Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

6. выявление объемов и структуры задолженности по векселям, по претензиям, по выданным и полученным авансам, по страхованию имущества и персонала, задолженности, возникающей вследствие расчетов с другими дебиторами и кредиторами, задолженности по банковским кредитам и др., определение причин их возникновения и возможных путей устранения;

7. определение правильности использования банковских ссуд;

8. выявление неправильного перечисления или получения авансов и платежей по бестоварным счетам и т.п. операциям;

9. определение правильности расчетов с работниками по оплате труда, с поставщиками и подрядчиками, с другими дебиторами и кредиторами и выявление резервов погашения имеющейся задолженности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.2. Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности

 

Дебиторская и  кредиторская задолженность - неизбежное следствие существующей в настоящее  время системы денежных расчетов между организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов к оплате и временем их фактической оплаты.

Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия. [10, с.110]

Анализ  состава и структуры дебиторской  и кредиторской задолженности.

Под составом дебиторской  или кредиторской задолженности  обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности. Поэтому анализ состава задолженности обычно выглядит следующим образом:

1. анализ суммы текущей задолженности в отношении данного субъекта;

2. выявление средней суммы задолженности, существовавшей в отношении данного субъекта в предыдущих периодах и среднего срока ее погашения, путем сравнения размеров и срока текущей задолженности с этими показателями. Так определяется, является ли текущая задолженность критической;

3. если существует субъект, срок погашения задолженности по которому просрочен более чем на три месяца, то в отношении такого субъекта проводится специальное исследование, цель которого - выявить перспективы погашения подобной просроченной задолженности и определить необходимость возбуждения против субъекта процедуры банкротства (по просроченной дебиторской задолженности) либо вероятность возбуждения субъектом процедуры задолженности в отношении организации (по просроченной кредиторской задолженности). [3, с. 52]

Кроме того, следует  проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта. Особенно важно проводить такой анализ в отношении дебиторской задолженности, так как снижение степени диверсифицированности этой задолженности увеличивает вероятность существенного ухудшения финансового состояния.

 

 

Структура дебиторской задолженности традиционно рассматривается в двух аспектах:

1. В соответствии со сроками ее погашения:

- долгосрочная (платежи по которой ожидаются  более чем через 12 месяцев после  отчетной даты);

- краткосрочная  (платежи по которой ожидаются  в течение 12 месяцев после отчетной  даты);

2. В соответствии с причинами возникновения задолженности:

- расчеты с  контрагентами;

- авансы и  т. п.

Также для исследования структуры применяют расчеты  удельных весов элементов дебиторской  задолженности в общей величине дебиторской

задолженности.

Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

1. долгосрочные  кредитные займы;

2. краткосрочные  кредитные займы;

3. кредиторская  задолженность;

4. прочие краткосрочные  пассивы.

Кредиторская  задолженность возникает вследствие:

1. существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты);

2. несвоевременности исполнения предприятием своих обязательств.

При углубленном  анализе кредиторской задолженности  целесообразно рассмотреть остаток  обязательств на конец отчетного периода по срокам образования, как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность. [7, с. 242]

Динамику изменения  дебиторской и кредиторской задолженности  можно выявить, используя горизонтальный или трендовый анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. [8, с. 176]

Полезно также  анализировать структуру дебиторской  задолженности в соответствии с вероятностью ее погашения, деля ее на высоковероятную к погашению, вероятную к погашению и маловероятную к погашению.

Все счета к  получению классифицируют по группам:

1. Срок оплаты  не наступил.

2. Просрочка  от 0-30 дн.

3. Просрочка от 30-45дн.

4. Просрочка от 45-60дн.

5. Просрочка от 60-90дн. и т.д.

Данные для  анализа сводят в таблицу. Если в  ходе анализа обнаруживается тенденция  роста сомнительной дебиторской  задолженности, это свидетельствует об уменьшении ликвидности баланса, ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализ дебиторов  предполагает, прежде всего, анализ их платежеспособности с целью выработки  индивидуальных условий представления  коммерческих кредитов и условий  факторинговых договоров. Уровень  и динамика коэффициентов ликвидности  могут привести  к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот- о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п. [3, с. 238].

Анализ дебиторской  задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

Анализ дебиторской  задолженности представляет собой  часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации товаров и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременного ее погашения [9, с. 126].

 

Таблица 1

Анализ структуры дебиторской и кредиторской задолженности

 

Группа показателей	Показатель	Расчет	Критерии оценки	Характеристика
Структура	Доля кредиторской задолженности  в заемном капитале	Ув = КЗ/ЗК Где КЗ – кредиторская задолженность; ЗК – заемный капитал	Анализируется в динамике	Отражает долю кредиторской задолженности в заемном капитале
	Доля участия кредитовой задолженности  в формировании материальных запасов	Ув = КЗп./МЗ, Где КЗп. – кредиторская задолженность  поставщикам и подрядчикам; МЗ – материальные запасы	Анализируется в динамике	Отражает степень участия кредиторской задолженности в формировании запасов сырья и материалов.

 

Таблица 2

Анализ  качества дебиторской и кредиторской задолженности

 

Группа показателей	Показатель	Расчет	Критерии оценки	Характеристика
Качество	Доля просроченной кредиторской задолженности	Ув = КЗпр/КЗ Где КЗпр – сумма просроченной задолженности; КЗ – общая сумма кредиторской задолженности.	= 0 снижение в динамике	Показывает, какую часть общей  кредиторской задолженности составляют просроченные долги кредиторам
	Коэффициент тяжести простроченных обязательств	К = Копр (тыс.руб.)/100 (тыс. руб.) Где Копр – сумма просроченных более 3 месяцев обязательств	= 0 снижение в динамике	Отношение суммы просроченных обязательств сроком более 3 месяцев к предусмотренной  законом минимальной сумме просроченных обязательств при которой возможно возбуждения дела о банкротстве.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3

Анализ движения дебиторской и кредиторской на основе показателей оборачиваемости

 

Группа показателей	Показатель	Расчет	Критерии оценки	Характеристика
Оборачиваемость и эффективность	Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности	К = ПКЗ/КЗ Где – сумма  погашенной кредиторской задолженности (сумма дебетовых оборотов по соответствующим  счетам); КЗ – среднегодовая  величина кредиторской задолженности	Анализируется в динамике <= К	Показывает  количество оборотов, совершаемых кредиторской задолженностью за отчетный период, или  как часто предприятие расплачивается со своими кредиторами
	Период оборота  кредиторской задолженности	П = КЗхД / ПКЗ Где Д – количество дней в анализируемом периоде	Анализируется в динамике >= П	Показывает  продолжительность одного оборота  кредиторской задолженности в днях
	Стоимость товарного (коммерческого) кредита	Стк = ЦС/100-ЦС х 360/ПО - ПС	Анализируется в динамике; < СС*	Отражает стоимость  товарного (коммерческого) кредита  поставщиков
	Стоимость кредиторской задолженности бюджету и внебюджетным фондам	Скб = СБ х t / 360 Где СБ – ставка рефинансирования ЦБ; T – количество дней задолженности перед бюджетом или внебюджетными фондами	Анализируется в динамике; < СС*	Отражает стоимость  задолженности перед бюджетом и  внебюджетными фондами в случае задержки уплаты налогов и сборов

 

Продолжение таблицы 3
Группа  показателей	Показатель	Расчет	Критерии оценки	Характеристика
Оборачиваемость и эффективность	Средняя стоимость  кредиторской задолженности	Скз = х УВ   Где С – стоимость i - ого элемента кредиторской задолженности; УВ – удельный вес этого элемента в общей  кредиторской задолженности	Анализируется в динамике; < СС*	Отражает средневзвешенную стоимость кредиторской задолженности
	Эффект финансового  рычага	ЭФР кз = (1 –  Сн) х (ЭР – Скз) хКз/СК Где Сн – ставка налога на прибыль в долях единицы; ЭР – экономическая  рентабельность активов; СК – собственный капитал	Анализируется в динамике; > 0	Отражает эффективность  использования кредиторской задолженности  или прирост рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемного капитала (в данном случае кредиторской задолженности)

 

*СС – средневзвешенная стоимость капитала

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Оценка влияния дебиторской и кредиторской задолженности на основные характеристики финансового состояния организации

 

Для анализа влияния дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия определяют процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансового состояния. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств, дебиторской над кредиторской — на отвлечение оборотных средств для расчетов с дебиторами. [6, с. 279]

При анализе  важно выяснить, какое влияние  дебиторская и кредиторская задолженности  оказывают на финансовое состояние  предприятия. С этой целью изучается  процентное отношение задолженности к сумме оборотных средств предприятия, а также соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью. Повышение процентного отношения задолженности к сумме собственных и приравненных к ним оборотных средств, как правило, свидетельствует об ухудшении финансовой работы на предприятии. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской указывает на использование предприятием в обороте привлеченных средств. Если же наблюдается обратная картина, то это говорит об отвлечении оборотных средств завода на расчеты с дебиторами.[2, с. 328]