Уставной капитал

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение, (+,-)	Структура, %
				на начало года	на конец года	изменение, (+,-)
Прочие	-	336	336	-	0,0003	0,0003
ОС	833371	895138	61767	0,9	0,9	-
НМА	155	139	-16	0,0002	0,0002	-
Незавер. ст-во	52649	35011	-17638	0,06	0,04	-0,02
Долгосроч.фин.вложения	7249	7249	-	0,008	0,008	-
Отлож.нал.активы	957	889	-68	0,001	0,001	-
Итого:	894381	938762	44381	100	100	-0,0197

 

Вывод: В данной таблице мы видим, что уменьшилась структура незавершенного строительства на конец года, чем на начало, что ведет к отклонению на 0,02%.

Таблица 15 – Динамика состава и структуры оборотных активов

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение, (+,-)	Структура, %
				на начало года	на конец года	изменение, (+,-)
НДС	10235	1589	-8649	0,02	0,002	-0,018
Запасы	185967	232865	46898	0,41	0,36	-0,05
Деб.зад-ть	54028	45770	-8258	0,12	0,07	-0,05
Деб.зад-ть	192066	291732	99666	0,42	0,45	0,03
Кратк.влож	4450	3950	-500	0,01	0,006	-0,004
Ден.ср-ва	4324	61746	57422	0,01	0,1	0,09
Прочие	1988	4502	2514	0,004	0,007	0,003
Итого:	453058	642151	189093	100	100	0,001

 

Вывод: На предприятии оборотные средства увеличились 0,41%, что говорит о тенденции к ускорению оборачиваемости всех средств предприятия, это результат высвобождения средств в наиболее мобильной их части. Денежные средства в краткосрочных финансовых вложениях которые увеличились на 0,09%.

Указанные изменения оценивают положительно.

Далее необходимо провести более подробный анализ наиболее емких статей оборотных активов. Например, запасов и дебиторской задолженности по статьям отраженным в балансе вашего варианта.

 

 

Таблица 16 – Состав и структура запасов и дебиторской задолженности

 

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение, (+,-)	Структура, %
				на начало года	на конец года	изменение, (+,-)
1. Сырье и материалы	185967	232865	46898	0,52	0,51	-0,01
2. Малоценные и быстроизнашивающиеся  предметы	167596	186403	18807	0,46	0,41	-0,05
3. Запасы в незавершенное  производство	1332	30794	29462	0,003	0,06	0,057
4. Готовая продукция и  товары для перепродажи	4871	3944	-927	0,01	0,008	-0,002
Итого запасов	359766	454006	94240	0,99	0,99	-
1. Покупатели и заказчики	71824	105860	34036	0,59	0,55	-0,04
2. Авансы выданные	49475	85232	35757	0,41	0,45	0,04
Итого дебиторской задолженности	121299	191092	69793	100	100	-

 

Вывод:

 

 

 

4.2 Анализ  состава, динамики и структуры  капитала, вложенного в имущество

                      Задание

 

1.Составить аналитические таблицы, определить абсолютное и относительное отклонение.

2.Сделать выводы.

Таблица 17 – Динамика состава и структуры пассивов

 

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение, (+,-)	Структура, %
				на начало года	на конец года	изменение, (+,-)
1. Капитал и резервы	1243813	1473654	229841	0,92	0,93	0,01
2. Долгосрочные обязательства	13615	16522	2907	0,01	0,01	-
3. Краткосрочные обязательства	90011	90737	726	0,07	0,06	-0,01
Итого:	1347439	1580913	233474	100	100	-

 

Примечание: Данные этой таблицы для наглядности можно отразить графически в виде круговой или столбиковой диаграммы.

Далее более детально проведем анализ собственных и заемных средств предприятия, данные занесем в таблицу и проведем анализ полученных результатов.

 

Таблица 18 – Динамика состава и структуры собственного и заемного капитала

 

Показатель	На начало года	На конец года	Изменение, (+,-)	Структура, %
				на начало года	на конец года	изменение, (+,-)
1. Уставный капитал	30842	30842	-	0,03	0,03	-
2. Добавочный капитал	1055078	1047751	-7327	0,8	0,7	-0,1
3. Резервный капитал	15421	15421	-	0,04	0,04	-
4.Целевое финансирование и поступление	-	-
5. Фонды социальной сферы	-	-
6. Нераспределенная прибыль  отчетного года	142472	379640	237168	0,1	0,2	0,1
Итого собственный капитал	1243813	1473654	229841	-	-	-
1.Долгосрочные обязательства
- отлож. нал. обяз-ва	13615	16522	2907	0,2	0,2	-
2.Краткосрочные обязательства
- займы и кредиты	1039	-	-	0,01	-	0,01
-кредиторская задолженность	82121	82845	724	0,8	0,8	-
Итого заемный капитал	96779	99367	2588	100	100	-
Всего	1337592	1573021	235429	-	-	-
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	0,08	0,07	-	-	-	-

 

Вывод: Как показывают данные таблицы имеющиеся уставной и заемный капитал предприятия используется недостаточно полно, что влияет на изменения на 0,1. Из данных нашей таблицы мы можем рассчитать коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, который равен на начало года – 0,08%, на конец года – 0,07%.

 

 

 

 

Примечание: Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала определяется отношением суммы заемного капитала к собственному на начало и на конец года. Данный коэффициент характеризует степень зависимости предприятия от внешних займов.

 

                                      4.3. Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

  Общая оценка финансового состояния позволяет перейти к исследованию финансовой устойчивости. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта. Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Соотношение стоимости материальных оборотных средств ( запасов и затрат) и величин собственных и заемных  источников их формирования определяет финансовую  устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источниками их формирования является сущностью финансовой устойчивости, платежеспособность выступает ее внешним проявлением. Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяются показатели:

Наличие  собственных оборотных средств, как разность между величиной собственных средств и стоимостью основных средств и вложений.      СОС = СК - Внеобор.активы

2.    Наличие СОС  и долгосрочных заемных источников   СОС+ ДК

3.    Показатель  общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат  равен СОС+ДК+КК

       где  КК – краткосрочный кредит

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия. Исходя из того, что долгосрочные кредиты и заемные средства направляют преимущественно на приобретение основных средств и капитальные вложения, для выполнения условия платежеспособности предприятия необходимо ограничить запасы и затраты величиной собственных оборотных средств, с привлечением в случае необходимости краткосрочных заемных средств.

В соответствии с показателем обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками выделяются следующие типы финансовой устойчивости:

- абсолютная устойчивость  финансового состояния (встречается  крайне редко) — собственные оборотные  средства обеспечивают запасы  и затраты;   Зз = НСОС

- нормально устойчивое  финансовое состояние — запасы  и затраты обеспечиваются собственными  оборотными средствами и долгосрочными  заемными источниками;  Зз< =  НСОС+ДК

- неустойчивое финансовое  состояние — запасы и затраты  обеспечиваются за счет собственных  оборотных средств, долгосрочных заемных источников и краткосрочных кредитов и займов, т.е. за счет всех основных источников формирования запасов и затрат; Зз <= НСОС +ДК+КК

- кризисное финансовое  состояние — запасы и затраты  не обеспечиваются источниками  их формирования; предприятие находится  на грани банкротства. Зз > НСОС+ДК+КК

 

                        4.4. Анализ ликвидности баланса предприятия

 

Анализ ликвидности баланса производится для оценки кредитоспособности предприятия (способности рассчитываться по своим обязательствам). Ликвидность определяется покрытием обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Наиболее ликвидные активы- (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения предприятия) должны быть больше или равны наиболее срочным обязательствам (кредиторской задолженности и прочим краткосрочным пассивам); быстро реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения менее года и прочие оборотные активы) — больше или равны краткосрочным пассивам (краткосрочным заемным средствам); медленно реализуемые активы (дебиторская задолженность со сроком погашения более года, запасы за исключением расходов будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям и долгосрочные финансовые вложения) — больше или равны долгосрочным пассивам (итог раздела V пассива баланса); трудно реализуемые активы (внеоборотные активы за вычетом долгосрочных финансовых вложений) — меньше или равны постоянным пассивам (капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей, скорректированные на величину расходов будущих периодов).

При выполнении этих условий баланс считается абсолютно ликвидным. В случае если одно или несколько условий не выполняются, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком в другой группе по стоимостной величине. В реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Для комплексной оценки ликвидности баланса (оценки финансовой ситуации с точки зрения ликвидности, выбора наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров) рассчитывается общий показатель ликвидности (Кол):

 

 

 где:    НЛА — наиболее ликвидные активы;