Управление оборотным капиталом корпорации

 

Таким образом, на основе коэффициентов оборачиваемости можно сказать, что длительность одного оборота в 2010 году составила 135,2 дней, в 2011 г. этот показатель уменьшился на 60,7 дней, в 2012 г. увеличился на 16,8 дней, по сравнению с 2010 г., тенденция уменьшения длительности одного оборота является положительной. В свою очередь, коэффициент оборачиваемости увеличился в 2011 г. на 2,2 оборота, и уменьшился на 0,9 оборота в 2012 году. Коэффициент загрузки уменьшился в 2011 году на 0,2 тыс. р., по сравнению с 2010 г. и на 0,1 тыс. р. в 2012 г. Коэффициент отдачи был неизменным в 2010 – 2012 гг.

На основе данных показателей можно сделать вывод, что в целом на предприятии относительно использования оборотного капитала наблюдается положительная тенденция, наиболее эффективно оборотный капитал использовался в 2011 году.

 

3 Совершенствование системы управления  оборотным капиталом (на примере ОАО «Саранский завод «Резинотехника»)

 

Одним из путей совершенствования системы управления оборотным капиталом предприятия является оптимизация источников его формирования. 

В ОАО «Саранский завод «Резинотехника» этот процесс связан с увеличение доли заемного капитала в структуре активов. Привлечение заемных средств покрывает временную дополнительную потребность предприятия, что обусловлено как объективными причинами, связанными с работой предприятия, так и возникшими в условиях перехода к рынку нарушениями стоимостного механизма обращения капитала. Несбалансированность денежной оценки двух частей капитала – основных фондов и оборотных средств – достигла критической точки.

Вследствие обесценения оборотных средств обострился кризис неплатежей, который является специфическим кредитом, восполняющим дефицит оборотного капитала.

Заемные источники для пополнения оборотного капитала традиционно включают банковский краткосрочный кредит. В условиях инфляции заемные средства в виде кредитов банка нередко используются более эффективно, чем собственные оборотные средства. Причина в том, что заемные источники имеют целевое назначение, как правило, совершают более быстрый оборот, за их использованием ведется более жесткий контроль со стороны финансовых служб. Это становится стимулом для ОАО «Саранский завод «Резинотехника» постоянно следить за движением кредитных средств и результативностью их использования. Кроме того, заемщик, возмещая банку кредит, в большей степени, чем ожидалось, обесцененными деньгами, также оказывается в выигрыше. И, наконец, самым весомым аргументом в пользу кредита является эффект финансового рычага, дающий приращение к рентабельности собственных средств, благодаря использованию кредитов, несмотря на их платность.

Анализируя финансовое состояние ОАО «Саранский завод «Резинотехника» мы видим, что предприятие очень мало использует кредитование банками. При ближайшем рассмотрении становится ясным, что по ряду причин банки признают предприятие не кредитоспособным и отказывают в кредите. Перед предприятием стоит важная задача добиться признания своей кредитоспособности путем улучшения финансового состояния. Попробуем разобраться, что же стоит на пути достижения стабильного финансового состояния и кредитоспособности предприятия.

Основной фактор, отрицательно влияющий на кредитоспособность предприятия – кредиторская задолженность. Кредиторская задолженность связана с обесценением оборотных средств, что является одной из главных причин кризиса неплатежей, и с образованием просроченной дебиторской задолженности. Из-за большой дебиторской задолженности покупателей значительная часть авансированных оборотных средств возвращается предприятию с большим опозданием либо совсем не возвращается. Через дебиторскую задолженность происходит постоянное огромное отвлечение денежных оборотных средств из материальной сферы в финансовую, что ведет к нарушению стоимостного механизма обращения капитала. Дебиторская задолженность в составе оборотных средств на предприятии снизилась в период 2010 – 2012 гг., что уже является положительным моментом.

Финансовым источником покрытия просроченной дебиторской задолженности стала кредиторская задолженность в различных ее видах. Таким образом, мы видим, что основная проблема кроется в отсутствии платежной дисциплины в расчетах между предприятием и его контрагентами.

Для целей контроля дебиторской задолженности в структуре управленческого персонала предприятия следует организовать специальное подразделение в составе финансовой службы. Оно должно вести тщательный учет движения дебиторской и кредиторской задолженности во избежание незапланированных потерь и завышенных платежей в бюджет. Для этого при возникновении сомнительной дебиторской задолженности должны подготавливаться документы для взыскания долга через суд. В случае отказа суда в принятии иска по уважительным причинам или же признания должника несостоятельным убытки от списания безнадежной дебиторской задолженности уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. В целях обеспечения устойчивого финансового положения предприятия могут создавать резерв по сомнительным долгам за счет отчислений от прибыли. Этот резерв используется для покрытия убытков от списания просроченной дебиторской задолженности, не обеспеченной гарантиями.

В качестве источника формирования оборотного капитала в составе собственного капитала можно использовать прибыль. Даже если часть прибыли направить на осуществление мероприятий, способствующих внедрению механизма эффективного управления оборотным капиталом, то потребность в собственных средствах будет удовлетворена.

Таким образом, применяя перечисленные собственные и заемные источники финансирования, ОАО «Саранский завод «Резинотехника» сможет обеспечить полный комплекс мероприятий по повышению эффективности управления оборотным капиталом.

Одна из главных целей деятельности предприятия (организации) в современных условиях – получение максимально возможной прибыли. Одним из условий достижения данной цели является эффективное использование оборотного капитала.

Резервами ускорения оборачиваемости оборотного капитала ОАО «Саранский завод «Резинотехника» могут быть:

1) в сфере производства – использование усовершенствованных технологий, автоматизация производственных процессов, установление четких договорных условий поставок сырья и материалов и условий их выполнения;

2) в сфере обращения – ускорение  процесса отгрузки продукции, своевременное оформление расчетных документов, применение прогрессивных форм расчетов, систематическое наблюдение за состоянием дебиторской и кредиторской задолженности.

В общей системе мероприятий по повышению эффективности использования оборотного капитала предприятия дно из основных место занимает экономия предметов труда, т.е. сокращение затрат сырья, материалов, топлива на единицу продукции без какого-то ни было ущерба для качества, надежности и долговечности изделия. Экономическое значение рационального использования оборотных фондов выражается в следующем.

1. Снижение удельных расходов сырья, материалов, топлива обеспечивает производству большие экономические выгоды. Оно дает возможность из данного количества материальных ресурсов выработать больше готовой продукции и выступает, поэтому как одна из серьезных предпосылок увеличения масштабов производства.

2. Экономия материальных ресурсов, внедрение в производство новых, более экономичных материалов  способствуют установлению в  процессе воспроизводства более прогрессивных пропорций между отдельными отраслями, достижению более совершенной отраслевой структуры промышленного производства.

3. Стремление к экономии материальных  ресурсов побуждает к внедрению  новой техники и совершенствованию  технологических процессов.

4. Экономия в потреблении материальных  ресурсов способствует улучшению  использования производственных  мощностей и повышению общественной  производительности труда.

5. Экономия материальных ресурсов  влечет за собой экономию затрат  также и живого труда: сокращается относительный расход рабочей силы на транспортировку  материалов, их отгрузку и выгрузку, на их хранение.

6. Экономия материальных ресурсов  ведет к существенному снижению  себестоимости промышленной продукции. В настоящее время на долю материальных затрат приходится ¾ всех издержек производства. В дальнейшем, с ростом технического уровня производства доля овеществленного труда в общих затратах на производство продукции будет продолжать повышаться, и, следовательно, улучшение использования предметов труда и средств труда будет главным направлением экономии общественных издержек производства.

7. Существенно влияя на снижение  себестоимости продукции, экономия  материальных ресурсов оказывает  положительное воздействие и  на финансовое состояние организации (предприятия).

Таким образом, значение экономической эффективности улучшения использования и экономии материальных ресурсов весьма велико, поскольку положительно сказывается на всех сторонах производственной и хозяйственной деятельности предприятия.

Улучшение использования материальных ресурсов – одна из важнейших задач организации. Чем лучше используется сырье, топливо тем меньше их расходуется для выработки определенного количества продукции, тем самым создается возможность увеличить объем производства продукции.

Рассмотрим  возможные мероприятия по экономии материальных ресурсов в ОАО «Саранский завод «Резинотехника»:

1. производственно-технические:

- качественная подготовкой сырья  к его производственному потреблению;

- совершенствование конструкций машин, оборудования и изделий;     

- применение более экономичных  видов сырья, топлива;

- внедрением новой техники и  прогрессивной технологии, обеспечивающей  максимально возможное уменьшение  технологических отходов и потерь  материальных ресурсов в процессе производства изделий с максимально возможным использованием вторичных материальных ресурсов.

2) организационно-экономические:

- повышение научного уровня  нормирования и планирования  материалоемкости продукции;

- разработка и внедрение технически обоснованных норм и нормативов расхода материальных ресурсов;

- проведение комплексов мероприятий, направленных на ускоренное развитие  производства новых, наиболее эффективных  видов сырья и материалов, топливно-энергетических  ресурсов, совершенствование топливного баланса страны.

Главная задача эффективного использования оборотного капитала на каждом предприятии – увеличение выхода конечной продукции из одного и того же количества сырья и материалов, при одинаковых затратах, на рабочих местах в бригадах, участках, цехах). Оно зависит от технического оснащение производства, уровня мастерства работников, умелой организации материально-технического обеспечения, количества норм расхода и запасов материальных ресурсов, обоснованности их уровня.

Немалое значение имеет сокращение потерь в производственном процессе, за счет чего можно достичь 15-20% всей экономии материальных ресурсов. Необходимо обеспечить строгое соблюдения правил хранения и перевозки продукции, рационально подготовить топливо, сырье, материалы к дальнейшей переработке в процессе производства, усилить внимание трудовых коллективов к вопросам качества работы и выпускаемых изделий.

В условиях научно-технического прогресса большой экономический эффект во всех отраслях промышленности дает максимальное использование местных и вторичных видов сырья и материалов и топливно-энергетических ресурсов, которые содержат ценное сырье.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Тема управления оборотным капиталом актуальна для любого предприятия, вне зависимости от того, крупное оно или малое. Управление оборотным капиталом подразумевает оптимизацию его величины и источников его формирования, структуры значений его элементов. Принято выделять такие компоненты оборотного капитала, как производственные запасы, дебиторская и кредиторская задолженность, денежные средства. В процессе производственной деятельности происходит постоянная трансформация отдельных элементов оборотного капитала. Грамотное управление этими процессами имеет принципиальное значение для итогов деятельности предприятия. Принятие финансовых решений в отношении оборотного капитала сводится к поиску компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы. И это приводит к необходимости решения двух задач: обеспечение платежеспособности и обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов. Основными показателями, характеризующими степень интенсивности использования оборотного капитала, выступают показатели оборачиваемости. Данные показатели позволяют судить, в течение какого времени оборотный капитал проходит все стадии кругооборота на данном предприятии.

В результате исследования системы управления оборотным капиталом в ОАО «Саранский завод «Резинотехника» можно сделать следующие выводы: основное место в управлении оборотным капиталом на предприятии занимает директор по экономике и финансам и подотчетные ему отделы: бухгалтерия, финансовый отдел, экономический отдел, АСУП; для успешного выполнения поставленных задач данным отделам необходимо взаимодействовать с другими подразделениями предприятия; существующая структура управления оборотным капиталом несовершенна и требует преобразований. Анализ состава оборотного капитала предприятия показал, что в период 2010 – 2012 гг. не наблюдается существенных изменений в составе и структуре оборотного капитала, что свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе закупки и сбыта продукции. Относительно источников формирования оборотного капитала следует отметить, что наибольшую долю занимают собственные источники, их удельный вес в среднем составляет 75% от общей стоимости имущества, но в 2012 г. наблюдается увеличение заемных источников. Из этого следует, что наиболее эффективно собственные и заемные источники использовались в 2012 г.