Факторинг в Казахстане

Факторинг является высокорискованным  и высокодоходным инструментом финансового менеджмента.

Все сказанное выше предопределило сложную структуру комплекса  факторинговых услуг. По мнению большинства специалистов, он состоит из трех основных составляющих: финансирование, покрытие рисков и управление задолженностью.

Финансирование поставок товаров при факторинге заключается  в том что банк выплачивает  продавцу значительную часть суммы (как правило, 50 – 90%) от суммы акцептованного счета-фактуры) в виде авансового платежа сразу после  фактической отгрузки товара, а остаток средств (соответственно, от 10%, за вычетом комиссии) поставщик получает от банка на свой расчетный счет по мере того, как покупатель фактически оплачивает поставку на специально открываемой банком транзитный (факторинговый) счет.

Таким образом, банк выступает  в качестве лица, авансирующего товарный кредит, предоставляемый поставщиком возвратом ему остатка суммы поставки. В результате  поставщик получает возможность планировать свои финансовые потоки независимо от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным, в безусловном поступлении средств из банка против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа.

Это очень важно для  интенсификации торгового оборота, так как зачастую оборот поставщика лимитируется неспособностью покупателя оплатить большой объем закупки из-за недостатка оборотных средств и, соответственно, ограниченности его собственных оборотных средств для предоставления или увеличения товарного кредита покупателю. При пользовании факторинга поставщик способен предложить своим покупателям товарный кредит, ограниченный лишь их возможностями сбыта.

Факторинг обеспечивает организацию реальными денежными средствами, позволяя сосредоточиться на основной производственной деятельности. Кроме того, он способствует ускорению оборотного капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности.

Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика (кредитные, валютные, процентные и ликвидные риски), то есть банк принимает (полностью или частично) эти риск на себя.

Функция покрытия возможных рисков принципиальна для организаций, имеющих валютные контракты, и позволяет не увеличивать рублевую цену на размер возможной девальвации  рубля за период оборачиваемости поставки. Таким образом, за счет факторинга поставщик получает некоторые преимущества на рынке.

При факторинге банк, как правило, гарантирует предприятию  неизменностью стоимости обслуживания в течение довольно длительного периода времени, что является дополнительным стабилизирующим фактором для поставщика.

Переступая  банку право денежного требования по поставке, организация снимает с себя значительную часть рисков, связанных с нарушением  сроков оплаты, не оплатой поставок с отсрочками платежа, резким изменением рыночной стоимости ресурсов.

При больших  оборотах и значительном удельном весе отложенных платежей предприятию (организации) необходимы дополнительные усилия и затраты в процессе администрирования. Факторинговое обслуживание освобождает продавца от этих проблем. Состояние и движение дебиторской задолженности поставщика контролирует банк. Он регулярно предоставляет поставщику отчеты по ряду позиций состоянию дебиторской задолженности: о переводе средств продавцу; о просроченной задолженности; о поставках, зарегистрированных за период; о статистике платежей дебиторов; о поступлении средств от дебиторов; об использовании закупочных лимитов (в случае выплаты досрочных платежей); о перечислении сумм финансирования (в случае досрочных платежей).

Одна из услуг, оказываемых в рамках административного  управления дебиторской задолженностью, - предоставление поставщику программного обеспечения, позволяющего управлять информационными потоками между банком и клиентом .

В рамках контроля за дебиторской задолженностью банк организует комплексную автоматизированную систему управления, позволяющего четко контролировать действия покупателя, освобождая поставщика от значительной работы по анализу дебиторской задолженности. При этом сотрудники поставщика получают информационно-аналитическую поддержку для управления финансовыми организации, решения жизненно важных производственных задач и изучения пунктов сбыта своей продукции.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Элементы договора факторинга

 

Элементы договора факторинга. Деятельность, реализуемая в рамках договора финансирования под уступку денежного требования, относится к разряду банковских операций. В соответствии со статьей 30 Закона Республики Казахстан, "О банках и банковской деятельности Республики Казахстан" факторинговая операция: приобретения прав требования платежа с покупателя товаров (работ, услуг) с принятием риска не-платежа осуществляется банками при наличии лицензии Национального банка РК. По смыслу статьи 5 названного законодательного акта факторинговые операции могут также осуществлять юридические лица, которые на основание лицензии Национального банка правомочны проводить отдельные виды банковских операций.

Как следует  из вышеприведенного определения, договор  финансирования под уступку денежного  требования является двусторонним. Вместе с тем нормы Гражданского кодекса  регламентируют также отношения  фактора и должника. Хотя их отношения складываются в рамках правоотношения, сингулярное правопреемство, которое имело место для фактора, они приобретают и некоторую специфику, вызванную характером отношений клиента и фактора, клиента и должника. Об этом будет сказано позже.

Клиентом и  должником потенциально могут быть любые участники гражданско-правовых обязательств, за исключением тех, которые  имеют личный характер. Однако история  развития этого гражданско-правового  института обусловила применение данного  договорного вида в первую очередь к отношениям участников коммерческого оборота.

Предметом уступки, под которую производится финансирование, может быть как денежное требование срок.

Предметом уступки, под которую производится финансирование, может быть как денежное требование срок платежа по которому уже наступил (такое требование именуется существующим требованием), так и право на получение денег, которое возникнет в будущем (будущее требование).

Денежное требование, которое является предметом уступки, должно быть определено в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, чтобы существующее денежное требование можно было определить (идентифицировать) в момент заключения договора, а будущее требование - не позднее, чем в момент его возникновения.

Существующее  денежное требование считается перешедшим к финансовому агенту с момента заключения договора, если этим договором не оговаривается иной момент его перехода к финансовому агенту. Если уступается будущее денежное требование, оно считается перешедшим к финансовому агенту только после того, как право на получение с должника денег (которые являются предметом уступки требования) возникло фактически. В некоторых случаях возникновение права требования финансового агента может быть приурочено к определенному событию. То есть уступка требования вступает в силу после наступления такого события. Дополнительно оформлять уступку денежного требования впоследствии не требуется.

Составной частью предмета договора факторинга будет  являться финансирование, осуществляемое финансовым агентом в пользу клиента. Денежные средства, выплачиваемые им, будут служить ценой договора, они же будут составлять размер предоставляемого кредитования. Эти денежные суммы должны определяться в соответствии с общими правилами установления цены по договору и должны учитывать в своем составе и рыночную стоимость услуг фактора. Следует отметить, что размер финансирования (кредитования) в любом случае будет напрямую зависеть от характеристик (размера) уступаемого денежного требования.

Права и обязанности  участников. К договору факторинга применяются общие положения об уступке требования, предусмотренные статьями 339-347 Гражданского кодекса Республики Казахстан. Особенности прав и обязанностей сторон могут устанавливаться нормами, специально регламентирующими отношения факторинга.

Таким образом, клиент вправе заключать этот договор  в отношении принадлежащего ему  требования не получая согласия должника. Более того, уступка финансовому  агенту денежного требования является действительной, даже если между клиентом и его должником существует соглашение о запрете или ограничении уступки.

Клиент обязан передать финансовому агенту действительное требование, однако не несет ответственности  за неисполнение этого требования должником, если только он не выступил гарантом и  поручителем за должника перед новым кредитором.

Действительность  денежного требования определяется в зависимости от того, что клиент обладает правом на требование в момент его уступки, а обстоятельства, вследствие которых должник вправе не исполнять  обязательство перед ним, не были ему известны.

Клиент обязан возвратить должнику денежные суммы, уплаченные им фактору, если клиент нарушил свое обязательство по договору, заключенному с должником и если, исходя из ситуации (условий договора), должник  вправе взыскать эти суммы непосредственно с клиента.

Финансовый  агент, как и в любом обязательстве, должен его надлежащим образом исполнить. Надлежащее исполнение обязательства  финансовым агентом будет выражаться в своевременном предоставлении денег, в объеме предусмотренном договором, в распоряжение (собственность) другой стороне клиенту. Сущность данного договора, как уже было отмечено выше, в какой-то мере близка к заемным (кредитным) отношениям. Отличие в том, что традиционная обязанность заемщика через определенное время предоставить равное количество денег или вещей того же рода и качества в факторинговом договоре приобретает некоторую специфику. Его конструкция позволяет клиенту заменить названную обязанность заемщика уступкой своего требования (причем, оно должно быть денежным). Однако это не меняет обязанности фактора предоставить деньги в собственность клиента.

Наличие в договоре элементов агентского соглашения, в  котором фактор взамен на уступку  денежного требования, принимает  на себя все обременения, связанные с осуществлением требования, за клиента обусловливает его логику, согласно которой размер финансирования предоставляемого фактором должен быть меньше, чем размер уступаемого денежного требования. Это служит формой косвенной оплаты услуг фактора. Однако то, что фактор осуществляет специализированную предпринимательскую деятельность, связанную с оказанием такого рода услуг, вызывает то, что на него возлагаются определенные риски. В частности, когда по условиям договора факторинга финансирование клиента осуществляется путем покупки у него этого требования финансовым агентом, он приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования, однако клиент не несет ответственности за то, что полученные финансовым агентом суммы оказались меньше тех, которые он выплатил клиенту.

Элементы оказания услуг фактором ярко проявляются  в том, его обязательства могут  также включать в себя ведение  для клиента бухгалтерского учета  и предъявление документов в отношении  денежных требований (выставление счетов по денежным требованиям), являющихся предметом уступки, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с этими требованиями.

Законодательство, учитывая возможность применения факторинга как средства обеспечения обязательства  клиента перед фактором, определяет особенности прав и обязанностей сторон в случаях, когда уступка денежного требования финансовому агенту осуществлена как способ обеспечения исполнения клиентом своего обязательства перед финансовым агентом. Если договором не предусмотрено иное, финансовый агент, получив удовлетворение своего обязательства за счет уступленного ему требования, обязан предоставить клиенту отчет и передать ему сумму, превышающую сумму обязательства клиента, обеспеченного уступкой требования. Однако в данном случае и клиент сохраняет свое обязательство, если фактор не может получить полное удовлетворение по его обязательству за счет уступленного ему требования клиента.

По общему правилу  запрещается последующая уступка  требования. Право последующей уступки требования может быть предоставлено финансовому агенту в самом договоре.

Правовое положение  должника характеризуется тем, что  он будет после уступки требования являться обязанным лицом перед  финансовым агентом (новым кредитором). Причем, как и в других случаях уступки требований, возникновение его обязанностей перед другим лицом определяются в зависимости от юридического факта, к возникновению которого он практически не имеет отношение.

Как бы то ни было должник обязан произвести платеж финансовому  агенту. Условием исполнения обязательства является получение им уведомления о том, что фактор теперь является его новым кредитором. Уведомление должно быть сделано либо клиентом, либо финансовым агентом. Обязанность по уведомлению будет возлагаться на одну из сторон клиента или фактора договором факторинга.

В уведомлении  должны быть конкретно определены подлежащее исполнению денежное требование и указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж.

Должник имеет  право потребовать от финансового  агента представления доказательств того, что уступка ему денежного требования действительно имела место. Срок для представления доказательств должен определяться разумно необходимым периодом времени или же может быть конкретно определен соглашением должника и финансового агента. Если же финансовый агент не выполнит этой обязанности, должник будет вправе произвести платеж самому клиенту, то есть исполнить перед клиентом уступленное им требование.