Правовой статус пенсионного фонда РФ

Негосударственные пенсионные фонды, как элемент социальной сферы народного хозяйства, оказывают влияние не только на социальные процессы, но и на функционирование экономической сферы, в первую очередь через использование своего инвестиционного потенциала. В развитых странах негосударственные пенсионные фонды являются важными участниками инвестиционного процесса, предоставляющие экономике существенный инвестиционный ресурс на долгосрочной основе. Наиболее важными и эффективными направлениями приложения пенсионных активов являются проекты в жилищном строительстве, капиталоемких инфраструктурных секторах (транспорт, связь и т.д.). Привлечение средств институциональных инвесторов, наиболее важным субъектом которых являются негосударственные пенсионные фонды, на финансовые рынки позволяет сформировать устойчивый процесс экономического роста и повышение конкурентоспособности отраслей народного хозяйства. Во многих странах мира негосударственные пенсионные фонды аккумулируют значительные финансовые средства, что позволяет им решать масштабные задачи в экономической и социальной сферах.¹⁶

Как показывает мировой опыт, негосударственные пенсионные фонды играют важную роль на финансовых рынках (долговом рынке, рынке долевого финансирования) и с точки зрения обеспечения их устойчивого функционирования. Увеличение активов институциональных инвесторов способствует замещению краткосрочных источников предложения финансовых средств долгосрочными, помогает снизить волатильность финансовых рынков и уменьшить рыночные риски инвестирования. Средства негосударственных пенсионных фондов, как агентов, в наименьшей степени подверженных изменениям рыночного поведения, способны увеличить стабильность российского финансового рынка и снизить его чувствительность к внешней конъюнктуре в международных финансовых центрах.

На конец 2008 года суммарные активы негосударственных пенсионных фондов Российской Федерации составили около 1,4% ВВП, и имеется тенденция к их устойчивому росту. Однако в настоящее время потенциал средств пенсионных резервов и накоплений, аккумулированных негосударственными пенсионными фондами, используется неэффективно — «длинные деньги» преобразуются в короткие спекулятивные активы.

Развитие внутренних источников инвестиций, способствующих преодолению дефицита долгосрочных финансовых ресурсов при реализации национальных инвестиционных проектов в обрабатывающих производствах, дорожно-транспортной и жилищно-коммунальной инфраструктуре жизнеобеспечения, обусловливает необходимость активизации инвестиционной деятельности негосударственных пенсионных фондов.¹⁷

Со второй половины 2008 года на развитие НПФ серьезное влияние оказывает развивающийся мировой финансовый кризис. По итогам 2008 года рынок потерял весомую долю активов (до 25 процентов от результата 2008 года) в силу переоценки дефолтных активов. При этом НПФ продолжают выполнять принятые на себя обязательства, дефолта по которым не наступало. Несмотря на прочность и достаточную финансовую устойчивость НПФ, предполагается, что развитие кризисных явлений может привести к ряду случаев неплатежеспособности средних и мелких фондов во второй половине 2009 года.

Кроме того, кризисная ситуация обнажила целый ряд пробелов в действующей системе государственного регулирования деятельности НПФ, которые создают дополнительные риски для сохранения надежности всей системы в кризисных условиях.

Это, в свою очередь, потребует выработки и принятия комплекса первоочередных мер, направленных на недопущение разбалансирования финансовой устойчивости системы, сохранения ее платежеспособности и управляемости.

 В развитых странах отношение пенсионных активов к величине ВВП составляет десятки процентов и в отдельных странах достигает 130-150% ВВП.

 Цели, принципы, задачи и основные направления развития негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации Стратегической целью развития негосударственного пенсионного обеспечения является создание финансовой и организационной основы для повышения уровня пенсионного обеспечения сверх уровня замещения заработной платы, гарантированного в системе обязательного пенсионного страхования.

В качестве целевых ориентиров развития негосударственного пенсионного обеспечения в России предлагаются следующие:

• обеспечение устойчивости системы негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования в кризисные годы;
• достижение дополнительной пенсией величины, эквивалентной 15% коэффициента замещения у большинства работающих, и решение задачи замещения негосударственной пенсией до 40% той части заработка, которая превышает предельный уровень отчислений на обязательное пенсионное страхование.

В основу направлений развития негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации на период до 2020 года положены следующие принципы:

• комплексность решения задач — мероприятия в этой сфере должны охватывать вопросы развития негосударственного пенсионного обеспечения в их взаимосвязи, в том числе во взаимосвязи с государственной политикой развития пенсионной системы;
• концентрация на приоритетах — поступательное решение задач, основанное на первоочередном решении наиболее приоритетных направлений;
• своевременное реагирование на тенденции социально-экономического развития государства на средне- и долгосрочную перспективу;
• учет региональных особенностей и дифференцированный подход к разработке и реализации региональных программ негосударственного пенсионного обеспечения;
• организация тесного взаимодействия рыночных институтов, участвующих в организации негосударственного пенсионного обеспечения, органов государственной власти и институтов гражданского общества;
• координация действий законодательных и исполнительных органов государственной власти на федеральном, региональном и муниципальном уровнях.¹⁸

Основными задачами развития негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации на период до 2020 года являются:

— внедрение первоочередных и долгосрочных антикризисных мер, направленных на обеспечение долгосрочной финансовой стабильности негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования;

• внедрение мер стимулирования работников и/или их работодателей к участию в формировании негосударственных пенсий;
• усиление требований к надежности и устойчивости субъектов негосударственного пенсионного обеспечения;
• развитие инфраструктуры негосударственного пенсионного обеспечения.

Решение задачи по внедрению первоочередных и долгосрочных антикризисных мер, направленных на обеспечение долгосрочной финансовой стабильности негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного пенсионного страхования, включает в себя:

• выработку мер по санации проблемных активов, в которые вложены средства пенсионных резервов и пенсионных накоплений;
• выработку мер по обеспечению сохранности пенсионных активов и обеспечению прав участников и застрахованных лиц в процессе реорганизации и ликвидации проблемных НПФ;
• полное освобождение от обложения подоходным налогом добровольных взносов граждан на собственное пенсионное обеспечение и пенсионное обеспечение членов своих семей;
• исключение из налогооблагаемой базы по Единому социальному налогу взносов работодателей по корпоративным программам негосударственного пенсионного обеспечения;
• установление порядка финансирования необходимых расходов негосударственных пенсионных фондов, связанных с ведением непосредственной деятельности, от расчета стоимости чистых активов;
• установление единых правил инвестирования средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений, предусматривающих расширение перечня разрешенных финансовых инструментов;
• предоставление негосударственным пенсионным фондам права полностью самостоятельного инвестирования средств пенсионных резервов и пенсионных накоплений;
• установление жесткого ежегодного порядка перечисления пенсионных накоплений застрахованных лиц, выбравших негосударственный пенсионный фонд в качестве страховщика по обязательному пенсионному страхованию, из Пенсионного фонда России в негосударственные пенсионные фонды;
• разработку и внедрение системы страхования с государственным участием пенсионных накоплений граждан, сформированных по обязательному пенсионному страхованию.¹⁹

Решение задачи по внедрению мер стимулирования работников и/или их работодателей к участию в формировании негосударственных пенсий включает в себя:

• налоговое стимулирование развития пенсионных планов, основанных на совместном участии в финансировании работника и работодателя, для чего одновременно с переходом от ЕСН к обязательным страховым взносам необходимо предоставить работодателю возможность уплачивать за работника взносы в негосударственные пенсионные фонды, на сумму которых он сможет уменьшить соответственно налоговую базу для исчисления обязательных страховых взносов;
• отказ от обложения НДС операций, связанных с реализацией договоров на ведение пенсионных счетов специализированными администраторами негосударственных пенсионных фондов;
• введение обязанности создания профессиональных пенсионных систем на основе дополнительных страховых взносов для работодателей, работники которых заняты в особых условиях труда;
• повышение привлекательности НПФ как объектов для перевода в них материнского капитала.

Решение задачи по усилению требований к надежности и устойчивости субъектов негосударственного пенсионного обеспечения включает в себя:

• создание дополнительных систем гарантирования исполнения негосударственными пенсионными фондами своих обязательств перед вкладчиками, участниками и застрахованными лицами;
• усиление требований к управляющим компаниям, осуществляющим доверительное управление пенсионными резервами и пенсионными накоплениями и усиление их ответственности перед негосударственными пенсионными фондами, их вкладчиками, участниками и застрахованными лицами;
• совершенствование порядка размещения средств пенсионных резервов и инвестирования средств пенсионных накоплений, а также контроля за их размещением, в частности, переход с 2013 года к системе размещения пенсионных резервов на принципах «разумного инвестора», который позволяет более адекватно реагировать на рыночные вызовы, сохраняя при этом прозрачность и надежность инвестиций;
• обеспечение возможности для негосударственных пенсионных фондов инвестировать средства пенсионных резервов и пенсионных накоплений в инфраструктурные облигации, в том числе под гарантии Российской Федерации или Внешэкономбанка;
• выпуск государственных облигаций с доходностью не ниже инфляции;

— обеспечение большей прозрачности деятельности негосударственных пенсионных фондов для их участников, вкладчиков и застрахованных лиц.

Решение задачи по развитию инфраструктуры негосударственного пенсионного обеспечения включает в себя:

• закрепление инфраструктурного единства российской пенсионной системы, одной из основных организационных элементов которой являются НПФ;
• устранение излишних административных барьеров на пути создания рыночной инфраструктуры НПФ;
• создание условия для привлечения инвестиций в структурную перестройку отрасли негосударственного пенсионного обеспечения, в том числе посредством развития специализированных организаций — администраторов негосударственных пенсионных фондов, берущих на себя часть коммерческих функций НПФ.²⁰
3. Информационное обеспечение реализации основных направлений развития, повышение доверия к системе негосударственного пенсионного обеспечения со стороны населения и бизнеса и повышение пенсионной грамотности населения. 

Информационное обеспечение реализации основных направлений развития предполагает использование при государственной поддержке всех механизмов информационной политики.

Для получения достоверных сведений о состоянии негосударственного пенсионного обеспечения требуется создать единую систему мониторинга негосударственного пенсионного обеспечения и обязательного накопительного пенсионного страхования, включающего в себя единую систему независимой актуарной оценки НПФ.

           Необходимо обеспечить информационную поддержку развития негосударственного пенсионного обеспечения, расширить социальную рекламу в средствах массовой информации, выпуск тематических теле- и радиопрограмм, газет и журналов, разработку учебных программ, шире информировать население о возможностях негосударственного пенсионного обеспечения.

  Следует разработать нормативно-правовую базу для проведения государственной информационно-просветительской кампании, направленной на понимание каждым работником и его работодателем ценности негосударственного пенсионного обеспечения как механизма и обеспечения личного благосостояния, и реализации социальной ответственности каждого работодателя.

  3.4 Механизмы реализации основных направлений развития негосударственного пенсионного обеспечения в Российской Федерации до 2020 года.