Классификация ценных бумаг

Согласно представленным банковским документам  "Буллерс Шиппинг Компании Лтд." перечисляло арендные платежи на счет ОАО "Волго-Донское пароходство".

Согласно предмету договора бербоут-чартера от судовладельца (собственника судна) к фрахтователю переходят правомочия пользования и владения судном. Более того, если зафрахтованное в бербоут-чартер судно используется для перевозки грузов, соответстсвенно правомочие владения грузом на данный период времени, в течение которого он находится на судне переходит к фрахтователю. При этом, по договору перевозки владелец транспортного средства (перевозчик), обладая правом владения и пользования транспортным средством сам осуществляет его техническую и коммерческую эксплуатацию.

Таким образом, ОАО "Волго-Донское пароходство" не являлось перевозчиком груза, и по договору бербоут-чартера, заключенного с компанией "Буллерс Шиппинг Компании Лтд.", не был наделен теми правомочиями, которые необходимы перевозчику для осуществления деятельности.

Коносамент заполнялся капитаном теплохода "Сормовский 17" А. М. Бурдиным, не являющимся сотрудником ОАО "Волго-Донское пароходство", о чем свидетельствует выписка из штатного замещения ОАО "Волго-Донское пароходство" и соответственно, данное лицо не могло совершать юридически значимые действия от имени ответчика. При передаче т/х "Сормовский 17" бербоут-чартер компании "Буллерс Шиппинг Компании Лтд." ОАО "Волго-Донское пароходство" передало судно вместе со всеми документами и судовой печатью  для его управления и эксплуатации. В статье 9 (Ь), 21 части 2 договора фрахтования теплохода "Сормовский 17" без экипажа указано, что "капитан, командный состав и команда судна являются служащими Фрахтователя".

Общество не представило доказательств того, что перевозку груза осуществлял непосредственно судовладелец (ОАО "Волго-Донское пароходство"), поскольку из содержания коносамента  данное обстоятельство не усматривается.

Анализ материалов дела свидетельствует, что вывод судов первой инстанции об отказе в иске основан на материалах дела, соответствует нормам права и является обоснованным. Правильность выводов суда истец документально не опроверг.

Согласно статье 158 КТМ РФ "груз, перевозка которого осуществляется на основании коносамента, выдается перевозчиком в порту выгрузки...", при этом коносамент выполняет три функции: а) свидетельствует о заключении договора перевозки; б) является распиской в получении груза перевозчиком; в) является товарораспорядительным документом (ценной бумагой). Коносамент является не договором перевозки, одним из доказательств заключения договора перевозки.

Из коносамента, усматривается, что перевозка груза осуществлена не на основании коносамента, а на основании чартер-партии.

Коносамент в соответствии с ч. 2 ст. 117 КТМ РФ подтверждает наличие договора морской перевозки груза, который ОАО "Волго-Донское пароходство" не заключало.

Из письма, компании "Юнаби Трейдинг Лтд." б/н от 10.07.2007 года в адрес компании "Буллерс Шиппинг Ко. Лтд." и представленного в суд рейсового чартера (договора перевозки) усматривается, что данный чартер заключен между компанией "Юнаби Трейдинг Лтд." и компанией "Логистика Холдинг Лимитед" в отношении перевозки пшеницы из порта Азов (Россия) в порт Абу-Кир (Египет).

Таким образом, перевозчиком пшеницы, принадлежавшей истцу, являлась компания "Юнаби Трейдинг Лтд." (Unabee Trading Limited).

Из материалов дела следует, что на основании чартер-партии от 08.08.2006 был выдан коносамент, о чем в коносаменте сделана соответствующая отметка, в чартер-партии от 08.08.2006 имеется указание на конкретное судно, порт, груз, а также на обязательность выдачи коносамента. Данные, приведенные в чартер-партии, совпадают с данными, указанными истцом в иске (судно, порт, груз, сторона в договоре - компания "Логистика Холдинг Лимитед").

В силу ч.3 ст. 166 Кодекса торгового мореплавания Российской Федерации лицо, имеющее право заявить требования к перевозчику в связи с утратой груза, может считать груз утраченным, если груз не выдан в порту выгрузки лицу, управомоченному на получение груза, в течение тридцати календарных дней по истечении установленного пунктом 2 настоящей статьи срока выдачи груза.

Кроме того, доказательства обращения для получения груза и отказа в его выдаче истцу в порту Абу-Кир в материалах дела отсутствуют, истец не представил доказательства утраты груза.

Таким образом, в материалах дела отсутствуют доказательства, свидетельствующие о наличии договорных отношений между "Эксим Грейн Трейд Б.В." и ОАО "Волго-Донское пароходство" а также доказательства об утрате груза и причинении убытков ответчиком.

Таким образом, Гражданский кодекс Российской Федерации и Кодекс торгового мореплавания Российской Федерации не содержат положений о том, что отправителем может быть только собственник груза. Следовательно, коносамент не подтверждает права собственности на перевозимый груз, а является документом, свидетельствующим о заключении договора перевозки, и основанием для выдачи груза указанному в нем лицу.

В обоснование жалобы заявитель ссылается на то, что судом не дана оценка доводам истца о том, что договор бербоут-чартер является мнимой сделкой.

Суд апелляционной инстанции полагает необходимым отклонить данный довод заявителя жалобы.

ОАО "Волго-Донское пароходство" были приобщены к материалам дела копия паспорта сделки N 05020006/2225/0000/3/0 с продлением до 31.12.2013г. года и ведомость валютного контроля, из которой видно, что компания "Буллерс Шиппинг Ко. Лтд." осуществляет регулярно периодические ежемесячные арендные платежи по договору фрахтования т/х "Сормовский 17" без экипажа.

Руководствуясь статьями 258, 269 - 271 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации, Пятнадцатый арбитражный апелляционный суд ПОСТАНОВИЛ: решение Арбитражного суда Ростовской области  оставить без изменения, апелляционную жалобу без удовлетворения.»51

Таким образом, товарные ценные бумаги воплощают собой право на ценность, выраженную в товарах. К категории данного рода относятся такие ценные бумаги, с владением которых связаны известные вещно-правовые отношения; например, коносамент, варрант, складское свидетельство и другие. Всякий владелец одного из указанных документов имеет право распоряжения ценностями (товаром), обозначенными в них. Вместо реального вручения товара в случаях продажи или залога передается лишь соответствующий документ. В современном торговом обороте иногда один и тот же товар бывает предметом нескольких сделок купли-продажи или залога, прежде чем перейдет в фактическое владение приобретателя.

3).корпоративные.

«Суд первой инстанции прекратил производство по делу о признании прав на акции, мотивировав отказ тем, что истец (физлицо) не является акционером либо предпринимателем. Следовательно, спор неподведомственен арбитражному суду.

Суд округа указал на ошибочность данного вывода и разъяснил следующее.

В силу АПК РФ арбитражному суду подведомственны споры между акционером и акционерным обществом, вытекающие из деятельности общества, за исключением трудовых споров. При этом такого рода споры рассматриваются арбитражным судом независимо от того, являются ли участниками правоотношений, из которых возникли спор или требование, юрлица, предприниматели или иные организации и граждане.

В рассматриваемом случае спор возник по иску заинтересованного лица (приобретателя акций) к АО и держателю реестра акционеров. Спор касается учета прав на акции общества. Результатом оспариваемых действий или бездействия является переход или сохранение прав владельца ценных бумаг, дающих право на осуществление корпоративных прав»52.

Таким образом, к корпоративным ценным бумагам следует отнести акции и облигации. Наиболее распространенными корпоративными бумагами являются все-таки  акции, неразрывно связанные с возникновением акционерных обществ. Акция является бессрочной ценной бумагой и свидетельствует об участии в капитале корпорации. По характеру функционирования на рынке ценных бумаг акции делятся на именные и предъявительские53. Участие владельцев данного рода ценных бумаг оговорено, в частности, в Федеральном законе «Об акционерных обществах»54.

Далее, можно провести классификацию ценных бумаг в зависимости от хозяйственной цели, которая преследуется при их выпуске, они подразделяются на фондовые и коммерческие. К фондовым относятся акции, облигации, депозитный и сберегательный сертификаты, производные ценные бумаги (варранты, опционы), которые обращаются на фондовом (биржевом и внебиржевом) рынке. Коммерческие ценные бумаги обслуживают процесс товарооборота и определенные гражданско-правовые сделки (например, вексель, чек, коносамент, двойное складское и простое свидетельство). Законодательство не содержит конкретного перечня фондовых и коммерческих ценных бумаг.55 ГК РФ лишь в общем плане очерчивает контуры правового регулирования отношений, объектом которых являются ценные бумаги.

На фондовом биржевом рынке размещаются только эмиссионные ценные бумаги. В соответствии со ст. 2 и 16 Закона о рынке ценных бумаг56эмиссионная ценная бумага должна обладать тремя признаками. Во-первых, она закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных Законом формы и порядка. Во-вторых, эмиссионные ценные бумаги размещаются выпусками. В силу Закона о рынке ценных бумаг выпуск ценных бумаг - совокупность ценных бумаг одного эмитента, обеспечивающих одинаковый объем прав владельцам и имеющих одинаковую номинальную стоимость. Все бумаги одного выпуска должны иметь один государственный регистрационный номер. И в-третьих, эмиссионные ценные бумаги дают ее владельцам равный объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска независимо от времени их приобретения57.

С учетом внешнего вида и способа выпуска ценные фондовые бумаги можно подразделить на основные и производные (вспомогательные). В основных ценных бумагах выражено основное имущественное право на имущество, денежные средства и другие первичные ресурсы. Производные ценные бумаги удостоверяют право владельца на покупку или продажу первичных ценных бумаг (акций, облигаций и др.). В числе последних, можно назвать варранты, опционы и финансовые фьючерсы.

Варрант на ценные бумаги - документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупку акции или облигации какого-либо юридического лица в течение определенного срока времени по установленной (по заранее известной) цене58.

 Еще одним основанием, по которому можно подразделить ценные бумаги, заключается в том, кто является их эмитентом, то есть лицом, которое несет от своего имени обязательства перед владельцем ценных бумаг по осуществлению закрепленных ими прав. По этому признаку разделяют: государственные, муниципальные, корпоративные и производные ценные бумаги. Поскольку по своей сути ценные бумаги служат для привлечения свободных средств граждан, юридических лиц и, как правило, для покрытия определенной части расходов, то для государства, муниципальных образований, покрывающих соответственно свои бюджетные расходы, а также для отдельных корпораций компаний свойственно выпускать различные виды ценных бумаг. Основные положения о выпуске государственных и муниципальных бумаг определяются главой 14 Бюджетного кодекса РФ59 и Федеральным законом  «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг»60  Так, в статье 2 указанного закона указывается, что федеральными государственными ценными бумагами признаются ценные бумаги, выпущенные от имени Российской Федерации, государственными ценными бумагами субъектов Российской Федерации признаются ценные бумаги, выпущенные от имени субъекта Российской Федерации, а муниципальными ценными бумагами признаются ценные бумаги, выпущенные от имени муниципального образования.

Государственные ценные бумаги выпускаются в следующих целях:

-финансирование бюджетного дефицита;

-погашение ранее выпущенных  размещенных государственных ценных  займов;

-кассовое исполнение государственного  бюджета;

-обеспечение равномерного поступления  налоговых платежей в течение  финансового года;

-финансирование целевых программ  местных органов власти.

В ст.15 Конституции РФ установлено, что порядок выпуска государственных займов в Российской Федерации определяется на основе федерального закона61. Именно таким законом является вышеназванный нами закон.

При этом положение статьи 3 говорит о том, что «государственные и муниципальные ценные бумаги могут быть выпущены в виде облигаций или иных ценных бумаг, относящихся к эмиссионным ценным бумагам в соответствии с Федеральным законом «О рынке ценных бумаг»». Тем самым ограничивается круг ценных бумаг, в которых могут быть выражены заимствования как государства, так и муниципальных образований, принадлежностью их к эмиссионным. Иными словами, государственные и муниципальные ценные бумаги не могут существовать в виде коносамента, складского свидетельства или же векселя, а также иных бумаг, которые не отвечают требованиям, установленным ст. 2 Федерального закона «О рынке ценных бумаг».

И, наконец, производные ценные бумаги. Термин «производные ценные бумаги был введен в российское законодательство с принятием Положения «О выпуске и обращении ценных бумаг и фондовых биржах в РСФСР».62 Это любые ценные бумаги, удостоверяющие право их владельца на покупку или продажу ценных бумаг, то есть акций, облигаций, государственных долговых обязательств.

В процессе изучения материала о классифицирующих признаках ценных бумаг, были рассмотрены основные классификации видов ценных бумаг. Бесспорно, этот список не является исчерпывающим. В процессе рассмотрения этого вопроса, хотелось подчеркнуть на довольно широкое многообразие различных классификаций и, практическое отсутствие  их законодательного регулирвания. Поэтому полагаем, что внесение в ГК РФ поправок будет способствовать более точной классификации ценных бумаг. Поэтому, отрадно отметить, что Проект ФЗ № 47538- 6 «О внесении изменений в части первую, вторую, третью и четвертую Гражданского кодекса Российской Федерации, а также в отдельные законодательные акты Российской Федерации» вносит ясность в регулирование этого вопроса. Так, ст.143 ГК РФ дает практически исчерпывающие классифицирующие признаки видов ценных бумаг: