Международные расчеты

 Золотые и валютные защитные  оговорки применялись после второй  мировой войны.     

Золотая оговорка предполагает фиксацию золотого содержания валюты платежа в момент заключения контракта и предусматривает возможный пересмотр суммы на дату платежа пропорционально изменению золотого содержания валюты. Данная оговорка применялась в 1936-1976 гг., когда существовало официально установленное золотое содержание валют, то есть золотой паритет. После отмены золотого паритета золотая оговорка перестала использоваться.      

Валютная  оговорка предполагает изменение суммы контракта на дату платежа пропорционально произошедшему изменению валютного курса с целью страхования от риска обесценивания валюты. Наиболее популярным вариантом одновалютной оговорки, используемым в международных контрактах является несовпадение валюты цены и валюты платежа.      

Широкое распространение для снижения риска падения курса валюты цены на практики и в условиях нестабильности валютных курсов получили многовалютные (мультивалютные) оговорки. В соответствии с которыми сумма денежного платежа перечитывается в зависимости от изменения курсового соотношения между валютой платежа и группой валют, выбираемых по соглашению сторон.      

Другой  вариант многовалютной оговорки предполагает привязку суммы платежа к специальным правам заимствования (СДР), валютный курс которых также определяется на основе весов (процентного содержания), входящих в валютную корзину валют. 

 

 

     Страхование валютных рисков (хеджирование)     

Грамотное страхование валютного  риска увеличивает для бизнеса  или частного инвестора  вероятность получения планируемого дохода, а также снижает затраты и риск.     

Хеджирование- снижение риска от потерь, обусловленных неблагоприятными для продавцов или покупателей изменениями рыночных цен на товары в сравнении с теми, которые учитывались при заключении договора. Суть хеджирования состоит в том, что продавец либо покупатель товара заключает договор на его продажу или покупку и одновременно осуществляет фьючерсную сделку противоположного характера, то есть продавец заключает сделку на покупку, а покупатель — на продажу товара. Таким образом, любое изменение цены приносит продавцам и покупателям проигрыш по одному контракту и выигрыш по- другому. Благодаря этому в целом они не терпят убытка от повышения или понижения цен на товары, которые надлежит продать или купить по будущим ценам.      

Финансовые  гарантии     

Финансовые  гарантии ориентированы на защиту от риска неплатежа. Существует несколько  видов финансовых гарантий.     

Банковская гарантия дается одной стороне сделке – бенефициару (от англ. Beneficiary- лицо, получающее гарантию) по ходатайству второй стороны. По гарантией понимается обязательство банка по выплате бенефициару денежной суммы, не превышающей указанной в гарантийном письме, непосредственно после получения от бенефициара соответствующего письменного требования.     

В международной торговле покупателю бывает достаточно сложно оценить деловые  и финансовые возможности поставщика, поэтому необходимы банковские гарантии. Учитывая, что гарантии подчиняются, как правило, праву страны выставившего ее банка, а унифицированные международные правила для договорных гарантий носят факультативный характер, выбор гарантии обязывает кредитора установить предварительные контакты с соответствующими банкам для проработки вопроса о статусе банковской гарантии.     

Степень надежности банковских гарантий как  инструмента обеспечения платежа  достигается правильным выбором  типа и условий гарантии их состава  многочисленных вариантов проформ, оптимально соответствующих конкретной внешнеторговой сделке.     

В большинстве случаев гарантия является не аннулируемой, т.е. принявший на себя гарантийные обязательства банк не имеет права упразднить их в  односторонне порядке. Аннулирование  гарантий, как правило, осуществляется только с согласия бенефициара.     

Расходы, связанные с гарантиями, обычно покрывает  ходатайствующая сторона. При выдаче и изменении гарантии банк взимает  единовременные комиссионные сборы  в соответствии с действующим  прейскурантом и гарантийный сбор в зависимости от возможного риска. Ходатайствующей стороне следует иметь в виду, что, как правило, гарантии выплачиваются по первому требованию бенефициара. Поэтому предоставляется целесообразным выяснить надежность контрагента.      

Используемые  в сфере внешней торговли гарантийные письма делятся на:

1. платежные гарантии;
2. гарантии по предоплате;
3. исполнительные гарантии.

 

     Платежные гарантии применяются при наличии долгосрочных договоров о сотрудничестве, в которых для покупателя оговорен срок платежа. В случае платежных гарантий покупатель товара перечисляет деньги за товар в банк продавца в сроки, установленные договором, заключенным между покупателем и продавцом. До тех пор пока сроки платежей выдерживаются, банки не вмешиваются в ход осуществления сделки, а если покупатель не соблюдает сроки, установленные договором, банк выплачивает продавцу сумму, недополученную им от покупателя. Для этого продавец должен предоставить банку соответствующее требование, в котором указывается сумма требования и объяснение задолженности.     

Гарантии  по предоплате и исполнительные гарантии используются при единовременных торговых сделках.     

Гарантии  по предоплате выдается покупателю на случай, если продавец не успевает поставить товар в сроки, установленные договором, или не имеет возможности поставить необходимый товар. В этом случае покупатель имеет право потребовать вернуть сумму, выплаченную продавцу в виде предоплаты.      

Исполнительная  гарантия выдается покупателю на случай, если продавец не может поставить  товар в сроки, установленные договором. Этот вид гарантии в известной степени аналогичен гарантии предоплате. Разница заключается в том, что исполнительная гарантия не предусматривает обязательного осуществления предоплаты. Обычно гарантируется уплата штрафа при невыполнении условий договора.     

Банковская  гарантия оплаты позволяет импортеру  избежать отвлечения собственных или  привлечения заемных средств  для осуществления предоплаты за поставляемый товар. Импортер может  получить отсрочку платежа за поставленный товар на срок, необходимый для реализации товара. Если поставка по контракту осуществляется партиями с предоставлением отсрочки платежа и каждая следующая партия товара поставляется после получения экспортером оплаты предыдущей- гарантия предоставляется на весь срок действия контракта на сумму стоимости одной партии. 

 

 

Глава 3.Формы международных  расчетов 

Форма  расчетов-  это способ  передачи  денежны средств в погашение обязательств плательщика получателю.      

Мировая практика выработала следующие формы расчетов:

• Аккредитив
• Инкассо
• Банковский перевод и др.

3.1. Аккредитивная форма  расчетов      

Аккредитив представляет собой финансовый инструмент, с помощью которого банк замещает своим кредитом кредит физического лица, фирмы или компании, с тем чтобы создать более безопасные и экономичные условия для международной торговли.     

По  существу, это письмо, содержащее обращенную к одному лицу просьбу авансировать другое лицо за счет учреждения, выдавшего  аккредитив.      

Аккредитивы могут быть общими, адресованными  всем корреспондентам учреждения, выписавшего аккредитив, или специальными, адресованными только одному конкретному корреспонденту.      

Аккредитив  представляет собой сделку, обособленную от договора купли-продажи или иного договора, на котором он может быть основан, и банки ни в коей мере не связаны и не обязаны заниматься такими договорами,  даже если в аккредитиве есть какая-либо ссылка на такой договор.     

Клиент  в результате своих взаимоотношений между банком- эмитентом или получателем средств ( бенефициаром) не может предъявить претензию по обязательствам банка произвести платеж, оплатить ил акцептировать переводные векселя (тратты) или негоцииоровать (купить ил учесть) их, или выполнить любые другие обязательства по аккредитиву.     

В операциях с аккредитивами все  стороны имеют дело только с документами, не но с товарами, услугами или другими видами исполнения обязательств, к которым могут относиться документы. Обязательство банка по аккредитиву является самостоятельным и не зависит от правоотношений сторон по коммерческому контракту.     

Документарный аккредитив- это обязательство банка уплатить денежную сумму в пользу третьего лица против представления последним комплекта документов, соответствующих условиям аккредитива.     

Сторонами, принимающими участие в операции по документарному аккредитиву, являются:

• Плательщик- приказодатель (импортер), который поручает банку открыть аккредитив;
• Банк- эмитент, открывающий аккредитив и действующий от имени и по поручению приказодателя;
• Авизующий банк, которому поручается известить экспортера об открытии в его пользу аккредитива и передать ему текст аккредитива;
• Подтверждающий и (или) исполняющий банк, который в силу особого соглашения с бенефициаром обязуется платить, а также акцептовать или негоциировать документы, указанные в документарном аккредитиве. Эту роль при необходимости подобных операций могут принять на себя авизующий банк или банк-эмитент;
• Бенефициар (экспортер), в пользу которого открыт аккредитив.

 

     Основное  достоинство аккредитивной формы  расчетов для экспортера заключается  в практически полной гарантии получения платежа. При этом аккредитив предоставляет достаточно широкие возможности выбора способов финансирования сделки. Импортеру, т.е. плательщику, эта форма расчетов гарантирует, что экспортер сможет получить оплату только после исполнения обязательств по договору.     

Аккредитивы могут быть отзывными и безотзывными, покрытыми (депонированными) или непокрытыми (гарантированными), подтвержденными  или неподтвержденными.      

Безотзывный аккредитив есть твердое обязательство платежа банка- эмитенте. Для изменения или аннулирования условий аккредитива при безотзывной форме требуется согласие как бенефициара, так и ответственных банков. Он дает бенефициару более высокую степень гарантии оплаты.      

В случае безотзывного неподтвержденного  аккредитива банк-корреспондент только авизует ( подтверждает) бенефициару открытие аккредитива: банк не принимает обязательство производить платеж по документам бенефициара.      

Если  выставлен безотзывной подтвержденный аккредитив, это означает, что банк- корреспондент обязуется произвести платеж по документам, соответствующим условиям аккредитива.      

Отзывной  аккредитив в любое время может быть изменен или аннулирован банком- эмитентом, как правило, по указанию приказодателя аккредитива без предварительного уведомления бенефициара. В данном случае не образуется никакое правовое платежное обязательство банка. Следовательно, он не предоставляет бенефициару достаточного обеспечения и может применяться между партнерами, которые доверяют друг другу. Отзывной аккредитив может быть только неподтвержденным.     

Покрытый аккредитив предусматривает депонирование денежных средств приказодателя аккредитива на сумму аккредитива на отдельном (аккредитивном) счете.     

Непокрытый аккредитив представляет собой гарантию банка- эмитента произвести платеж бенефициару при выполнении условий аккредитива без предварительного депонирования суммы аккредитива на отдельном счете. Непокрытый аккредитив может быть только неподтвержденным.

Основными видами аккредитивов являются:

• Резервный аккредитив заменяет банковские гарантии, так как рассчитан на случай неисполнения контрагентами своих обязательств по внешнеторговому контракту;
• Трансферабельный аккредитив- аккредитив, по которому бенефициар может просить исполняющий банк о том, чтобы аккредитивом могли пользоваться полностью или частично один или несколько других бенефициаров;
• Другие виды аккредитивов: подтвержденные, транзитные, компенсационные и т.д.

Аккредитивы выдаются с соблюдением следующих  правил:

1. В каждом аккредитиве должно быть ясно указано, что он является аккредитивом или он должен иметь соответствующее название;
2. В аккредитиве должны быть указаны дата прекращения обязательств банка или срок, в течение которого аккредитив является действительным;
3. Объем обязательств банка должен быть ограничен;
4. Банк обязан произвести платеж только при представлении переводного векселя или другого документа, оговоренного в аккредитиве. От банка нельзя требовать участия в решении вопросов коммерческого или юридического характера между сторонами по аккредитиву. Банк не выходит за пределы установленных в аккредитиве инструкций;
5. Клиент банка, по приказу которого выставлен аккредитив (приказодатель), обязан безоговорочно возместить банку выплаты, произведенные по аккредитиву.