Лекции по "Хозяйственное право"

ного банка Республики Беларусь, банковской сберегательной книжки на

предъявителя, чеков, депозитных и сберегательных сертификатов.

Сделки с ценными бумагами, за исключением ценных бумаг на

предъявителя и векселей, совершаются в простой письменной форме

путем заключения договора, подписанного лицами, совершающими

сделку, либо должным образом  уполномоченными ими представителями.

Договор должен содержать  следующие существенные условия:

• вид договора;

• полное наименование и место нахождения (для юридических

лиц), фамилию, имя, отчество, место жительства (место пребывания),

указанное в документе, удостоверяющем личность (для физических лиц

и индивидуальных предпринимателей) сторон, их учетный номер пла-

тельщика (при его наличии); • предмет договора, включая полное наименование юридического

лица, осуществившего выпуск (выдачу) ценных бумаг, а также наимено-

вание ценной бумаги с указанием ее вида, категории, типа;

• номинальную стоимость ценной бумаги;

• количество ценных бумаг;

• цену (договорную) одной ценной бумаги (за исключением дого-

вора дарения, мены);

• сумму договора;

• порядок расчетов;

• иные условия, относительно которых по заявлению одной из сто-

рон должно быть достигнуто соглашение.

Требования к совершению и оформлению сделок с ценными бума-

гами на биржевом рынке устанавливаются биржей по согласованию с

Департаментом по ценным бумагам  Министерства финансов Республики

Беларусь.

Обращение ценных бумаг, права  на которые учитываются в депози-

тарной системе Республики Беларусь, осуществляется в соответствии с

требованиями законодательства Республики Беларусь независимо от

сторон и места совершения сделки.

Сделки купли-продажи  при обращении ценных бумаг совершаются

только на биржевом рынке, если:

* обеими сторонами сделки являются профессиональные участники

рынка ценных бумаг (далее  − профучастники);

* сделки являются частями сделки РЕПО;

* предметом сделки являются акции открытых акционерных об-

ществ, если иное не предусмотрено законодательными актами, за исклю-

чением:

− размещения акций;

− сделок, стороной по которым  выступает Республика Беларусь

или ее административно-территориальная  единица;

− сделок, совершаемых в  связи с выкупом акционерным  общест-

вом акций собственного выпуска по требованию акционеров;

− сделок по приобретению акционерным  обществом акций собст-

венного выпуска по решению  общего собрания акционеров;

− продажи акционерным  обществом акций собственного выпуска  ин-

вестору на условиях, предусмотренных бизнес-планом эмитента;

− сделок, совершаемых по решению Президента Республики Бе-

ларусь.

Обращение акций и облигаций  на внебиржевом рынке осуществля-

ется с обязательной регистрацией совершаемой сделки профучастником,__

осуществляющим депозитарную и / или брокерскую деятельность, за ис-

ключением случаев:

• наследования;

• изменения или прекращения прав и / или обязанностей по реше-

нию суда или по решению ликвидационной комиссии;

• обмена акций открытых акционерных обществ, созданных в про-

цессе разгосударствления и приватизации, на именные приватизационные

чеки «Имущество», а также  при льготной продаже государством акций за

денежные средства по цене на 20 % ниже номинальной стоимости;

• пропорционального распределения акций среди акционеров;

• иных случаев, предусмотренных законодательством.

Передача ценных бумаг  в залог осуществляется с обязательной ре-

гистрацией договора залога профучастником.

При регистрации сделки профучастник обязан:

* потребовать документы, удостоверяющие личность и полномочия

представителей сторон, а  также документы, подтверждающие право  соб-

ственности на ценные бумаги;

* проверить соответствие договора, соглашения об изменении или о

расторжении договора требованиям законодательства;

* потребовать заверенную эмитентом копию бизнес-плана при ре-

гистрации сделки по продаже акционерным обществом акций собст-

венного выпуска инвестору  на условиях, предусмотренных бизнес-

планом эмитента;

* потребовать заверенную эмитентом копию протокола общего соб-

рания акционеров, принявшего решение о приобретении акционерным

обществом акций собственного выпуска, а в случае определения  советом

директоров (наблюдательным советом) эмитента цены приобретения ак-

ций, в отношении которых эмитент имеет преимущественное право при-

обретения в соответствии с ч. 8 пп. 1.12 п. 1 Декрета Президента Респуб-

лики Беларусь от 20 марта 1998 г. № 3 «О разгосударствлении и привати-

зации государственной собственности в Республике Беларусь», также за-

веренную эмитентом копию решения совета директоров (наблюдатель-

ного совета) эмитента, определившего цену приобретения таких акций;

* проверить наличие в Белорусской котировочной автоматизиро-

ванной системе (далее  − БЕКАС) биржи заявки эмитента на покупку ак-

ций, в отношении которых эмитент имеет преимущественное право при-

обретения;

* потребовать копию извещения акционера, направленного эмитен-

ту, о намерении продать  акции, в отношении которых эмитент  имеет пре-

имущественное право приобретения, либо проверить наличие в БЕКАС

заявки акционера на продажу  таких акций;_

* потребовать заверенную эмитентом копию протокола общего соб-

рания акционеров, принявшего решение, которое повлекло за собой воз-

никновение у акционеров права требовать выкупа акций;

* потребовать текст опубликованного (объявленного) предложения

о покупке (скупке) акций (при  регистрации сделок, совершаемых  в соот-

ветствии с требованиями главы 3 Инструкции);

* потребовать документы, подтверждающие соблюдение законода-

тельства при отчуждении акций закрытого акционерного общества (ко-

пию письменного извещения акционера о намерении продать акции, на-

правленного всем акционерам общества, и уведомления о получении его

акционерами; выписку из протокола общего собрания акционеров о при-

обретении акций на баланс общества либо содержащего отказ общества

от приобретения таких  акций и / или иные документы, предусмотренные

уставом закрытого акционерного общества);

* совершить регистрационную надпись на договоре, соглашении об

изменении или о расторжении  договора с указанием наименования про-

фучастника и номера его специального разрешения (лицензии) на право

осуществления профессиональной и биржевой деятельности по ценным

бумагам (далее − лицензия), фамилии и инициалов сотрудника, совер-

шившего регистрацию сделки, даты регистрации, порядкового номера

записи в учетном регистре (журнале). Регистрационная надпись  заверя-

ется подписью уполномоченного сотрудника профучастника с указанием

его фамилии и скрепляется  печатью профучастника.

 

54. Профессиональная  деятельность по ценным бумагам.

Деятельность на рынке  ценных бумаг связана с высокой  степенью

риска и требует специальных  знаний и квалификационных навыков. В

этой связи ее осуществление  связывается с участием различных  посред-

ников, которые призваны обеспечивать эффективное взаимодействие

между эмитентами и инвесторами. Если деятельность на рынке ценных

бумаг для юридического лица в качестве такого посредника является ис-

ключительной, он признается профессиональным участником рынка

ценных бумаг. Профессиональная деятельность по ценным бумагам

представляет собой проведение операций с финансовыми активами, при-

знанными ценными бумагами или их производными, третьих лиц в соот-

ветствии с законодательством Республики Беларусь, а также осуществ-

ление работ и услуг, связанных с такими операциями с целью получения

дохода (за исключением дохода в виде процента или дивиденда).

В соответствии со ст. 14 Закона Республики Беларусь «О ценных бу-

магах и фондовых биржах» с ценными бумагами могут осуществляться

следующие виды профессиональной деятельности:

а) посредническая деятельность по ценным бумагам;

б) коммерческая деятельность по ценным бумагам;

в) деятельность инвестиционного  фонда;

г) деятельность депозитария;

д) доверительная (трастовая) деятельность;

е) деятельность специализированного  регистратора (независимого

реестродержателя);

ж) прочие виды деятельности.

Постановлением Совета Министров  Республики Беларусь от

20.10.2003 № 1380 (ред. от 24.12.2007) утверждено Положение о лицен-

зировании профессиональной и биржевой деятельности по ценным бума-

гам, в соответствии с  которым лицензируемая деятельность имеет со-

ставляющие работы и услуги:

* брокерская деятельность;

* дилерская деятельность;

* деятельность инвестиционного фонда;

* депозитарная деятельность;

* деятельность по доверительному управлению ценными бумагами;

* клиринговая деятельность;

* деятельность по организации торговли ценными бумагами.

Посредническая деятельность − купля-продажа ценных бумаг  за счет

и по поручению клиента.

Коммерческая деятельность по ценным бумагам − выполнение про-

фессиональным участником рынка ценных бумаг сделок по купле и про-

даже ценных бумаг от своего имени и за свой счет с обязательством за-

ключать сделки по объявляемым данным юридическим лицом ценам по-

купки и продажи. Банки не могут осуществлять коммерческую деятель-

ность по ценным бумагам эмитентов, которых они обслуживают.

Деятельность инвестиционного  фонда − выпуск акций с целью  мо-

билизации денежных средств инвесторов и их вложения от имени фонда

в ценные бумаги, а также  на банковские счета, вклады и депозиты, при

которых все риски, связанные с такими вложениями, в полном объеме

относятся на счет акционеров этого фонда и реализуются  ими за счет из-

менения текущей цены акций фонда. Указанными видами деятельности

могут заниматься только инвестиционные фонды.

Инвестиционный фонд может  быть образован только в форме  ак-

ционерного общества. Порядок проведения операций фондом, конкрет-

ные направления вложений мобилизованных им средств, условия совер-

шения операций, ответственность учредителей и управляющих перед ак-

ционерами фонда, порядок исчисления активов фонда, приходящихся на

одну выпущенную им акцию, и другие важные для акционеров вопросы

содержатся в уставе фонда. Использование средств фонда  с нарушением

устава не допускается.

Инвестиционный фонд не вправе направлять более 10 % своего ка-

питала на приобретение ценных бумаг одного эмитента, а также  приоб-

ретать более 25 % ценных бумаг одного эмитента.

Деятельность депозитария  − деятельность по учету, расчетам и хра-

нению ценных бумаг, а также  по расчетам, начислению и выплатам до-