Анализ финансового состояния МУП «Талашкино»

 

Основу прибыли предприятия составляют доходы по обычным видам деятельности. Необходимо отметить, что несмотря на увеличение объема выпуска продукции, в 2005 г. произошло резкое снижение прибыли от продаж (в сравнении с предыдущим годом этот показатель сократился на 87%), обусловленное, в первую очередь, возросшей на 36% себестоимостью реализованной продукции. По операционной деятельности расходы стабильно превышают доходы. Внереализационная деятельность прибыльна лишь в 2005 г. и это обстоятельство позволило сократить разрыв в чистой прибыли по отношению к предыдущим годам. Наиболее прибыльной была деятельность в 2004 г. – чистая прибыль в этот период составила 2692 тыс.руб. В 2005 г. чистая прибыль сократилась на 81% и составила лишь 757 тыс.руб. Для безубыточной деятельности необходимо, в первую очередь, сокращение себестоимости продукции. В ведущей отрасли МУП «Талашкино» – животноводстве – себестоимость продукции как минимум наполовину зависит от стоимости кормов, амортизации основных фондов. Следовательно, необходимо уделить особое внимание кормовой базе, максимально использовать возможности хозяйства в отношении кормопроизводства, внедрению комплексной механизации. Снижение себестоимости представляется возможным при внедрении и рациональной эксплуатации оборудования соответствующего уровня, введении новых энерго- и ресурсосберегающих технологий, повышении производительности труда за счет усиления дисциплины и стимулирования труда. 

Обратимся теперь к показателям рентабельности деятельности предприятия.

 

 

 

Таблица 13 - Рентабельность деятельности предприятия

Показатели	2003 г.	2004 г.	2005 г.	2005 г. в % к  2004 г.
Рентабельность продаж, %	46,47	44,01	7,63	17,34
Рентабельность отчетного периода, %	32,21	29,29	8,10	27,65
Рентабельность собственного капитала, %	7,19	7,13	1,99	27,86
Экономическая рентабельность, %	6,94	7,02	1,93	27,47
Фондорентабельность, %	9,01	9,35	2,19	23,46
Рентабельность основной деятельности, %	46,19	41,07	8,72	21,22
Рентабельность вложенного капитала, %	7,10	7,07	1,98	28,00
Период окупаемости собственного капитала,  лет.	13,91	14,03	50,37	358,92

Рентабельность – это соотношение величины прибыли и порождающего ее фактора, в качестве которого могут быть рассмотрены производственные затраты, основные средства, активы, оборотный капитал предприятия и др. В рентабельности отражаются результаты затрат не только живого, но и прошлого труда, качество реализуемой продукции,  уровень организации производства и его управления.

Во всех приведенных видах рентабельности в динамике наблюдается снижение, особо сильно выразившееся в 2005 г. Рентабельность продаж, снизившаяся от 46,47% в 2003 г. до 7,63% в 2005 г., определяется долей прибыли от продаж в себестоимости реализованной продукции, увеличение которой в последнем периоде наряду со снижением объема прибыли от продаж и вызвало резкое сокращение рассматриваемого показателя. Рентабельность отчетного периода определяется долей чистой прибыли предприятия в выручке от реализации продукции, снижение на 24,11% за три года обусловлено сокращением чистой прибыли на 70% и увеличением выручки на 19%. Резкое снижение размера прибыли нашло отражение в уменьшении всех видов рентабельности, помимо этого снижение рентабельности собственного капитала вызвано увеличением капиталов и резервов МУП «Талашкино», на экономической рентабельности отрицательно сказался рост на 7,89% стоимости активов предприятия, на фондорентабельности отразилась возросшая стоимость основных фондов. Период окупаемости собственного капитала составил от 14 лет в 2003 и 2004 г. до 50 лет в 2005 г., что обусловлено возросшей стоимостью капиталов и резервов и одновременно сокращением прибыли организации. Большой срок окупаемости негативно характеризует организацию производства в МУП «Талашкино».

Рентабельность производства каждого вида продукции и ее изменение в динамике обусловлено влиянием  двух факторов первого порядка (таблица 14).

Таблица 14 - Факторный анализ рентабельности отдельных видов

 продукции, товаров, работ  и услуг

Виды продукции, работы и услуги	Прибыль, тыс.руб.		Себестоимость, тыс.руб.		Рентабельность, %			Отклонение в уровне рентабельности, %
	2004	2005	2004	2005	2004	услов-ная	2005	общее	за счет
									при-были	себе-стоимости
1. Сельскохозяйственная продукция	3665	2113	5526	7236	66,32	38,24	29,20	-37,12	-9,04	-28,09
Продукция растениеводства:	18	70	16	22	112,5	437,5	318,18	205,68	-119,3	325,00
зерновые	5	0	9	1	55,56	0,00	0,00	-55,56	0,00	-55,56
овощи открытого грунта	10	24	46	87	21,74	52,17	27,59	5,85	-24,58	30,43
картофель	2	5	24	38	8,33	20,83	13,16	4,83	-7,67	12,5
Продукция животноводства:	2949	486	5501	7214	53,61	8,83	6,74	-46,87	-2,10	-44,77
молоко	2071	433	2960	4412	69,97	14,63	9,81	-60,15	-4,81	-55,34
прирост живой массы крупного рогатого скота	990	86	1990	2498	49,75	4,32	3,44	-46,31	-0,88	-45,43
2. Товары	-101	281	358	902	-28,21	78,49	31,15	59,37	-47,34	106,70
3. Работы и слуги	-62	-174	498	548	-12,45	-34,94	-31,75	-19,30	3,19	-22,49

В 2005 г. произошло снижение рентабельности производства сельскохозяйственной продукции в целом  и в частности таких продуктов как  зерновые (снижение на 55,56%, обусловлено увеличением себестоимости), молоко (минус 60,15%, на -4,81% за счет снижения прибыли и на -55,34% из-за возросших затрат), прирост живой массы крупного рогатого скота (-46,31%, за счет повышения издержек), а также снизилась рентабельность выполнения работ и оказания услуг. Значительное увеличение рентабельности производства  - на 183% от показателя предыдущего года - наблюдается по продукции растениеводства (за счет продукции, указанной в отчете о реализации как прочая, а также овощей открытого грунта и картофеля) – явление обусловлено сокращением себестоимости производства.

Основными путями повышения экономической эффективности сельскохозяйственного производства являются рост валовой продукции, улучшение качества продукции, снижение затрат на ее производство, совершенствование каналов реализации. На конечные результаты производства существенным образом влияет размер материально-денежных затрат на производство и реализацию продукции. Сокращение производственных расходов во многом определяется эффективным использованием земельных, трудовых и материальных ресурсов предприятия. В структуре затрат на производство продукции большой удельный вес имеют семена, оплата труда, а в животноводстве – корма и амортизация основных фондов. В этой связи внедрение комплексной механизации возделывания и уборки культур будет способствовать сокращению затрат живого труда и, как следствие этого, размера оплаты труда в общем объеме материально-денежных расходов. 

Особая роль в системе повышения экономической эффективности сельскохозяйственного производства отводится выбору каналов реализации продукции. В условиях рынка расширились возможности предприятий по продаже сельскохозяйственной продукции по наиболее эффективным направлениям, что способствует получению дополнительного размера дохода от хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 2. Анализ финансового состояния МУП «Талашкино»

2.1. Анализ ликвидности  и платежеспособности организации

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия с позиции краткосрочной перспективы, является платежеспособность, т.е. возможность предприятия наличными денежными ресурсами своевременно и в полном объеме погашать свои краткосрочные платежные обязательства перед контрагентами. Основными признаками платежеспособности являются: наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Краткосрочная задолженность предприятия погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Но очевидно, что ситуацию, когда ради погашения краткосрочных обязательств продается часть основных средств, нельзя назвать нормальной.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определяется временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

В случае, когда говорят о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств, хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами. Основным признаком ликвидности служит формальное превышение (в стоимостной оценке) оборотных активов над краткосрочными пассивами. Чем больше это превышение, тем благоприятнее финансовое состояние предприятия с позиции ликвидности. Если величина оборотных активов недостаточно велика по сравнению с краткосрочными пассивами, текущее положение предприятия неустойчиво – вполне может возникнуть ситуация, когда оно не будет иметь достаточно средств для расчета по своим обязательствам.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами, которые группируются по степени срочности их погашения (таблица 15).

Таблица 15 - Группировка средств по степени ликвидности и  обязательств

по степени срочности на начало года

Статьи баланса	2003 г.	2004 г.	2005 г.
Актив
А1. Наиболее ликвидные активы	1813	3210	2164
Краткосрочные финансовые вложения	51	2099	1700
Денежные средства	1762	1111	464
А2. Быстро реализуемые активы	1272	840	859
Краткосрочная дебиторская задолженность	1272	840	859
А3. Медленно реализуемые активы	6141	7116	9277
Запасы	5997	7051	9190
НДС	11	2	24
Незавершенное производство	588	179	656
Прочие оборотные активы	133	63	63
А4. Труднореализуемые активы	27140	27165	26934
Баланс	36366	38331	39234
Пассив
П1. Наиболее срочные обязательства	361	258	538
Кредиторская задолженность	361	258	538
П2. Краткосрочные обязательства	-	-	450
Краткосрочные обязательства	-	-	450
П3. Долгосрочные обязательства	425	273	84
Долгосрочные кредиты и займы	425	273	84
П4. Собственный капитал	35577	37800	38162
Капиталы и резервы	35093	37777	38128
Доходы будущих периодов	30	23	34
Расчеты по дивидендам	454	-	-
Баланс	36366	38331	39234

 

Активы баланса по степени ликвидности подразделяются на группы:

1. абсолютно ликвидные активы (А1): денежные средства и краткосрочные финансовые вложения;
2. быстрореализуемые активы (А2): краткосрочная дебиторская задолженность;
3. медленнореализуемые активы (А3): запасы, НДС, долгосрочная дебиторская задолженность;
4. труднореализуемые активы (А4): основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, т.е. все внеоборотные активы.

Пассивы баланса подразделяются на группы:

1. наиболее срочные обязательства (П1): кредиторская задолженность, расчеты по дивидендам, кредиты и займы, не погашенные в срок, прочие краткосрочные обязательства;
2. краткосрочные обязательства (П2): краткосрочные кредиты и займы;
3. долгосрочные обязательства (П3): долгосрочные кредиты и займы;
4. собственный капитал (П4): капитал и резервы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

Анализ ликвидности баланса и активов предприятия, прежде всего, требует рассмотрения структуры баланса (таблица 16).

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

А3 ≥ П3

А4 ≤ П4

Если хотя бы одно из этих условий не выполняется, баланс не является абсолютно ликвидным.

Таблица 16 - Структура баланса на начало года,  тыс.руб.

Элементы баланса	2003 г.	2004 г.	2005 г.
А1	1813	3210	2164
А2	1272	840	859
А3	6141	7116	9277
А4	27140	27165	26934
Баланс	36366	38331	39234
П1	361	258	538
П2	0	0	450
П3	425	273	84
1	2	3	4
П4	35577	37800	38162
Баланс	36363	38331	39234