Статистические методы изучения инвестиций

 

Министерство образования  и науки РФ

Федеральное агентство  по образованию

Государственное образовательное  учреждение

высшего профессионального  образования

Всероссийский заочный  финансово-экономический институт

Филиал в г. Туле

 

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

 

 

По дисциплине «Статистика»

 

 

На тему:

 

«Статистические методы изучения инвестиций»

 

Вариант № 2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тула, 2009 г.

 

 

План:

 

 

Введение  . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3

I. Теоретическая часть

1. Экономическая сущность  инвестиций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .  . . . . 4

2. Показатели статистики  инвестиций. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . .7

3. Методы анализа инвестиций . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9

4. Источники статистической  информации об инвестициях . . . . . . . . . . . 13

II. Расчетная часть

1.   Исследование  структуры совокупности. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .15

2. Выявление наличия корреляционной связи между признаками, установление направления связи и измерение ее тесноты . . . . . . . . . . . . . . . .19

3. Применение выборочного  метода в финансово-экономических  задачах…………………………………………………………………………....22

4. Использование одного из статистических методов в финансово-экономических задачах . . . .. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 24

III. Аналитическая часть

1.  Постановка задачи . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 28

2.  Методика решения  задачи . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .29

3.  Технология выполнения  компьютерных расчетов . . . . . . . . . . . . . . ... 29

4.  Анализ результатов  статистических компьютерных расчетов . . . . . . 32

Заключение . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . 33

Список литературы . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 35

 

 

 

 

 

 

Введение

Процесс инвестирования играет важную роль в экономике любой  страны. Инвестирование в значительной степени определяет экономический  рост государства, занятость населения  и составляет существенный элемент  базы, на которой основывается экономическое развитие общества. Поэтому проблема, связанная с эффективным осуществлением инвестирования, заслуживает серьезного внимания. Требует решения и проблема учета доходности инвестиций. Перед статистикой встает задача отслеживания не только динамики совокупных инвестиций, но и учета отдельных категорий инвестиционных доходов в разных сферах производства.

Таким образом, статистика инвестиционных процессов требует  дальнейшего изучения, как с теоретической  точки зрения, так и с позиций  применения статистических показателей в практической деятельности отдельных предприятий и определения инвестиционных процессов на государственном уровне.

В теоретической части  работы рассмотрены такие вопросы  как: экономическая сущность инвестиций, их виды, показатели статистики и методы анализа инвестиций. Для более глубокого раскрытия вопросов темы, необходимо привести фактические данные.

В расчетной части  курсовой работы поставлены задачи: исследование структуры совокупности, выявление  наличия корреляционной связи между признаками нераспределенная прибыль и инвестиции в основные фонды, установление направления связи и измерение ее тесноты, применение выборочного метода, использование анализа рядов динамики в финансово-экономической задаче.

В аналитической части  курсовой работы необходимо: провести самостоятельное статистическое исследование с применением компьютерной техники и методов, освоенных при выполнении расчетной части задания; приобрести навыки по работе с пакетом статистического анализа.

 

I. Теоретическая часть

1. Экономическая сущность инвестиций

Одной из основных особенностей формирования рыночных отношений в  экономике страны является развитие инвестиционной деятельности.

Под инвестиционной деятельностью  понимается «вложение инвестиций и  осуществление практических действий в целях получения прибыли или достижения иного полезного эффекта»¹.

В широком смысле инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе  имущественные права, иные права, имеющие  денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного характера.

Используя общепринятое деление инвестиций на реальные и  финансовые, можно сказать, что реальные инвестиции — это капитальные  вложения в основной производственный капитал.

В статистической практике под реальными инвестициями понимают инвестиции в нефинансовые активы, которые осуществляет предприятие.

Инвестиции в не финансовые активы включают:

• инвестиции в основной капитал;
• инвестиции в нематериальные активы;
• инвестиции в объекты природопользования (водоемы, леса и  
  т. д.) и землю;
• инвестиции в пополнение запасов материальных оборотных средств;
• затраты на капитальный ремонт зданий, сооружений, машин и оборудования.

Инвестиции в основной капитал подразделяются на:

• инвестиции в основной материальный капитал;
• инвестиции в основной нематериальный капитал.

Финансовые инвестиции представляют собой вложения денежных средств, материальных и иных ценностей  в акции, облигации и другие ценные бумаги юридических лиц. Это могут быть: банковские вклады (депозиты); облигации; акции; кредит; дебиторскую задолженность; ссуду; пай.

Реальные и финансовые инвестиции можно сгруппировать  по формам собственности, по отраслям экономики, по источникам финансирования и т. д. Группировка и структура инвестиций по формам собственности представлена в таблице 1.1.

Таблица 1.1 Структура  инвестиций в основной капитал по формам собственности (в % к итогу)².

	2000	2001	2002	2003	2004
Инвестиции  в основной капитал-всего	100	100	100	100	100
в т.ч. по формам собственности:
- российская, из нее:	83,8	79	67,6	61,1	65,9
Государственная	45,9	32,5	20,2	14,9	14,9
Муниципальная	3,7	8	4,8	4,2	4,5
Частная	18,9	14,3	26	30,3	33,8
общественных  и религиозных объединений	0,1	0,3	0,3	0,1	0,2
смешанная российская (без иностранного участия)	15,1	23,9	16,3	11,7	18,8
- иностранная	0	0,3	0,9	1,6	6,1
- совместная  российская и иностранная	16,2	20,7	31,5	37,3	21,7

 

Из таблицы видно, что  в 2000 году 83,8% инвестиций в основной капитал по Тульской области приходились на российские компании и лишь 16,2% на совместные предприятия. В дальнейшем шло уменьшение инвестиций в российские компании и одновременное их увеличение в совместные и иностранные фирмы. К 2004 году на долю российских предприятий приходилось 65,9% инвестиций в основной капитал, 21,7% инвестиций в совместные компании и 6,1% в иностранные. При этом произошло перераспределение инвестиций между российскими предприятиями: если в 2000 году 45,9% инвестиций получали государственные предприятия и учреждения, а частные только 18,9%, то в 2004 году доля государственных предприятий составляла 14,9%, а доля инвестиций в частные компании возросла до 33,8%.

Группировка инвестиций по отраслям экономики производится в соответствии с действующим ОКОНХ. По источникам финансирования инвестиции распределяются на собственные и привлеченные средства. Наряду с перечисленными, существует ряд других общепринятых группировок. Например, Государственный комитет Российской Федерации по статистике использует технологическую группировку инвестиций в основной материальный капитал.

Финансовые инвестиции в зависимости от срока погашения  подразделяются на краткосрочные и  долгосрочные. В финансовых инвестициях  особо выделяются иностранные инвестиции, которые могут быть как от конкретного юридического лица (резидента) в экономику «остального мира», так и от нерезидента в данное предприятие. Эти инвестиции делятся на прямые, портфельные и прочие.

 Прямые инвестиции  — это инвестиции, сделанные прямыми  инвесторами, т.е. юридическими или физическими лицами, полностью владеющими предприятием или контролирующими не менее 10% акций или акционерного капитала предприятия, что дает право на участие в управлении предприятием.

 Портфельные инвестиции  представляют собой покупку акций, не дающих вкладчикам права влиять на работу предприятий и составляющих менее 10% в общем акционерном капитале предприятия, а также облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг собственного и заемного капитала.

Прочие иностранные  инвестиции включают: торговые кредиты (оплата за импорт или экспорт и предоставление кредитов для этих целей); прочие кредиты, кроме торговых, полученные не от прямых инвесторов. Сюда включаются кредиты, полученные от международных финансовых организаций.

Статистическое изучение инвестиций направлено на решение следующих задач:

• определение объемов инвестиций, их структуры и темпов изменения;
• определение экономической эффективности инвестиций и интенсивности инвестиционной деятельности.

2. Показатели  статистики инвестиций

Финансовые инвестиции и инвестиции в нефинансовые активы существенно различаются по экономическому содержанию, соответственно различаются  и процедуры их количественного  определения.

Финансовые инвестиции могут рассматриваться с двух точек зрения:

- как стоимость ресурсов, израсходованных организацией за определенный период на приобретение финансовых прав – акций, облигаций, долей в уставном капитале других организаций, банковских вкладов, предоставленных другим организациям займов;

- как стоимость активов, представляющих собой финансовые права, которыми располагает организация на определенную дату.

В первом случае финансовые инвестиции представляют собой финансовые потоки, которые характеризуются  интервальным показателем и определяются по сумме фактических затрат инвестора на их приобретение, включая вознаграждение за выполнение посреднических услуг по покупке ценных бумаг.

Во втором случае финансовые инвестиции рассматриваются как  накопленная величина, характеризуемая  моментным показателем и определяемая по балансовой стоимости инвестиций на конкретную дату.

Для более полной характеристики инвестиционного процесса полезно  знать, каково соотношение между  инвестициями, вложенными данной организацией в другие хозяйственные единицы, и инвестициями, вложенными другими хозяйственными единицами в данную организацию. Накопленная величина первых представляет собой инвестиционные активы данной организации, накопленная величина вторых – соответствующие пассивы. Валовые инвестиции представляют собой финансовые вложения, осуществленные данным предприятием в другие хозяйственные единицы. Чистые инвестиции формируются путем вычитания из валовых инвестиций финансовых вложений, осуществленных в данное предприятие другими хозяйственными единицами. Структура финансовых инвестиций изучается с помощью их группировки по видам активов и направлениям инвестирования.

Инвестиции в нефинансовые активы определяются как сумма инвестиций в произведенные активы (основной капитал, запасы материальных оборотных  средств, ценности) и инвестиции в непроизведенные активы (землю, недра, нематериальные непроизведенные активы).

Система показателей  инвестиций (рис.1) может использоваться применительно к различным уровням  экономики: предприятие, отрасль, сектор экономики, регион.

Группы относительных показателей
Структуры и  динамики:	Насыщенности:	Эффективности:
доли в общем объеме инвестиций темпы роста, прироста, структурные сдвиги и т.д.	отношение фактического уровня осуществления инвестиций к инвестиционным потребностям соотношение выходящих и входящих инвестиционных потоков отношение неудовлетворенного спроса на инвестиции к общему объему потребностей в них количество хозяйственных единиц, получивших финансирование, к общему числу хозяйств, нуждающихся в инвестировании	соотношение результатов хозяйственной деятельности и уровня инвестирования емкость инвестиционных ресурсов срок окупаемости инвестиций оборачиваемость средств, предоставленных инвесторами