Управление рисками в инновационной деятельности

Желаемого гаранта можно заинтересовать уникальными услугами, политической поддержкой и т.п. Но, как и в других случаях, важно сопоставить плату и приобретаемые выгоды. А это требует структуризации и конкретного анализа ситуации, разработки, оценки и сопоставления вариантов обретения надежности функционирования предприятия.

Российское законодательство [5] предусматривает возможность заключения договора поручительства, который определен ст. 361 ГК РФ. В силу договора поручитель обязывается перед кредитором третьего лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или частично. При неисполнении или ненадлежащем исполнении должником обеспеченного поручительством обязательства поручитель и должник отвечают перед кредитором солидарно. Предпринимательская фирма использует поручительства для привлечения заемного капитала и при этом несет ответственность перед поручителем за четкое исполнение договора поручительства.

Существует еще один вид гаранта — банковская гарантия, которая определена ст. 368 ГК РФ. Это письменное обязательство кредитной организации, выданное по просьбе другого лица (принципала) уплатить кредитору принципала (бенефициару) в соответствии с условиями даваемого гарантом обязательства денежную сумму по представлении бенефициаром письменного требования о ее уплате. За выдачу банковской гарантии принципал уплачивает гаранту вознаграждение. Банковская гарантия позволяет предпринимательской фирме избежать рисков при заключении сделок с оплатой в будущем или по факту предоставления услуг, оказания работ, отгрузки товаров.

Второй возможный вариант — это передача риска путем заключения определенных контрактов и договоров: строительных, на перевозку грузов, аренды, временного хранения и т.п.

Строительные контракты. При их заключении все риски, связанные со строительством, берет на себя строительная фирма. К рискам, с которыми сталкивается строительная фирма и которые увеличивают стоимость объекта, могут относиться: сбои в поставках материалов, плохие погодные условия, забастовки, хищение строительных материалов и др. В контракте обычно оговариваются штрафные санкции за несвоевременное возмещение объекта, определяется, кто несет риск физических повреждений конструкций в период строительства. В соответствии со ст. 741 ГК РФ риск случайной гибели или случайного повреждения объекта строительства, составляющего предмет договора строительного подряда, до приемки этого объекта заказчиком несет строительная организация-подрядчик. В том случае, если объект строительства поврежден вследствие недоброкачественности предоставленного заказчиком материала или оборудования либо исполнения ошибочных указаний заказчика, все потери возмещает заказчик.

Аренда машин и оборудования (лизинг). Часть рисков, связанных с использованием арендованного имущества, остается «лежать» на собственнике: полностью, например риск физических повреждений собственности, увеличение ставок налогов на имущество, риск снижения коммерческой ценности объекта несет арендатор в пределах срока аренды. Однако весомая часть рисков может быть передана арендатору путем специальных оговоров в договоре аренды.

Контракты на хранение и перевозку грузов. В данном случае объем передаваемых рисков зависит от статуса сторон, заключающих договор, и условий, в нем оговоренных. Заключая договор на перевозку и хранение продукции, предпринимательская инновационная фирма передает транспортной компании в основном статические риски, связанные со случайной либо по вине транспортной компании гибелью или порчей продукции. При этом потери, возникающие в связи с уменьшением рыночной цены продукции, несет инновационная фирма, даже если подобное снижение цены вызвано задержкой доставки груза.

Контракты продажи, обслуживания, снабжения. Они предоставляют инновационной предпринимательской фирме широкие возможности по снижению риска путем их передачи. К этой же I группе контрактов относятся: соглашение о снабжении предприятия материалами, сырьем, необходимыми для реализации инновационного проекта, на условиях поддержания неснижаемого остатка на складе; аренда оборудования, используемого для осуществления инновационного проекта, с гарантией его технического обслуживания и текущего ремонта; гарантия поддержания производительности (определенных технических характеристик) используемого оборудования; договор на сервисное обслуживание техники, необходимой для инновационной деятельности.

Договор факторинга (финансирование под уступку денежного-требования). В данном случае речь идет о передаче инновационным предприятием кредитного риска. В факторинговых операциях участвуют три стороны: фактор — посредник, которым выступает коммерческий банк или иные кредитные организации, а также другие коммерческие организации, имеющие лицензию на осуществление деятельности такого вида; предприятие-поставщик; предприятие-покупатель.

Биржевые сделки. Они снижают риск снабжения инновационного проекта в условиях инфляционных ожиданий и отсутствия надежных оперативных каналов закупок. Минимизация рисков снабжения в данном случае также осуществляется за счет передачи риска путем приобретения опционов на закупку товаров и услуг, необходимых для осуществления инновационного проекта, цена на которые в будущем увеличится, а также путем заключения фьючерсных контрактов на закупку растущих в цене товаров.

3.3. Страхование

Важнейшим методом снижения рисков инновационной деятельности является их страхование — система экономических отношений, включающая образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование (распределения и перераспределения) для преодоления и возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями) путем выплаты страхового возмещения и страховых сумм. В страховании обязательно наличие двух сторон: [17]

• специальной организации, ведающей созданием и использованием соответствующего фонда, — страховщика;
• юридических и физических лиц, вносящих в фонд установленные платежи, — страхователей, взаимные обязательства которых регламентируются договором страхования в соответствии с условиями страхования.

Из всех форм передачи риска страхование наиболее полно отвечает идеальным условиям, предъявляемым к трансферу риска, так как ресурсы для покрытия потерь инновационной фирмы получаются от страховых организаций быстрее, чем из любого другого источника.

Страхуемый вид риска характерен для таких чрезвычайных ситуаций, когда существует статистическая закономерность их возникновения, т.е. определена вероятность убытка. Отметим, что с помощью страхования инновационная предпринимательская фирма может минимизировать практически все имущественные, а также многие политические, кредитные, коммерческие и производственные риски. Вместе с тем страхованию, как правило, не подлежат риски, связанные с недобросовестностью партнеров — задержка платежей, неоплата продукции и т.п.

Однако данный метод минимизации риска имеет ряд ограничений. В первую очередь это высокий размер страхового взноса, устанавливаемого страховой организации при заключении договора страхования. Другим ограничением использования метода страхования является его недоступность: некоторые риски не принимаются к страхованию. Так, если вероятность наступления рискового события очень велика, страховые фирмы либо не берутся страховать данный вид риска, либо вводят непомерно высокие платежи.

Рынок страхования в России получил достаточное развитие: в настоящее время на рынке функционирует около 3000 страховых компаний, и в основном это начинающие страховые компании, и только 20% из них осуществляют страховые операции более двух лет. По оценкам самих страховщиков, к категории «проблемных» следует отнести от 50 до 70% всех страховых компаний. Следует отметить, что положение страховых компаний России будет ухудшаться за счет ухода клиентов, которые испытывают финансовые затруднения. Действительно, покупательная способность основных категорий клиентов страховых компаний, как юридических лиц, так и граждан, резко упала и последствия этого еще не сказались в полной мере.

В настоящее время в России хорошо развит рынок имущественного страхования. Данный вид страхования связан с большими рисками и соответственно с необходимостью иметь большие собственные средства для их покрытия. В основном предпринимательские фирмы страхуют грузоперевозки и транспорт. Наиболее развит такой вид имущественного страхования, как страхование грузов: он достаточно привлекателен для страховщиков за счет низкого уровня выплат страхового возмещения.

Страхование ответственности наименее развито в России. Об этом свидетельствуют небольшой объем этого рынка и крайне высокая его концентрация (25 страховых компаний сосредоточили около 80% всей собираемой премии по данному виду страхования). Занимается им сравнительно небольшое число страховых компаний. Развитие данный вид страхования получил в большей степени за счет ответственности перевозчиков (фактически это обязательный вид страхования). Уровень развития других подвидов, в частности экологического страхования, очень низкий.

Решив обратиться в страховую компанию, инновационной предпринимательской фирме следует иметь в виду, что лучший метод страхования — это не заключение одного страхового контракта от всех предполагаемых рисков, а комплексная система защиты организации. Такая система зависит от специфики работы и специализации предприятия, но в общих чертах должна выглядеть следующим образом:

1. страхование движимого и недвижимого имущества, т.е. зданий, сооружений, оборудования, готовой продукции на складах и т.п. от всех возможных потерь, предусмотренных страховым договором;
2. страхование грузопотоков, т.е. всех получаемых и отправляемых предприятием грузов;
3. страхование ответственности, включающей общегражданскую ответственность работодателя перед работниками (риск получения работником увечья при несчастном случае на производстве);

4) страхование персонала, т.е. страхование  компанией жизни сотрудников, страхование  на случай их временной нетрудоспособности или инвалидности.

Определяя стратегию отношений со страховыми компаниями, инновационная предпринимательская фирма должна хорошо ориентироваться на страховом рынке, выбирая надежные страховые организации и наиболее подходящие для конкретной сделки условия страхования, которые оговариваются в договоре.

3.4. Создание системы  резервов.

Существует еще один метод снижения рисков в инновационной деятельности — создание системы резервов. Он очень близок к страхованию, но сосредоточен внутри самого предприятия (самострахование): там создаются страховые запасы сырья, материалов, комплектующих, резервные фонды денежных средств, формируются планы их использования в кризисных ситуациях.

Можно отметить, что в настоящее время явное предпочтение отдается финансовым резервам, которые могут выступать в форме собственных денежных страховых фондов, подготовки «горячих» кредитных линий на случай непредвиденных затрат, использование залогов и т.д. Следовательно, для предприятия становится актуальным выработка финансовой стратегии, политики управления своими активами и пассивами, организация их оптимальной структуры и обеспечение достаточной ликвидности вложенных средств.

Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размере, определенном уставом, но не менее 15% его уставного капитала. Ежегодно в резервный фонд должно отчисляться не менее 5% чистой прибыли до тех пор, пока резервный капитал не ; достигнет установленного уставом размера. Резервный капитал в узком смысле предназначен для покрытия убытков, а в акционерных обществах также для погашения облигаций общества и выкупа их акций в случае отсутствия иных средств. Если резервный фонд используется на указанные цели, то отчисления в него производятся из прибыли до налогообложения, т.е. отчисления в резервный фонд не облагаются налогом на прибыль.

В некоторых случаях наиболее эффективным методом избежания негативных последствий или снижения уровня риска инновационной деятельности являются прямые управленческие воздействия на возможные управляемые факторы риска:

• анализ и оценка инновационного проекта;
• проверка предполагаемых партнеров по инновационному проекту;
• планирование и прогнозирование инновационной деятельности;
• подбор персонала, участвующего в осуществлении инновационной деятельности, и др.

Одним из возможных путей избежания ошибок при выборе партнера является создание собственной системы сбора и анализа информации о потенциальных или существующих партнерах.

Важнейшим фактором снижения риска являются планирование и прогнозирование инновационной деятельности предпринимательской фирмы. Эффективное прогнозирование и планирование дают возможность предпринимателю предвидеть экономические колебания или изменения конъюнктуры рынка и приспособиться к ним, снизив таким образом уровень риска. Любая предпринимательская структура более устойчива, когда внутренний порядок позволяет ей сопротивляться внешним негативным воздействиям. [9]

Одним из внутренних источников снижения предпринимательского риска является тщательный подбор работников (персонала) фирмы. Чем больше людей работает в предпринимательской фирме, тем больше риск от принятого каждым из них решения, поэтому руководителю надо постоянно уделять внимание кадровым вопросам. Не имеет значения, каким видом предпринимательской деятельности занимается фирма, поскольку в любом деле необходим хороший персонал. Следует подбирать компетентных способных работников, иначе фирма будет ненадежна, неэффективна. Подбор команды — это искусство, необходимое руководителю, для того чтобы деятельность его фирмы была эффективна. Штат сотрудников должен формироваться по принципу компетентности и заинтересованности в работе. В большей степени это касается инновационных фирм, так как почти 50% всех ошибок при реализации инновационного проекта происходят из-за небрежности, невнимательности, низкой квалификации исполнителей проекта.