Оценка роли Национального Банка Казахстана в денежно-кредитном регулировании экономики

Содержание

 

Введение………………………………………………………………………………3

 

1. Теоретические аспекты  денежно-кредитного регулирования………………….6

1.1 Основы денежно-кредитного регулирования, цели и объекты……………….6

1.2 Национальный Банк – центральный банк страны……………………………...9

 

2. Оценка роли Национального Банка Казахстана в денежно-кредитном регулировании экономики………………………………………………………….15

2.1 Инструменты денежно-кредитной  политики Национального Банка………..15

2.2 Анализ инструментов денежно-кредитной политики………………………..18

2.3 Анализ денежно-кредитной политики Национального Банка за 2009 – 2010 г.г……………………………………………………………………………………..22

 

Заключение………………………………………………………………………….29

 

Список использованной литературы………………………………………………32

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение 

Основополагающей целью ДКП является помощь экономике в достижении общего уровня производства, характеризующегося полной занятостью и стабильностью цен. ДКП состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.

С помощью ДКП государство  стремится смягчить экономические  кризисы, сдержать рост инфляции, в  целях поддержания конъюнктуры  государство использует кредит для  стимулирования капиталовложений в  различные отрасли экономики страны.

Актуальность выбранной темы неоспорима, поскольку осуществление государством эффективной ДКП напрямую воздействует на кредитную деятельность коммерческих банков, регулирует расширение или сокращение кредитования экономики, достигает стабильного развития внутренней экономики, укрепления денежного обращения, сбалансированности внутренних экономических процессов. Таким образом, воздействие на кредит позволяет достичь более глубоких стратегических задач развития всего хозяйства в целом.

Возможность проведения самостоятельной ДКП, которая активизировалась в РК с момента введения национальной валюты, является основополагающей.

Эффективность денежно-кредитного регулирования заключается в  рациональном управлении финансовыми  ресурсами и тем самым в  обеспечении перелива капитала между хозяйствующими субъектами, в осуществлении наиболее эффективной инвестиционной политики.

Сочетание макроэкономического  воздействия на хозяйственные процессы с возможностями быстрой корректировки  проводимых мероприятий - специфика  ДКП. ДКП рассматривается как самостоятельный метод макроэкономического регулирования. Действия центрального банка призваны усиливать и дополнять арсенал государственного регулирования экономики. 
При рассмотрении формирования и реализации ДКП следует исходить из предпосылки, что последняя является одним из важнейших направлений государственного регулирования экономики, фактором финансовой стабилизации.

В распоряжении государственных  органов макроэкономического регулирования  имеется ограниченный круг инструментов воздействия на экономику. Основными из них являются инструменты денежно-кредитной и бюджетно-налоговой политики; именно им отдается приоритет в рамках определенных направлений государственного регулирования. Налогово-бюджетный инструментарий не является оперативным, вследствие того, что изменение его системы происходит в законодательном порядке. Наиболее предпочтительными с позиций оперативности являются инструменты ДКП, они в большей мере изолированы от политического лоббизма. 
Залогом нормального функционирования экономики является эффективно действующая система денежно-кредитного обращения. Развитие методов и инструментов денежно-кредитного регулирования обусловлено совершенствованием ДКП.

В экономически развитых странах существует достаточно большой  опыт в области макроэкономического регулирования, однако копирование чужого опыта в данной области не всегда приводит к ожидаемым результатам, следовательно при выборе методов и инструментов макроэкономического регулирования необходимо учитывать конкретные условия развития экономики. В этой связи возрастает актуальность работ, посвященных исследованию методов и инструментов денежно-кредитного регулирования в казахстанской экономике.

В современных условиях актуальность вопросов денежно-кредитного регулирования в казахстанской экономике в значительной степени определяется порой неадекватными мерами регулирующих органов, что свидетельствует о необходимости совершенствования методов анализа и прогнозирования при разработке ДКП, а также необходимости совершенствования механизма ее реализации.

Достижение целостности  в экономическом регулировании  немыслимо без системного подхода  и разработки конкретных рекомендаций по совершенствованию инструментов регулирования на основе исследования и обобщения мирового опыта.

Степень изученности  проблемы. Теоретические исследования влияния денежно-кредитной сферы на макроэкономические показатели в условиях сформировавшейся рыночной экономики, а так же проблемы регулирования денежного и кредитного обращения широко проводились зарубежными авторами ( А. Смита, М. Фридмена, Дж. М. Кейнса, И. Фишера, И. Слоу, Д. Доллана и др)., а также ученых-экономистов стран СНГ ( Усова В., В., Нуреева P.M., Богачева В., Семенова С.К. и других). 
В РК анализ роли денежно-кредитного регулирования в условиях рыночной экономики пришелся на начало 90-х годов. В этот период происходило теоретическое переосмысление зарубежного опыта и предприняты первоначальные практические меры по созданию инфраструктуры, через которую стало бы возможным оказывать влияние на денежное предложение. 
В процессе рыночных преобразований вопросы денежно-кредитного регулирования приобретают все большую актуальность. Исследования некоторых аспектов теории ДКП, механизма ее реализации в разной мере освещаются в исследованиях казахстанских ученых: Искакова З.Д., Нурсеит А.Ш., Ли В.Д., Калиевой Г.Т., Аймановой Л.Б. и других.

Однако многие вопросы  денежно-кредитного регулирования, совершенствования  методов и инструментов ДКП нуждаются  в дальнейшем исследовании, что обусловило выбор темы.

Целью работы является комплексное освещение механизмов и инструментов ДКП, используемых для экономического роста экономики Казахстана, а также определение основных стратегических направлений ДКП РК.

Задачами, способствующими  раскрытию данной цели, являются:

-показать сущность, цели и функции ДКП НБРК;

-раскрыть теоретические  и методологические аспекты денежно-кредитного регулирования экономики;

-изучить мировые тенденции  денежно-кредитного регулирования экономики;

-дать оценку основным  инструментам денежно-кредитного  регулирования и пути совершенствования;

-предложен трансмиссионный  механизм денежно-кредитного регулирования, как эффективный инструмент ДКП;

- определить основные  стратегические направления ДКП НБ РК.

Объектом исследования является ДКП НБ РК и основные инструменты ее регулирования.

Предметом исследования является развитие трансформационных процессов в денежно-кредитной сфере.

Теоретико-методологической и информационной базой явятся официальная статистика, законодательные акты РК по вопросам развития финансового сектора, нормативные акты НБ РК, труды ведущих отечественных и зарубежных ученых по проблемам денежно-кредитного регулирования экономики государства.

Практическая  значимость работы определяется тем, что в ней обоснованы пути совершенствования организации денежно-кредитного регулирования и даны конкретные рекомендации по совершенствованию инструментов, реализация которых на практике обеспечит повышение эффективности и оперативности воздействия на денежное предложение в РК.

Структура работы. Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения  списка использованной литературы

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Теоретические аспекты денежно-кредитного регулирования

 

1.1 Основы денежно-кредитного регулирования, цели и объекты

 

Денежно-кредитное регулирование  – это осуществление кратко- и долгосрочных мероприятий по управлению динамикой денежного оборота. При этом предполагается применение определенных мер со стороны государства, прежде всего в лице независимого центрального банка, воздействующих на динамику денежного оборота. [2]

Основные цели денежно-кредитного регулирования:

На макроуровне выделяют шесть основных целей денежно-кредитного регулирования:

1. поддержание стабильности цен;
2. достижение высокого уровня занятости (стремление к естественному уровню безработицы, при котором спрос на труд равен его предложению);
3. обеспечение экономического роста;
4. обеспечение устойчивости ставки процента на внутреннем денежном рынке;
5. поддержания равновесия на отдельных сегментах национального финансового рынка;
6. обеспечение устойчивости внутреннего валютного рынка.

Первая цель денежно-кредитного регулирования – поддержание  стабильности цен – в современных  условиях является определяющей и часто  трактуется как последовательное снижение уровня инфляции.

Уменьшение инфляционных процессов способствует улучшению инвестиционного климата в стране, укрепляет тенденцию долгосрочного экономического роста.

Благодаря постепенному снижению уровня инфляции возможно:

• уменьшение макроэкономических рисков;
• расширение внутреннего кредита;
• концентрация капиталов, необходимых для модернизации основных фондов и закрепления на этой основе устойчивых тенденций экономического роста.

Реализуя государственные  и общественные интересы в области  управления денежным оборотом, система  денежно-кредитного регулирования  составляет ее организационный блок и призвана обеспечивать:

-удовлетворение потребностей  и повышение эффективности деятельности  участников денежного оборота;

• защиту и достижение баланса интересов участников денежного оборота, повышение качества оказываемых услуг;
• создание механизмов, позволяющих снизить влияние негативных (проинфляционных) процессов в денежном обороте;
• формирование необходимого объема денежных ресурсов и привлечение инвестиций;
• развитие конкурентной среды на денежном рынке и формирование конкурентных отношений;
• расширение рынка банковских услуг и улучшение их качества;
• совершенствование системы безналичных расчетов.

Определяющим элементом  системы денежно-кредитного регулирования  являются объекты регулирования.

В качестве объектов регулирования  денежного оборота выступают:

• спрос на деньги и предложение денег;
• объем и структура денежной массы, находящейся в обороте;
• скорость оборота денег;
• объем кредитов, предоставляемых участникам денежного оборота, в том числе банковской системе;
• коэффициенты денежной (банковской) мультипликации;
• объем и структура денежных доходов и расходов участников денежного оборота;
• курс национальной денежной единицы.

Денежно-кредитное регулирование  каждого из этих важнейших показателей  проводится на определенный срок, который  согласуется с периодом регулирования, устанавливаемым на различных уровнях государственной власти.

Большое значение в настоящее  время имеет оценка спроса на деньги и предложение денег.

Основываясь на показателях, определяемых на макроуровне, (в целом  по стране), участники денежного оборота независимо друг от друга составляют планы своей деятельности. При этом они ориентируются на достижение равновесия между предложением денег и спросом на них в среднесрочной и долгосрочной перспективе. На микроуровне программа регулирования со стороны участников денежного оборота представляет собой перечень краткосрочных мер и действий, предпринимаемых для достижения поставленных долгосрочных целей.

Для этого необходимо:

• создание ситуации определенности в отношении будущих денежных потоков; формирование соответствующих показателей денежного оборота, снижение рисков для инвестиций участников денежного оборота;
• проведение мероприятий по снижению издержек участников денежного оборота и расходованию полученных в результате экономии средств на возврат займов;
• достижение определенной динамики денежного оборота для потребителей (пользователей) банковских услуг.

Процедуры денежно-кредитного регулирования со стороны государства  должны обеспечивать открытость формирования параметров денежного оборота.

Повышение профессионализма регулирующего органа (правительства, министерства финансов или центрального банка) также являются важным фактором денежно-кредитного регулирования.

Собственники денежных ресурсов, каковыми являются министерство финансов или центральный банк, согласно законодательству располагают всеми необходимыми полномочиями для проведения преобразований, результатом которых должно стать снижение риска инвестирования и повышение кредитоспособности страны.