Анализ дебиторской задолженности предприятия.

 

Выводы. Как видно из табл.1.3, возрастание стоимости имущества  предприятия за отчетный период на 13047 тыс. руб., или на 2,39%, обусловлено, главным образом, увеличением заемных средств на 28484 тыс. руб., или на 20,33%.

Рост собственных средств  произошел в основном за счет увеличения резервного капитала на 30 тыс. руб., или  на 0,16%, нераспределенной прибыли на 18167 тыс. руб., уставного капитала на 368 тыс. руб., или на 278,78%.

Увеличение доли накопленной  прибыли с 0 до 3,25% в общей сумме  источников средств, может свидетельствовать  о начавшемся расширении производственной и коммерческой деятельности предприятия, если она связана с увеличением объема производства и продаж продукции. Это укрепляет экономическую самостоятельность и финансовую устойчивость, а следовательно, повышает гарантии предприятия при заключении сделок. Но на анализируемом предприятии произошло падение объема производства, следовательно, выявленная тенденция обусловлена инфляционными процессами, что увеличивает риск потенциальных партнеров.

В составе заемных  средств возросли займы и кредиты  – на 110 тыс. руб., или на 0,17%. Кредиторская задолженность снизилась на 3742 тыс. руб., или на 8,99%. Такую тенденцию следует оценивать положительно.

Структурный анализ показывает, что 20,33% всего прироста финансирования было обеспечено за счет прироста заемных  средств.

Таким образом, сравнение динамики структуры актива и пассива баланса (см. табл.1.3 и табл.1.2), позволяет сделать вывод, что, во-первых, прирост финансовых ресурсов был в основном направлен на увеличение недвижимости, что снизило уровень мобильности имущества предприятия, во-вторых, наибольшее влияние на увеличение имущества оказал прирост заемных средств.

Следует отметить, что  на соотношение собственных и  заемных средств оказывает влияние  ряд факторов, обусловленных внутренними  и внешними условиями работы предприятия  и выбранной им финансовой стратегией. К числу важнейших относятся:

• сокращение или расширение деятельности предприятия, в связи, с чем сокращается или увеличивается потребность в привлечении заемных средств для образования необходимых товарно-материальных запасов;
• накопление излишних или слабо используемых запасов устаревшего оборудования, материалов, готовой продукции, товаров для перепродажи, отвлечение средств в образование сомнительной дебиторской задолженности, что также приводит к привлечению дополнительных заемных средств;
• соотношение уровней кредитного процента и дивидендов. Если процентные ставки за кредит ниже ставок дивидендов, то следует повышать долю заемных средств. Долю собственных средств целесообразно увеличивать тогда, когда ставка по кредитам ниже процентных ставок за кредит;
• использование факторинговых операций (продажа долгов дебиторов банку).

 

Таблица 1.4

Анализ наличия и  движения основных средств ФГУП Международный  аэропорт "Уфа" за 2003 год
Показатели	Остаток на начало года	Поступило (введено)	Вы-было	Остаток на конец года	Изменения за год
					абсол.	в % к величине на начало года	в % к изменению итога
Здания	234788	100	0	254888	20100	8,56	75,29
Сооружения и передаточные устройства	94849	73	0	94922	73	0,08	0,27
Машины и оборудование	142306	29449	1787	169968	27662	19,44	103,62
Транспортные средства	20560	1	1143	19418	-1142	-5,55	-4,28

 

 

 

Продолжение таблицы 1.4.

Показатели	Остаток на начало года	Поступило (введено)	Вы-было	Остаток на конец года	Изменения за год
					абсол.	в % к величине на начало года	в % к изменению итога
Производст-венный и хозяйствен-ный инвентарь	16242	34	45	16231	-11	-0,07	-0,04
Рабочий скот	151406	0	0	151406	0	0,00	0,00
Другие виды основных средств	2354	27	14	2367	13	0,55	0,05
Итого	662505	29684	2989	689200	26695	4,03	100,0

 

Выводы. Как видно из табл.1.4, на анализируемом предприятия обеспеченность основными средствами в отчетном периоде возросла. В основном увеличение коснулось следующих видов основных средств: машины и оборудование – на 27662 тыс. руб., здания на 20100 тыс. руб. Существенной причиной изменений на данном предприятии является переоценка основных средств.

 

Таблица 1.5

Характеристика состояния  основных средств ФГУП Международный  аэропорт "Уфа" за 2003 год (тыс. руб.)

Показатели	На начало периода		На конец периода
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Первоначальная стоимость  основных средств	662505	х	689200	х
Износ основных средств	261353	х	284729	х
Поступления основных средств		х	29684	х
Выбытие основных средств			2989

 

Продолжение таблицы 1.5

Показатели	На начало периода		На конец периода
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Коэффициент износа	х	39,45	х	41,31
Коэффициент годности	х	60,55	х	58,69
Коэффициент обновления				4,31
Коэффициент выбытия				0,45

 

Выводы. Данные табл. 1.5, показывают, что техническое состояние основных фондов является достаточно благоприятным для обеспечения основной деятельности, степень их годности на конец года составляет около 60%. Обновление основных фондов осуществляется не очень высокими темпами. Коэффициент износа к концу отчетного периода увеличился, что означает ухудшение состояния основных средств предприятия.

Расчеты показателей  табл. 1.5, были рассчитаны по следующим формулам:

Коэффициент износа = износ  основных средств/первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств*100%.

Коэффициент годности = 100%-коэффициент  износа.

Коэффициент обновления = (стоимость поступивших за отчетный период основных средств/первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств на конец года) *100%.

Коэффициент выбытия = (стоимость выбывших за отчетный период основных средств/ первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств на начало года) *100%.

Рассмотренные показатели были рассчитаны по данным годовой  бухгалтерской отчетности (формы  №2 и №5).

 

 

Таблица 1.6

 

Динамика структуры  заемного капитала ФГУП Международный аэропорт "Уфа" за 2003 год
Источники заемных средств	Сумма, тыс. руб.			Структура капитала, %
	на начало года	на конец года	изменение	на начало года	на конец года	изменение
Краткосрочные кредиты	62521	62631	110	60,06	62,34	2,28
Кредиторская задолженность	41580	37838,0	-3742	39,94	37,66	-2,28
в том числе			0	0,00	0,00	0,00
поставщикам	25047	22948,0	-2099	24,06	22,84	-1,22
персоналу по оплате труда	5481	6432,0	951	5,27	6,40	1,14
внебюджетным фондам	875	1819	944	0,84	1,81	0,97
бюджету	5436	1307,0	-4129	5,22	1,30	-3,92
прочим кредиторам	4741	5332,0	591	4,55	5,31	0,75
Итого	104101	100469,0	-3632	100,0	100,0	-

 

Выводы. Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состав и структура заемных средств, т.е. соотношение долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных финансовых обязательств. Из данных табл. 1.6 следует, что за отчетный период сумма заемных средств уменьшилась на 3632 тыс. руб., или на 3,48%. Произошли существенные изменения и в структуре заемного капитала: доля краткосрочных банковских кредитов увеличилась, что свидетельствует о некотором снижении финансовой устойчивости предприятия.

Привлечение заемных средств в  оборот предприятия явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что в конечном счете приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового положения.

Анализ состояния кредиторской задолженности показывает, что в  отчетном периоде оно улучшилось. По сравнению с началом отчетного  периода объем кредиторской задолженности  снизился на 3742 тыс. руб., или на 8,9%. Однако, наблюдается увеличение кредиторской задолженности по оплате труда на 951 тыс. руб., прочим кредиторам на 591 тыс. руб., внебюджетным фондам на 944 тыс. руб.

Итак, баланс позволяет дать общую  оценку изменения всего имущества  предприятия, выделить в его составе оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства, изучить динамику структуры имущества. Анализ динамики состава и структуры имущества дает возможность установить размер абсолютного и относительного прироста или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Прирост (уменьшение) актива свидетельствует о расширении (сужении) деятельности предприятия.

Анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. Сворачивание хозяйственной деятельности может быть обусловлено сокращением платежеспособного спроса на товары, работы и услуги данного предприятия, ограничением доступа на рынки сырья, материалов, полуфабрикатов либо включением в активный хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании. Изменение структуры имущества создает определенные возможности для основной и финансовой деятельности и оказывает влияние на оборачиваемость совокупных активов.

 

 

Таблица 1.7

Аналитическая группировка  статей актива баланса за 2003 год