Анализ финансового состояния МУП «Талашкино»

Относительные показатели финансовой устойчивости подтверждают вывод об абсолютной финансовой устойчивости организации. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами превышает нормативное значение почти в два раза, что свидетельствует о нерациональном использовании оборотных средств.

Таблица 21 - Оценка класса финансовой устойчивости предприятия

Показатели финансового состояния	Критерии и условные оценки, балл				Оценка, балл
	Рейтинг показателя	Высший	Низший	Условия снижения оценки	2003	2004	2005	откло-нение, %
Коэффициент абсолютной ликвидности	20	0,5 и выше – 20 баллов	менее 0,1 – 0 баллов	За снижение на 0,1 снимается 4 балла	20	20	20	0
Коэффициент быстрой ликвидности	18	1,5 и выше – 18 баллов	менее 1 – 0 баллов	За снижение на 0,1 снимается 3 балла	18	18	18	0
Коэффициент текущей ликвидности	16,5	2 и выше – 16,5 баллов	менее 1 – 0 баллов	За снижение на 1  снимается 1,5 балла	16,5	16,5	16,5	0
Коэффициент финансовой независимости	17	60% и выше – 17баллов	менее 40% – 0 баллов	За снижение на 1% снимается 0,8 балла	17	17	17	0
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	15	0,5 и выше – 15 баллов	менее 0,1 – 0 баллов	За снижение на 0,1 снимается 3балла	15	15	15	0
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	13,5	1 и выше – 13,5 баллов	менее 0,5 – 0 баллов	За снижение на 0,1 снимается 2,5 балла	13,5	13,5	13,5	0
Итого баллов	X	X	X	X	100	100	100	0
Класс финансовой устойчивости	X	X	X	X	I	I	I	X

 

По данной методике выделяются классы:

1. от 85,2 до 100 баллов – I класс;
2. от 66 до 85,2 баллов – II класс;
3. от 56,5 до 66 баллов – III класс;
4. от 28,3 до 56,5 баллов – IV класс;
5. от 14 до 28,3 баллов – V класс.

 

По всем рассмотренным показателям финансового состояния предприятие имеет высший балл. Таким образом, МУП «Талашкино» относится к первому классу финансовой устойчивости.

 

3. Анализ состояния и использования оборотных активов

Обязательным и весьма важным элементом сельскохозяйственного производства наряду с основными фондами являются оборотные средства. Они обеспечивают осуществление непрерывного процесса производства и реализации продукции.

Оборотные средства представляют собой используемые в процессе производства предметы труда и материальные ценности. Оборотные фонды на каждом предприятие призваны обеспечивать непрерывное производство. Необходимое их количество устанавливается на основе технологических нормативов. Необходимым условием эффективного ведения сельскохозяйственного производства является правильное формирование размера оборотных фондов и их рациональное использование.

Экономическая сущность оборотных фондов заключается в том, что они полностью переносят свою стоимость на вновь созданную продукцию сельского хозяйства. Стоимость оборотных фондов входит в общие затраты на производство продукции. Оборотные средства в сельском хозяйстве отличаются от оборотных средств промышленности и других отраслей народного хозяйства с некоторыми особенностями, обусловленными спецификой сельскохозяйственного производства. В сельском хозяйстве наблюдается сравнительно большая продолжительность оборота оборотных средств. Это связано с длительностью производственного цикла. Следовательно, авансирование оборотных  средств необходимо производить в более крупных размерах и на сравнительно продолжительное время.

В таблице 22 представлены наличие и структура оборотных активов МУП «Талашкино» за последние три года.

  Структура и степень использования оборотных средств представляют большой интерес при оценке организации хозяйственной деятельности предприятия.

Наибольший удельный вес в оборотных средствах предприятия имеют запасы, наиболее крупной составляющей которых выступают сырье и материалы. В динамике прослеживается тенденция к увеличению запасов в абсолютном выражении и их доли в оборотных средствах.

 

 Таблица 22 - Структура оборотных активов

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	Наличие  на конец  года, тыс.руб.			Структура, %
	2003	2004	2005	2003	2004	2005
Запасы	5997	7051	9190	65,00	63,15	74,72
в том числе:
сырье, материалы и другие аналогичные ценности	2906	3920	3929	31,50	35,11	31,94
животные на выращивании и откорме	2315	2835	4360	25,09	25,39	35,45
затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)	588	179	656	6,37	1,60	5,33
готовая продукция и товары для перепродажи	186	116	245	2,02	1,04	1,99
товары отгруженные
расходы будущих периодов	2	1	0	0,02	0,01
прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	11	2	24	0,12	0,02	0,20
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1272	840	859	13,79	7,52	6,98
в том числе:						0,00
покупатели и заказчики	1009	546	382	10,94	4,89	3,11
векселя к получению
задолженность дочерних и зависимых обществ
задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал
авансы выданные
прочие дебиторы	263	294	477	2,85	2,63	3,88
Краткосрочные финансовые вложения	51	2099	1700	0,55	18,80	13,82
в том числе:
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев
собственные акции, выкупленные у акционеров	51	99	0	0,55	0,89	0,00
прочие краткосрочные финансовые вложения		2000	1700	0,00	17,91	13,82
Денежные средства	1762	1111	464	19,10	9,95	3,77
в том числе:
касса	2	13	5	0,02	0,12	0,04
расчетные счета	1754	1098	459	19,01	9,83	3,73
валютные счета
прочие денежные средства
Прочие оборотные активы	133	63	63	1,44	0,56	0,51
ИТОГО	9226	11166	12300	100,0	100,0	100,0

Структура и степень использования оборотных средств представляют большой интерес при оценке организации хозяйственной деятельности предприятия.

Наибольший удельный вес в оборотных средствах предприятия имеют запасы, наиболее крупной составляющей которых выступают сырье и материалы. В динамике прослеживается тенденция к увеличению запасов в абсолютном выражении и их доли в оборотных средствах.

Увеличение запасов и затрат может быть связано с наращиванием производственного потенциала, нерациональной хозяйственной стратегией, защитой от инфляции. Причинами излишних запасов могут быть нереальность плановых расчетов, отклонение фактических поступления и расхода от расчетных. 

Одним из основных показателей, характеризующих структуру запасов, выступает коэффициент накопления запасов, представляющий собой отношение суммы производственных запасов и незавершенного производства к готовой продукции. В случае, если этот показатель превышает свое нормативное значение – единицу, - структура запасов признается неудовлетворительной, с излишними накоплениями. В МУП «Талашкино» коэффициент накопления запасов составлял в динамике 18,8; 35,34; 18,71. налицо нерациональная структура запасов.

Чтобы оценить эффективность использования оборотного капитала, рассмотрим продолжительность его оборота.

Таблица 23 - Продолжительность оборота оборотного капитала

Показатели	2003г.	2004г.	2005г.	2005 г. в % к 2004 г.
Общая сумма обор капитала, тыс.руб.	9226	11166	12300	33,32
в том числе:
в запасах	5997	7051	9190	53,24
в дебиторской задолженности	1272	840	859	-32,47
в денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях	510	1813	3210	529,41
Однодневная выручка от реализации продукции, тыс.руб.	21,46	25,18	25,61	19,35
Продолжительность одного оборота оборотного  капитала, дн.	629,67	638,61	516,87	-17,92
в том числе:
в запасах	409,29	403,26	386,18	-5,65
в дебиторской  задолженности	86,81	48,04	36,10	-58,42
в денежной наличности и краткосрочных финансовых вложениях	34,81	103,69	134,89	287,53
Коэффициент оборачиваемости	1,07	0,98	1,07	-0,06
Коэффициент закрепления	0,638	0,710	0,869	36,16

 

Большие сроки оборота указывают на низкую эффективность использования оборотных средств предприятия.

 

Заключение

МУП «Талашкино» – одно из наиболее благополучных предприятий Смоленской области по показателям финансовой устойчивости.  Баланс предприятия в последние три года абсолютно ликвиден (коэффициент текущей ликвидности в динамике составляет от 12,45 до 43,28 при нормативе 2), организация является кредито- и платежеспособной, тип финансовой устойчивости абсолютный, то есть МУП «Талашкино» за счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы, не допускает неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в срок по своим обязательствам. Однако при рассмотрении уровня оборачиваемости оборотных активов вырисовывается неблагоприятная картина. Абсолютная финансовая устойчивость на поверку оказывается следствием нерационального использования средств: чрезмерно большие периоды оборота собственных средств указывают на «замораживание» денежных средств в сырье, запасах готовой продукции и дебиторской задолженности. 

 Оптимальный уровень  оборотных средств позволит максимизировать  прибыль при приемлемом уровне  ликвидности и коммерческого  риска. Одним из общих критериев эффективности использования оборотных средств является следующий: текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия. Применительно к МУП «Талашкино» этот принцип означает снижение необоснованно высокого уровня запасов (в последние годы доля запасов в оборотных активах составляла от 63% до 74 %, что крайне неблагоприятно и увеличивает уровень коммерческого риска). Необходимы выявление причин, в силу которых сложилось настоящее положение с текущими активами предприятия, разработка и внедрение в практику работы отдельных служб предприятия современных методик управления оборотными средствами, контроль за текущим состоянием важнейших слагаемых оборотных активов в процессе производственной и коммерческой деятельности предприятия.

Список литературы

1. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных  предприятий/В.И. Завгородний, Т.Е. Малофеев, И.Т. Трубилин. – М.: Агропромиздат, 1987. – 366с.

 

2. Бороненкова С. А. Управленческий анализ: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003.

 

3. Буянов В. П. Управление рисками (рискология)/ Буянов В. П., Кирсанов К. А., Михайлов Л. А. – М.: Экзамен, 2002.

 

4. Попов Н.А. Экономика сельскохозяйственного производства. – М.: Издательство ЭКМОС, 1999.

 

5. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М. – ИНФРА – М, 2002.

 

6. Синавина В.С. Оценка эффективности и достоверности хозяйственной деятельности. – М.: Экономика, 1991. – 253с.

 

7. Финансовый менеджмент. Руководство по технике эффективного менеджмента. – М.: Карана, 1998. – 290 с.

 

8. Экономика сельского хозяйства. В.А. Добрынин, А.В. Беляев, П.П. Дунаев и др.; под ред. В.А. Добрынина. – М.: Агропромиздат, 1990. – 476 с.