Факторинг в Казахстане

- Факторинг  подразумевает под собой краткосрочное  финансирование сроком на два-три  месяца, поэтому такой инструмент идеально подходит компаниям, работающим в сфере производства и продажи быстро оборачиваемых продуктов, сектора FMCG.

Второй типичный профайл – это фирмы, оказывающие  аутсорсинговые услуги крупным компаниям, например, нефтяным провайдерам в  Западном Казахстане. Такие крупные компании тоже платят с отсрочкой на 1-2 месяца – у них свои процедуры. Но малым компаниям деньги нужны сейчас, соответственно факторинг – идеальный для них инструмент. Для нас это тоже удобно, потому что заемщиком фактически является большая и надежная организация. Единственная проблема в работе с такими клиентами заключается в том, что часто дебиторы, сами эти крупные компании, не идут на переуступку задолженности. Тогда нам приходится действовать в рамках закрытого факторинга, без уведомления дебитора.

- Планируете ли вы в дальнейшем вести более активную политику в части популяризации факторинга, привлечения клиентов?

- В Казахстане  есть огромный потенциал для  развития факторингового рынка,  и практически нет конкуренции.  Но сейчас у нас нет особой необходимости в громком продвижении своей компании на рынке: у нас ограниченное фондирование, и, соответственно, ограниченные возможности по финансированию клиентов. Для того, чтобы развивать этот бизнес, мы сейчас ищем финансового инвестора, предпочтительно в лице фонда прямых инвестиций. Хотим привлечь в капитал от $10 млн до $15 млн с целью расширения бизнеса и увеличения стоимости компании. Позже, когда мы достигнем запланированных показателей, можно будет говорить о привлечении стратегического инвестора, и, скорее всего, им станет компания или банк из России. Российские игроки уже поняли, что факторинг - это рентабельный бизнес, с рисками ниже, чем в банковском кредитовании.

- Рассматривали ли вы фондовую биржу как источник фондирования?

- В Казахстане  после кризиса и, если помните,  дефолта ряда корпоративных эмитентов,  Национальный Банк принял меры  по ужесточению требований к  эмитентам. Так, размер левериджа  снизился до показателя 2, то есть  объем заемных средств теперь  должен быть только в два раза больше капитала. Но у факторинговых компаний капитал небольшой, а заемных средств требуется много. Так что пока это сложно. Но в дальнейшем, при увеличении капитала с приходом инвестора, мы будем рассматривать варианты выхода на биржу, выпуска облигаций и т.п.

- В России факторинг развивался при государственной поддержке? В Казахстане возможен такой сценарий?

- Да, в 2006 году  в России была сформирована  госпрограмма поддержки развития  факторинга. Там факторинг был  определен как необходимый инструмент для развития МСБ. Поддержка осуществляется через  программу фондирования факторинговых компаний, которую осуществляет ОАО  "МСП банк" (группа Внешэкономбанка).

Мы в свое время обращались за поддержкой в  фонд "ДАМУ", у них вроде было понимание того, что факторинг - это тот самый инструмент, который нужен для поддержки МСБ. Но в рамках имевшихся программ они никак не могли найти для нас нишу. Все сводилось к тому, что факторинговые компании слишком мелкие, они не выглядят с точки зрения "ДАМУ" кредитоспособными. Нужна была банковская гарантия, а для этого требовались залоги. В общем, с госпрограммой у нас так ничего и не получалось.

Наверное, факторинговый  рынок в Казахстане еще очень  маленький, государство его просто не видит. Мы с коллегами обсуждаем возможность создания ассоциации. В следующем году займемся этим, и, надеюсь, это даст толчок развитию отрасли и привлечет внимание правительства к еще одному альтернативному инструменту финансирования экономики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Пример  договора факторинга

 

ООО «Торговля 1» (клиент), занимающаяся оптовой торговлей, 10 января заключило договор поставки товаров с торговой организацией «Торговля 2» (должник) на сумму 1200000 тенге. Согласно этому договору покупатель должен оплатить данную продукцию в срок до 20 января.

Испытывая недостаток денежных средств, ООО «Торговля 1» 15 января заключает договор факторинга с Коммерческим банком «Меридиан» (финансовый агент) и передает ему свое право  денежного требования к ООО «Торговля 2».

КБ «Меридиан» 16 января осуществляет финансирование клиента в размере 70% от суммы дебиторской задолженности – 840000 тенге.

При наступлении  срока платежа 20 января финансовый агент предъявляет платежное  требование должнику.

21 января ООО  «Торговля 2» перечисляет КБ  «Меридиан» сумму задолженности – 1200000 тенге.

Из полученной суммы финансовый агент удерживает обусловленное договором факторинга вознаграждение и оставшуюся часть  перечисляет ООО «Торговля 1».

Предположим, что  сумма вознаграждения банку в  нашем примере составляет 2% и равна 24000 тенге. Исходя из этих данных КБ «Меридиан» перечисляет ООО «Торговля 1» 336000 тенге.

В результате ООО  «Торговля 1» по данной сделке получает сумму в размере 1176000 тенге, при  этом 70% от суммы задолженности были получены поставщиком именно в тот период, когда ему были необходимы денежные средства.

Окончание примера.

Статья 729 «Договор финансирования под уступку денежного  требования» ГК РК  гласит, что по договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента к третьему лицу (должнику).

Это требование вытекает из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или  оказания услуг третьему лицу (должнику), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование.

Денежное требование к должнику может быть уступлено  клиентом финансовому агенту также  в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед  финансовым агентом.

Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать ведение для клиента  бухгалтерского учета, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных  с денежными требованиями, являющимися предметом уступки.

В качестве финансового  агента, в соответствии со статьей 825 ГК РФ, договоры финансирования под  уступку денежного требования могут  заключать банки и иные кредитные  организации, а также другие коммерческие организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида.

Предметом уступки, под которую предоставляется  финансирование, может быть:

1) денежное требование, срок платежа по которому уже  наступил (существующее требование),

2) право на  получение денежных средств, которое возникнет в будущем (будущее требование).

Денежное требование, являющееся предметом уступки на основании статьи 731 ГК РК, должно быть определено в договоре клиента с  финансовым агентом таким образом, который позволяет идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование – не позднее чем в момент его возникновения.

При уступке  будущего денежного требования, право  требования считается перешедшим к  финансовому агенту после того, как  возникло само право на получение с должника денежных средств, которые являются предметом уступки требования, предусмотренной договором.

Если уступка  денежного требования обусловлена  определенным событием, она вступает в силу после наступления этого  события.

Дополнительного оформления уступки денежного требования в этих случаях не требуется.

В соответствии со статьей 732 ГК РК, если договором  финансирования под уступку денежного  требования не предусмотрено иное, клиент несет перед финансовым агентом  ответственность за действительность денежного требования, являющегося предметом уступки.

Денежное требование, являющееся предметом уступки, признается действительным, если клиент обладает правом на передачу денежного требования и в момент уступки этого требования ему не известны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять.

Клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося  предметом уступки, в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению, если иное не предусмотрено договором между клиентом и финансовым агентом.

Уступка финансовому  агенту денежного требования является действительной, в соответствии со статьей 733 ГК РК, даже если между клиентом и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении.

Если договором  финансирования под уступку денежного  требования не предусмотрено иное, то последующая уступка денежного  требования финансовым агентом, на основании  статьи 734 ГК РК, не допускается.

В случае, когда  последующая уступка денежного  требования допускается договором, к ней соответственно применяются положения главы 37 ГК РК.

Должник обязан произвести платеж финансовому агенту на основании статьи 735 ГК РК, при  условии, что он получил от клиента  либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту.

В этом уведомлении  должно быть определено денежное требование, подлежащее исполнению, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж.

По просьбе  должника финансовый агент обязан в разумный срок представить должнику доказательство того, что уступка денежного требования финансовому агенту действительно имела место.

Если финансовый агент не выполнит эту обязанность, должник вправе произвести по данному  требованию платеж клиенту во исполнение своего обязательства перед последним.

Исполнение  денежного требования должником  финансовому агенту, в соответствии с правилами статьи 735 ГК РК, освобождает  должника от соответствующего обязательства  перед клиентом.

 

В соответствии со статьей 736 ГК РК, если по условиям договора финансирования под уступку денежного требования финансирование клиента осуществляется путем покупки у него этого требования финансовым агентом, то последний (финансовый агент) приобретает право на все суммы, которые он получит от должника во исполнение требования.

При этом, клиент не несет ответственности перед  финансовым агентом за то, что полученные им суммы оказались меньше цены, за которую агент приобрел требование.

Если уступка  денежного требования финансовому агенту осуществлена в целях обеспечения исполнения ему обязательства клиента и договором финансирования под уступку требования не предусмотрено иное, финансовый агент обязан представить отчет клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспеченную уступкой требования.

Если денежные средства, полученные финансовым агентом  от должника, оказались меньше суммы  долга обеспеченной уступкой требования клиента финансовому агенту, клиент остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга.

В случае обращения  финансового агента к должнику с  требованием произвести платеж, должник, на основании статьи 737 ГК РК  и в соответствии со статьёй 370 ГК РК, вправе предъявить к зачету свои денежные требования, основанные на договоре с клиентом, которые уже имелись у должника ко времени, когда им было получено уведомление об уступке требования финансовому агенту.

Финансовый  агент вправе отказаться от зачёта, если клиент не уведомил его о наличии  обязательств перед должником.

 

В случае нарушения  клиентом своих обязательств по договору, заключенному с должником, последний не вправе требовать от финансового агента возврат сумм, уже уплаченных ему по перешедшему к финансовому агенту требованию, если должник вправе получить такие суммы непосредственно с клиента (статья 738 ГК РК).

 

Должник,имеющий  право получить непосредственно  с клиента суммы, уплаченные финансовому  агенту в результате уступки требования, тем не менее вправе требовать  возвращения этих сумм финансовым агентом, если доказано, что последний не исполнил своё обязательство перед клиентом осуществить его финансирование под уступку требования либо произвёл такое финансирование, зная о нарушении клиентом того обязательства перед должником, к которому относится финансирование, связанное с уступкой требования.

 

В качестве финансового  агента может выступать банк или  специализированная факторинговая  компания. Например, в Казахстане работают две такие организации — Первая факторинговая компания и KazCommerceFactor.

Таким образом, статья 825 ГК РК  содержит требование к финансовому агенту – коммерческой организации получить разрешение (лицензию) на осуществление финансирования под уступку денежного требования.

Такое разрешение не требуется банкам и иным кредитным  организациям.

К обязанностям финансового агента относятся:

 

а) передача клиенту  денежной суммы, полученной от должника.