Факторинг в Казахстане

Исполнение  денежного требования должником  финансовому агенту освобождает должника от соответствующего обязательства перед клиентом. Точно также по смыслу норм, регулирующих факторинг, должник, который вследствие непредставления в установленный срок финансовым агентом доказательств уступки ему требования, совершил платеж в пользу клиента (первоначального кредитора), должен освобождаться от обязанности произвести платеж в пользу финансового агента.

Должнику предоставляется  еще одно право - выставить встречные  требования финансовому агенту (требования должны выставляться в соответствии со статьей 370 ГК РК). Причем эти требования складываются из отношений должника и клиента. Условием выставления встречных требований является то, что они уже имелись в соответствии с договорами должника и клиента на тот момент, когда должником было получено уведомление о заключении клиентом с финансовым агентом договора факторинга. Предоставление должнику права выставить финансовому агенту встречное требование, основанное на отношениях с клиентом, не дает ему права на их безусловное удовлетворение. Финансовый агент обязан удовлетворить эти требования, если это подразумевалось договором факторинга, клиент поставил его в известность о существовании требований клиента. Если клиент не уведомил финансового агента о наличии обязательств перед должником, то финансовый агент вправе отказаться от зачета (удовлетворения встречных требований должника).

Должник, который  имеет право требовать возврата сумм, уплаченных им финансовому агенту, вследствие уступки требования, непосредственно  с клиента, при определенных условиях может потребовать их возврата от финансового агента. Это возможно в случаях, если будет доказано, что финансовый агент не исполнил свое обязательство перед клиентом осуществить его финансирование под уступку требования либо произвел такое финансирование, зная о нарушении клиентом обязательства перед должником, к которому относится финансирование, связанное с уступкой требования.

 

 

 

Функции факторинга

 

1. Финансирование поставок продукции - отгружая товар с отсрочкой платежа, Поставщик имеет возможность получить до 90% от суммы поставки немедленно после отгрузки, не дожидаясь платежа от  покупателя. Финансирование автоматически увеличивается по мере роста  продаж и таким образом, финансирование в рамках факторинга позволяет  избежать возникновения дефицита оборотных средств. Оставшиеся средства (от 10%) Поставщик получает, после того как покупатель оплатил продукцию согласно контракта.

2. Управление дебиторской задолженностью - предусматривает контроль за своевременной оплатой поставок покупателями, прогнозирование сроков инкассации и специальные процедуры работы с  покупателями. Состояние дебиторской задолженности отображается в регулярных, подробных и удобных отчетах, которые помогут избавить поставщика от множества текущих проблем, и обеспечат оперативной информацией на самом высоком уровне. В результате этой работы происходит: укрепление платежной дисциплины покупателей, увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, что положительно действует на финансовое состояние предприятия.

3. Покрытие финансовых рисков - Фактор может покрывать риски связанные с поставкой товаров с отсрочкой платежа, в том числе неполучения платежа от покупателя в связи с его неплатежеспособностью.

4. Оценка платежеспособности покупателей поставщика - в странах, где кредитные бюро и рейтинговые агентства развиты, эта функция факторинговых компаний является не самой востребованной. В странах же с переходной экономикой факторинговые компании могут играть роль кредитных бюро и рейтинговых агентств, аккумулируя информацию о платежной дисциплине компаний. Помимо этого, факторинговые компании могут использовать различные методы оценки платежеспособности потенциальных покупателей поставщика.

Виды  факторинга

 

По географии  деятельности:

Факторинг внутренний (domestic factoring) и факторинг внешний (international factoring)

Факторинг называется внутренним, если стороны по договору купли-продажи, а также факторинговая компания находятся в одной и той же стране.

Факторинг называется внешним (чаще используется название международный), если поставщик и его клиент являются резидентами разных государств. При обслуживании таких поставок в большинстве случаев используется схема косвенного факторинга, при котором происходит распределение обязанностей между двумя факторинговыми компаниями.

 

 

 По типу  сделки:

Факторинг обеспечительный означает, что денежные требование к дебитору может быть уступлено клиентом финансовому агенту в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

 

Факторинг покупной -финансовый агент передает или обязуется  передать клиенту денежные средства в счет денежного требования клиента к дебитору, вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг дебитору, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту право денежного требования.

 

 

По составу  оказываемых услуг:

Конвенционный факторинг (открытый) представляет собой  систему финансового обслуживания клиентов, включающую бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страхование, кредитование, представительство. При этой форме факторинга поставщики могут отказаться от сохранения собственного штата сотрудников, выполняющих функции, которые принимает на себя банк как фактор.

В случае применения факторинга открытого типа дебитор  получает от клиента либо от финансового  агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту, причем, в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж. Клиент делает на счете-фактуре специальную надпись для дебитора о переуступке данного денежного требования конкретному финансовому агенту (с его банковскими реквизитами) и фиксирует основание переуступки – договор факторинга. По просьбе дебитора финансовый агент обязан в разумный срок предоставить дебитору доказательство того, что уступка денежного требования финансовому агенту действительно имела место. Если финансовый агент не выполнит эту обязанность, дебитор вправе произвести по данному требованию платеж клиенту во исполнение своего обязательства перед ним.

При открытом факторинге клиент получив большую часть  суммы по счетам, получит оставшиеся деньги от фактор компании в оговоренное время независимо от того, сумеет ли он добиться оплаты счета своим партнером.

 

 

Конфиденциальный факторинг (или закрытый) – это факторинг, при котором  стороны по договору факторинга не уведомляют дебитора об уступке денежного требования. Дебитор производит оплату денежного требования непосредственно клиенту. Денежная сумма, поступившая от дебитора на расчетный счет клиента по его денежному требованию, является на основании договора факторинга собственностью финансового агента. Клиент в письменной форме с приложением банковских документов уведомляет финансового агента о поступившей денежной сумме и перечисляет ее на счет финансового агента.

Конфиденциальный  факторинг предусматривает ограниченный перечень услуг:

− приобретение у организаций-поставщиков права  на получение платежа по товарным операциям от определенного должника;

− покупка у  поставщиков дебиторской задолженности по товарным отгруженным (оказанным услугам), но не оплаченным в срок (просроченная дебиторская задолженность);

− покупка векселей [31, c.31].

Таким образом, суть конфиденциальных факторинговых  услуг заключается в том, что фактор за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных должников платежных требований немедленно, в день предъявления их на инкассо. В свою очередь, поставщик передает фактору право последующего получения причитающихся ему платежей от этих покупателей. Досрочная (до получения платежа непосредственно от покупателя) оплата платежных требований поставщика фактически означает предоставление ему фактором кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа, что исключает зависимость его финансового положения от платежеспособности покупателей.

Поставщик, участвуя в факторинговой операции, имеет  возможность ускорить получение денег на свой счет, что способствует ускорению расчетов и сокращению просроченной дебиторско - кредиторской задолженности. Так как при конфиденциальном факторинге никто из контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж и все зачисляемые плательщиком на счет поставщика деньги автоматически перечисляются на счет фактора, то это по существу является погашением кредита.

 

 

 

 

По уровню кредитного риска:

Факторинг с регрессом (факторинг с правом регресса) — финансирование поставок с отсрочкой платежа, при котором ликвидные риски полностью перекладываются на факторинговую компанию.

Фактор оплачивает до 100% суммы поставки, тем самым  снимая с клиента риск несвоевременной  оплаты поставки дебитором.

Наличие регресса предполагает, что в случае, если дебитор откажется от выплаты  задолженности, фактор вправе потребовать от Клиента возврата суммы выплаченного финансирования с учетом факторинговой комиссии.

В случае факторинга с регрессом факторинговая компания, не получив денег с покупателей, имеет право через определенный срок потребовать их с поставщика. В этом случае факторинговая компания берет на себя ликвидный риск (риск неуплаты в срок), но кредитный риск остается на поставщике. Денежные требования в случае факторинга с регрессом выступают, по сути, обеспечением краткосрочного финансирования.

1. Клиент производит поставку товара с отсрочкой платежа.
2. Фактор оплачивает до 100% суммы поставки.
3. Дебитор оплачивает 100% суммы поставки в адрес Фактора.
4. Фактор переводит на счет Клиента оставшуюся сумму за вычетом комиссии за факторинговое обслуживание.
5. Клиент оплачивает факторинговую комиссию.
6. В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор в праве запрашивать у Клиента возврат суммы финансирования с учетом комиссии за использованные деньги.

Технология факторинга с регрессом хороша для быстрорастущих компаний, имеющих проверенных дебиторов, так как позволяет максимально эффективно выстроить денежные потоки в соответствии с потребностями Клиента.

Главное преимущество технологии факторинга с регрессом  — обеспечение беспрерывного  пополнения оборотных средств компании пропорционально росту продаж.

Преимущества, которые получает Клиент, используя технологию факторинг  с регрессом:

• получение денег сразу после подтверждения факта поставки,
• покрытие кассовых разрывов,
• увеличение объемов продаж,
• повышение конкурентоспособности компании за счет предоставления покупателям необходимой отсрочки платежа,
• более низкие ставки за обслуживание по сравнению с использованием технологии факторинга без регресса.

 

 

 

Факторинг без регресса (факторинг без права регресса) – финансирование поставок с отсрочкой платежа, при котором ликвидные и кредитные риски факторинговая компания берет на себя.

Фактор проводит тщательную оценку платежеспособности дебитора и гарантирует Клиенту оплату поставки в полном размере. Даже если дебитор впоследствии откажется от выплаты задолженности, все связанные с этим риски фактор берет на себя.

В случае безрегрессного факторинга риск неуплаты со стороны  дебиторов полностью переходит  к факторинговой компании.

1. Клиент производит поставку товара с отсрочкой платежа.
2. Фактор оплачивает до 100% суммы поставки.
3. Дебитор оплачивает 100% суммы поставки в адрес Фактора.
4. Фактор переводит на счет Клиента оставшуюся сумму.
5. Клиент оплачивает факторинговую комиссию.
6. В случае если Дебитор не оплачивает поставку, Фактор собственными силами осуществляет возврат задолженности от дебитора (включая судебные разбирательства).

Для Клиента  факторинговой компании технология факторинга без регресса — надежный и безопасный способ осуществления поставок с отсрочкой платежа.

Безрегрессный факторинг сегодня особенно актуален, поскольку ситуация на многих рынках столь динамична, что самостоятельно отследить реальную платежеспособность дебиторов поставщикам становится трудно.

В условиях кризиса  и неопределённости этот вид факторинга является мощной защитой бизнеса от возможных финансовых потерь.

Преимущества, которые получает Клиент, используя технологию факторинг  без регресса:

• получение актуальной информации о платежеспособности покупателя,
• исключение риска несвоевременной или неполной оплаты поставки дебитором,
• безопасное расширение сбытовой сети и географии поставок,
• увеличение объемов продаж.

 

 По времени  возникновения уступаемого денежного  требования:

Существующее  требование – денежное требование, срок платежа по которому уже наступил.

Будущее требование – денежное требование, право на получение денежных средств по которому возникнет в будущем.