁,З₀ – значения показателей в отчетный и базисный периоды;

-относительное  изменение, или темп прироста:

 

Т_пр(З) = З/ З₀*100%                                                                                      (1.5)

 

Значение  Т_пр (З) показывает, на сколько процентов изменилось значение показателя в отчетный период по сравнению с базисным.

Деятельность  предприятия по обычным видам  деятельности является рациональной, если выполняется следующее условие:

 

Т_{пр( ПРП)}> Т_пр( В) > Т_пр( РД),                                                                         (1.6)

 

где Т_{пр( ПРП)} – темп прироста прибыли от продаж;

Т_пр( В) – темп прироста выручки от продаж;

Т_пр (РД) – темп прироста общих расходов по обычным видам деятельности.

 

1.4 Методика оценки качества финансовых результатов по обычным видам деятельности предприятия

 

Для оценки качества финансовых результатов воспользуемся  показателями:

1. доля себестоимости реализованной продукции (С) в выручке от продаж (В):

 

D_c=C/В                                                                                                           (1.7)

 

     Снижение этого показателя в  динамике является положительным  фактором, повышается уровень управления  производственными затратами;

2. доля валовой прибыли (ВПР) в выручке от продаж (В):

 

D_ВПР=ВПР/ В                                                                                           (1.8)

 

Показатель  характеризует эффективность производственной деятельности предприятия;

3. доля расходов по обычным видам деятельности (РО) в выручке от продаж (В)

 

D_РО=РО/ В                                                                                                (1.9)

 

Снижение  этого показателя в динамике положительно влияет на финансовое состояние предприятия;

4. рентабельность продаж по прибыли от продаж (ПРП) (доля прибыли от продаж в выручке от продаж):

 

R_ПРП= ПРП/ В                                                                                        (1.10)

 

5. рентабельность продаж по чистой прибыли (ЧПР):

 

R_ЧПР= ЧПР/ В                                                                                         (1.11)

6. рентабельность основной деятельности (R_осн) по прибыли от продаж:

 

R_осн= ПРП/ S,                                                                                         (1.12)

 

где S – полные затраты на производство и сбыт продукции.

Показатели  рентабельности продаж характеризуют  эффективность основной деятельности предприятия.

 

1.5 Методика оценки безубыточности основной деятельности предприятия

Анализ безубыточности основной деятельности проводится на основе учета взаимосвязи  между выручкой, прибылью и затратами.

Общие затраты по основной деятельности представим в виде переменных затрат (ПЕР) и постоянных (ПОСТ) затрат.

Если  в результате основной деятельности прибыль равна нулю, то такая ситуация для предприятия является критической. Основные показатели, характеризующие  такую ситуацию:

1. удельная маржинальная прибыль – разность между ценой единицы продукции (Ц) и переменными затратами на ее производство (ПЕР₁);
2. критический объем производства (точка безубыточности):

 

К_кр= ПОСТ/ (Ц – ПЕР₁) = ПОСТ/ МПР₁                                                 (1.13)

 

На величину критического объема производства влияют следующие факторы:

• увеличение постоянных затрат приводит к увеличению критического объема производства, соответственно уменьшение постоянных затрат приводит к уменьшению критического объема производства;
• увеличение переменных затрат на единицу продукции при неизменной цене приводит к увеличению критического объема производства, соответственно уменьшение переменных затрат на единицу продукции приводит к уменьшению критического объема производства;
• увеличение цены реализации при неизменных переменных затратах на единицу продукции приводит к уменьшению критического объема производства.

Очевидно, что уменьшение критического объема происходит в том случае, если темп роста постоянных затрат меньше, чем  темп роста маржинального дохода на единицу продукции;

3. запас производственной прочности. Разность между фактическим объемом продаж V_фак и критическим объемом V_кр характеризует запас производственной прочности предприятия в натуральном выражении (ЗПР):

 

ЗПР = V_фак - V_кр                                                                                    (1.14)

 

Если  V_фак > V_кр , то предприятие от производства и реализации продукции получает прибыль, если значение ЗПР отрицательное, то предприятие от производства и реализации данной продукции имеет убытки. При V_фак >V_кр имеем диапазон производственной прочности ДПР = (V_кр ;V_фак ), соответственно уровень запаса производственной прочности можно определить по формуле:

 

У_ЗПР= (V_фак – V_кр) / V_фак= 1 – V_кр / V_фак                                                  (1.15)

 

Чем больше значение этого показателя, тем эффективнее  основная деятельность предприятия;

4. маржинальная прибыль (МПР) – разность между выручкой от продаж (В) и переменными затратами (ПЕР). Это та часть выручки от реализации продукции, которая остается на покрытие постоянных затрат и образование прибыли:

 

МПР = В  – ПЕР                                                                                     (1.16)

5. критический объем выручки (В_кр) (или порог рентабельности) – это та часть прибыли, которая покрывает затраты, но прибыль равна нулю:

 

В_кр = ПОСТ/ (1 – ПЕР/В)                                                                      (1.17)

или          

В_кр = ПОСТ * В /МПР                                                                          (1.18)

 

Чем меньше значение критической выручки, тем  большая часть выручки остается на погашение постоянных затрат и  образование прибыли. Снижение порога рентабельности происходит в том  случае, если: доля переменных затрат в  выручке от реализации имеет тенденцию  к снижению; уменьшаются в динамике постоянные затраты предприятия; темп роста постоянных затрат меньше, чем  темп роста разности между выручкой от реализации и переменными затратами;