Автор работы: Пользователь скрыл имя, 14 Ноября 2013 в 21:15, контрольная работа
Предметом фінансової статистики є кількісна характеристика обсягу, структури, динаміки і взаємозв’язків явищ та процесів, що відбуваються у фінансовій системі за конкретних умов, певний проміжок часу і простору.
Головним завданням фінансової статистики є вивчення процесів у виробництві, розподілі, перерозподілі і кінцевому використанні ВВП, визначення на цій основі пропорцій і закономірностей в економіці. Фінансова статистика виконує контрольні функції. Вона наглядає за забезпеченістю відтворювального процесу необхідними грошовими коштами і фондами, виконанням держбюджету, касових і кредитних планів банківськими установами, акумуляцією тимчасово звільнених грошових коштів підприємств, установ і населення.
Визначити:
1) середню збитковість страхової суми за 5 років;
2) з ймовірністю 0,954 майбутню нетто-ставку;
3) брутто-ставку, за умови, що навантаження за даним видом страхування становить 20 %.
Розв’язання:
1. Знаходимо середню збитковість страхової суми за 5 років:
= (87,6+93+106,6+113,4+129)/5=
= (12 000+12 400+13 000+14 500+
105,92/13380=0,008
2. Знаходимо майбутню
нетто-ставку з ймовірністю 0,
де — середня фактична збитковість страхової суми; s — середнє квадратичне відхилення збитковості, t — коефіцієнт кратності відхилення, залежний від заданої ймовірності Р.
При Р = 0,954 t = 2.
3. Визначаємо брутто-ставку, за умови, що навантаження за даним видом страхування становить 20 %.
Отже, ми отримали середню збитковість страхової суми за 5 років у розмірі 0,008. Нетто-ставка дорівнює 0,102. Це свідчить про те, що діяльність страховика є ефективною. Брутто-ставка (страховий тариф) дорівнює 0,1275. Це пояснюється невеликими витратами страховика, отже з’являється більше можливостей для залучення нових клієнтів.
6. Статистика цінних паперів
Цінні папери — це грошові документи, які засвідчують майнове право або відношення позики власника цінного папера до емітента. Під облігацією розуміють цінний папір, який засвідчує те, що її власник надав позичку емітенту цього папера. Курс облігації – купівельну ціна однієї облігації у розрахунку на 100 грошових одиниць номіналу:
де Pk — курс облігації; Р — ринкова ціна; N — номінальна ціна облігації.
Якщо за облігацією дохід виплачується у вигляді відсотків, а сама облігація не погашується або викуповується за бажанням інвестора, то доходи від облігації можна уявити у вигляді вічної ренти, член якої дорівнює доходу від облігації:
де R — періодично виплачуваний річний дохід за облігацією; і- прийнята при оцінці ставка відсотків. Ця ставка характеризує той ступінь рентабельності інвестицій, який задовольняє інвестора;
q — оголошена або купонна норма дохідності;
N — номінальна ціна облігації;
С — викупна ціна облігації.
R = Nq,
Курс облігації: , або якщо C = N.
Цей курс характеризує ту ціну, за якої інвестор отримає дохід, відповідний ставці і.
Облігації без періодичної виплати відсотків.
У тому разі, коли відсотки приєднуються до основної суми боргу і виплачуються в момент погашення облігації, загальна сума виплат у кінці строку позички становитиме: N(1 + q)n.
Отже, сучасна величина платежу і курс облігації
Оцінка облігації з погашенням в один строк і періодичною виплатою доходу.
Цей вид облігації найчастіше зустрічається на практиці. Загальний дохід від облігації цього виду складається з двох основних елементів — поточного, або купонного, доходу, який визначається R = q × N, і доходу, який отримує власник облігації в кінці строку позички за умови, що облігація куплена за курсом, що був менший, ніж її викупна ціна. Існує два показники для характеристики дохідності облігації. Це — норма поточної дохідності (відношення доходу по купонах до ціни облігації) і норма дійсної дохідності або ставка відсотків, яка була прийнята при оцінюванні облігації (і).
Оцінка даного виду облігації полягає у такому. Сучасна величина викупної ціни дорівнює С × (1 + і)–n, а сучасна величина періодично виплачуваного доходу: Отже, оцінка облігації складатиметься з суми двох цих елементів:
V = Q + Y = C Vn = CVn + Ran; i;
Якщо купонний дохід виплачується n разів протягом року, то оцінку здійснюють за такою формулою:
Завдання 180
Облігація приносить щорічно r % доходу. Вона погашається через n років за номіналом, який дорівнює М грн.. Врахована під час оцінювання облігації ставка відсотків і %.
Таблиця 7
№ завдання |
180 |
Номінал облігації (М) |
1000 |
Термін до погашення,років (n) |
5 |
Врахована під час оцінювання облігації ставка відсотків, (i)% |
4 |
Щорічний дохід, (r)% |
5 |
Необхідно оцінити облігацію, якщо щорічний купонний дохід виплачується щоквартально.
Розв’язання:
Отже, ця облігація оцінюється вище, ніж її номінальна ціна, за якою вона продається на ринку цінних паперів, про що засвідчує її курс 104,5 %. У такому разі інвестор приймає рішення купувати її за ціною, що нижче оцінки.
Висновок
В умовах економічної та фінансової нестабільності, недосконалості ринкових відносин характерним є зростання інтересу до проблем дослідження стану фінансової системи країни, грошового обігу, кредитної та інвестиційної діяльності, ринку цінних паперів, конкурентоспроможності окремих суб'єктів господарювання. І в цьому значна роль відводиться фінансовій статистиці, яка в умовах ринкової економіки є однією з важливих функцій управління, що дозволяє, використовуючи міжнародні стандарти обліку та статистики, відповідні знання та навики, проводити необхідні дослідження соціально-економічних проблем перехідного періоду та розробляти ефективні шляхи їх подолання і виходу з кризового становища.
Дисципліна «Фінансова статистика» є однією з ключових дисциплін у підготовці майбутніх фахівців з економіки та статистики щодо використання кількісних методів і прийомів для дослідження економічних явищ і процесів у фінансовій сфері. Знання статистичних методів та показників, які вивчають студенти, дають їм можливість за допомогою статистичних моделей описати тенденції та закономірності розвитку фінансової сфери як на макро-, так і на мікрорівнях, виявити і кількісно оцінити вплив окремих факторів на явище чи процес, що досліджується, скласти обґрунтований прогноз його розвитку, який становитиме базу для розробки подальших дій відповідних господарських структур стосовно поліпшення економічного становища і вирішення поточних і майбутніх проблем.
Вивчення дисципліни «Фінансова статистика» базується на знанні таких наук як вища математика, теорія ймовірностей, економічна теорія, теорія статистики, блоку фінансових дисциплін, викладання яких передує викладанню фінансової статистики. Знання студентами фінансової статистики дає можливість повною мірою опанувати заключними дисциплінами з статистики.
ЛІТЕРАТУРА