Управление финансами на предприятии

Введение

 

Для оптимального функционирования финансового менеджмента необходимы определенные условия хозяйствования, а именно:

частная собственность на средства производства и землю.

самофинансирование предпринимательской деятельности.

свобода ценообразования.

рынок труда, капитала, товаров.

четкое финансовое и хозяйственное законодательство.

Исходя из этого, сформировалось российское понимание финансового менеджмента - это управление движением финансовых ресурсов и финансовыми отношениями субъектов рынка.

Управление финансовыми ресурсами предприятия - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, приемов воздействия на разнообразные виды финансов для достижения определенного результата.

Финансовые ресурсы фирмы - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного воспроизводства.

Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов фирмы. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие "капитал", который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов фирмы. В этом качестве капитал для финансиста-практика - объективный фактор производства. Таким образом, капитал - это часть финансовых ресурсов, задействованных фирмой в оборот и приносящих доходы от этого оборота. В таком смысле капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

В такой трактовке принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом фирмы состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу фирмы. При этом равенство означает, что у фирмы нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее фирма работает.

Цель настоящей работы – на основе изучения теории и практики управления финансами предприятия разработать направления его совершенствования.

Объектом исследования в данной работе является ООО “Цветпринт”.

Предметом исследования является финансовый менеджмент.

В рамках поставленной цели работы необходимо решение следующих задач:

изучить сущность системы управления финансами;

дать оценку организации финансовой работы на предприятии;

провести анализ эффективности управления финансами.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1. Теоретические аспекты финансового менеджмента в малом бизнесе

 

1.1 Роль финансового менеджмента  в управлении компании

 

Финансовый менеджмент реализует свою главную цель и основные задачи путем осуществления определенных функций. Эти функции подразделяются на две основные группы:1

1) Функции финансового менеджмента как управляющей системы (состав этих функций в целом характерен для любого вида менеджмента);

Финансовый менеджмент как система управления состоит из двух подсистем: 

• управляемая подсистема (объект управления)
• управляющая подсистема (субъект управления) 

Схематично данную иерархию можно представить следующим образом (рис.1.1.).

 
Рис.1.1. Иерархическая структура финансового менеджмента

 

Объект управления - это совокупность условий осуществления денежного оборота, кругооборота стоимости, движения финансовых ресурсов и финансовых отношений между предприятиями и их подразделениями в хозяйственном процессе.

Субъект управления - это отдельная группа специалистов (финансовая дирекция, финансовый менеджер), которая посредством различных форм управленческого воздействия обеспечивает целенаправленное функционирование объекта, т.е. финансов предприятия.

2) Функции финансового менеджмента как специальной области управления предприятием (состав этих функций определяется конкретным объектом финансового менеджмента).

В группе функций финансового менеджмента как управляющей системы основными функциями являются:2

• разработка финансовой стратегии предприятия.
• создание организационных структур, обеспечивающих принятие реализацию управленческих решений.
• формирование эффективных информационных систем, обеспечивающих обоснование альтернативных вариантов управленческих решений.
• осуществление анализа различных аспектов финансовой деятельности предприятия.
• осуществление планирования финансовой деятельности предприятия по основным ее направлениям.
• разработка действенной системы стимулирования реализации управленческих решений.
• осуществление эффективного контроля за реализацией принятых управленческих решений в области финансовой деятельности.

В группе функций финансового менеджмента как специальной области управления предприятием основными из них является:

• управление активами.
• управление капиталом.
• управление инвестициями.
• управление денежными потоками.
• управление финансовыми рисками

Финансы имеют многовековую историю. Термин «финансы» происходит от латинского слова «financia», что означает «денежный платеж». Финансы представляют собой систему денежных отношений, обусловливающих образование доходов (денежных фондов, ресурсов), осуществление их расходов и контроль за эффективностью перечисленных процессов.

Финансы, как и любая другая экономическая категория, имеют ряд функций. Для финансов принято выделять три функции: образование доходов (накопление капитала), распределение и контроль.

Первая функция финансов на уровне хозяйствующего субъекта состоит в своевременной и полной концентрации финансовых ресурсов в фондах денежных средств, так как именно полная и своевременная аккумуляция финансовых ресурсов — первоочередная задача базового звена экономики страны.

Следует отметить, что для обеспечения роста финансовых ресурсов, своевременного поступления доходов и финансирования фондов денежных средств широко используется система стимулирования, включающая индивидуальное или коллективное материальное поощрение не только работников конкретного производства, но и отраслевых, краевых и других звеньев народного хозяйства. При этом используется целый набор финансовых стимулов и рычагов: процент за кредит, ставка налогов, налоговые льготы, штрафные санкции.3

Вторая функция финансов — распределение — связана с осуществлением расходов, в рамках хозяйствующего субъекта проявляется в распределении и перераспределении денежных поступлений, основу которых составляет выручка от реализации, являющаяся основным источником возмещения материальных затрат на производство и реализацию продукции, работ и услуг; формирования фонда оплаты труда, амортизационного и ремонтного фондов и прибыли предприятия. Основная цель распределительной функции финансов — авансирование (направление) временно свободных денежных ресурсов в приоритетные или в более эффективные вложения.

Контрольная функция финансов — это контроль за процессом формирования и распределения денежных средств предприятия, осуществляемый на основе анализа финансовых показателей и мер финансового воздействия.

Финансы отдельных организаций представляют собой систему денежных отношений, выражающих формирование и использование денежных фондов и денежных средств, т.е. отражают оборот денежных средств (поток денег). В процессе производственно-хозяйственной деятельности организации вступают в финансовые отношения с:4

• хозяйствующими субъектами;

•   работниками при выплате заработной платы, дивидендов и доходов по ценным бумагам, распредедении прибыли и т.д.;

•   финансовыми и кредитными учреждениями; при осуществлении трастовых, залоговых операций, лизинге;

•   бюджетом,     внебюджетными     фондами,     налоговыми управлениями при уплате налогов и внесении других платежей,  получении  ассигнований из  бюджета,  предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций;

•   страховыми компаниями при страховании своего имущества и  работников  организаций,   предпринимательского и коммерческого рисков;

•   органами государственного управления и другими субъектами.

Финансовые отношения опосредуют при этом процесс образования различных фондов денежных средств, которые находятся в постоянном движении.

Финансовая сторона деятельности организации приобретает в условиях рынка все большее значение. Современные условия воспроизводства, обострение конкурентной борьбы резко повысили необходимость эффективного управления финансами организаций — финансового менеджмента.

Финансовый менеджмент направлен прежде всего на управление денежным оборотом, формирование и использование финансовых ресурсов предприятий, это система форм, методов и приемов, с помощью которых осуществляется управление денежным оборотом и финансовыми ресурсами.5

Объект управления в финансовом менеджменте — совокупность финансовых отношений между хозяйствующими субъектами (их подразделениями) в ходе осуществления производственной деятельности, определяющих организацию денежного потока, обеспечение кругооборота средств, движение финансовых ресурсов предприятий.

Субъект управления в финансовом менеджменте — финансовые службы как аппарат управления, которые с помощью различных методов и приемов, форм управленческого воздействия (планирования, прогнозирования, организации, координации,  контроля) осуществляют целенаправленное функционирование объекта управления.

Стратегический финансовый менеджмент представляет собой процесс управления инвестициями, нацелен на реализацию долгосрочных перспективных решений в области управления капиталом, позволяющих предопределить возможные изменения его состава и структуры.

С помощью стратегического менеджмента предприятие прогнозирует наиболее целесообразные решения в области инвестирования капитала. С этой целью в рамках стратегического финансового менеджмента проводится: 6

• финансовая оценка вариантов вложения капитала;
• выбор критерия принятия инвестиционного решения;
• определение оптимального варианта вложения капитала и источников его финансирования.

 

1.2 Основные показатели финансового менеджмента

 

Финансы организаций не только экономическая категория, которая характеризует собой систему отношений, возникающих при денежном потоке средств, но и инструмент воздействия на производственно-хозяйственную деятельность организаций. Это воздействие осуществляется через финансовый механизм, представляющий собой систему, состоящую из ряда взаимосвязанных элементов: финансовых методов, финансовых рычагов, правового, нормативного и информационного обеспечения.

Финансовый метод представляет собой способ воздействия финансовых отношений на производственно-хозяйственный процесс    организаций, К финансовым методам принято относить:7

• планирование;
• прогнозирование;
• инвестирование;
• кредитование,   самокредитование   и   самофинансирование деятельности организации;
• залоговые, трансфертные и трастовые операции;
• страхование;  
• аренду;
• лизинг;
• факторинг;
• материальное стимулирование и контроль рублем и др.

Экономическое содержание перечисленных методов свидетельствует о том, что финансовые методы действуют в двух направлениях: по линии управления движением финансовых ресурсов и по линии рыночных коммерческих отношений, связанных с соизмерением затрат и результатов, материальным стимулированием и ответственностью за эффективное использование денежных ресурсов организаций.

Финансовый рычаг представляет собой прием действия финансового метода. К финансовым рычагам относят:8

• прибыль;
• доход;
• амортизационные отчисления;
• финансовые санкции;
• цены;
• арендную плату;
• дивиденды;
• процентные ставки по кредитам,  облигациям, депозитам;
• экономические фонды;
• вклады и паевые взносы;
• инвестиции различных видов;
• курсы валют и их корректировки;
• формы расчетов за выполненные работы и услуги и т.д.

Взаимосвязь  между финансовым  методом  и  финансовым рычагом можно проиллюстрировать на следующем примере. Кредитование,  являющееся одной из форм финансового обеспечения воспроизводства затрат, — это финансовый метод, но при этом кредитование воздействует на результаты хозяйственной деятельности через набор таких приемов, как виды и формы кредита, процентные ставки, кредитные санкции и т.д.