Анализ деятельности предприятия

1.2 Цели и задачи оценки финансового состояния предприятия

Финансовое  состояние предприятия характеризуется  совокупностью показателей, отражающих процесс формирования и использования его финансовых средств,  отражает конечные результаты деятельности предприятия. Конечные результаты деятельности предприятия интересуют работников предприятия, его партнеров, финансовые и налоговые органы, поэтому проведение оценки финансового состояния очень важно.

Цели  финансовой диагностики – оценка прошлой деятельности предприятия на данный момент, а также оценка будущего потенциала предприятия [5]:

• выявление изменений показателей финансового состояния;
• выявление факторов, влияющих на финансовое состояние;
• оценка количественных и качественных изменений финансового состояния;
• оценка финансового положения предприятия на определенную дату;
• определение тенденций изменения финансового состояния.

На  первом этапе следует определить подход или направления оценки: необходимость сравнения показателей деятельности предприятия со средними показателями предприятий отрасли, или с показателями прошедших отчетных периодов деятельности предприятия, или с показателями предприятий-конкурентов. Каждый подход требует своих методов оценки и подбора соответствующей ему информации.

На  втором этапе финансовой диагностики оценивается качество информации, качество доходов, т.е. влияние способов и методов учета на формирование прибыли и других финансовых результатов. Размер прибыли от реализации товаров зависит от методов списания безнадежных долгов, от принятой оценки материальных ценностей, методов начисления износа основных фондов и нематериальных активов.

На  третьем этапе проводится сама оценка с использованием основных методов:

• горизонтального – сравнение каждой позиции баланса или другой формы отчетности с данными предшествующего периода;
• вертикального – определение структуры слагаемых показателя, влияния каждой позиции на результат в целом;
• трендового – изменение показателя за ряд лет и определение тренда с помощью математической обработки ряда динамики [2].

Оценка может вестись как по абсолютным, так и по относительным показателям. При оценке финансового состояния особое значение имеет проведение анализа рентабельности ликвидности и финансовой устойчивости предприятия.

Прибыль и рентабельность являются важными  показателями эффективности производства. Прибыль является основным источником фонда предприятия, а также источником дохода государственного и местного бюджетов. Важно знать не только размер и прирост прибыли, но и уровень рентабельности, т.е. размера полученной прибыли на рубль производственных фондов [6].

Для оценки прибыли целесообразно группировать факторы, влияющие на ее размер.

К внешним факторам относятся [6]:

• природные и климатические условия, транспортные а также другие факторы, вызывающие дополнительные затраты у одних предприятий и обуславливающие дополнительную прибыль – у других;
• изменения, не предусмотренные планом предприятия, отпускных цен на продукцию, потребляемое сырье, материалы, топливо, покупные полуфабрикаты, тарифов на услуги и перевозки, торговых скидок, накидок, норма амортизационных отчислений, ставок заработной платы, начислений на нее и ставок налогов и других сборов, выплачиваемых предприятием;
• нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими органами дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятий.

К внутренним факторам относятся: факторы, определяющие результаты работы, и  факторы, связанные с нарушением хозяйственной дисциплины, предприятием.

Факторами, связанными с нарушением хозяйственной  дисциплины, являются [6]:

• нарушение действующего порядка установления и применения цен и торговых накидок;
• экономия, полученная в результате невыполнения необходимых мероприятий по охране труда, улучшению условий труда и техники безопасности, невыполнение плана текущего ремонта основных производственных фондов, недоиспользования средств по подготовке и повышению квалификации кадров, непроведения мероприятий по испытаниям и освоению новой техники и т.д.;
• экономия, полученная от выпуска продукции с отступлениями от условий стандартов, рецептур, технических условий и нарушением технологии производства.

Финансовое  состояние предприятий характеризует  размещение и использование средств предприятия. Оно обусловлено степенью выполнения финансового плана и мерой пополнения собственных средств за счет прибыли и других источников, предусмотренных планом, а также скоростью оборота производственных фондов. Выполнение финансового плана зависит в основном от результатов производственной деятельности, поэтому можно сказать, что финансовое состояние, является наиболее обобщающим показателем.

Финансовое  состояние проявляется в платежеспособности предприятий.

Платежеспособность  предприятия – способность вовремя  удовлетворить платежные требования поставщиков в соответствии с  хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату рабочим и служащим, вносить платежи в бюджет [7].

Задачами  оценки финансового состояния предприятия являются [8]:

1. объективная оценка использования финансовых ресурсов на предприятиях;
2. выявление внутрихозяйственных резервов укрепления финансового положения;
3. улучшение отношений между предприятиями и внешними финансовыми, кредитными органами и др.

Финансовое  состояние предприятия необходимо оценивать с позиций и краткосрочной, и долгосрочной перспектив, так как критерии его оценки могут быть различны,  состояние финансов предприятия характеризуется размещением его средств и источников их формирования, анализ финансового состояния проводится с целью установить, насколько эффективно используются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятия. Финансовую эффективность работы предприятия отражают: обеспеченность собственными оборотными средствами и их сохранность, состояние нормируемых запасов товарно-материальных ценностей, состояние и динамика дебиторской и кредиторской задолженности, оборачиваемость оборотных средств, материальное обеспечение банковских кредитов, платежеспособность.

Устойчивое финансовое положение  предприятия зависит, прежде всего, от улучшения таких качественных показателей, как - производительность труда, рентабельность производства, фондоотдача, а также выполнения плана по прибыли. Рациональному размещению средств предприятия способствует правильная организация материально-технического обеспечения производства, оперативная деятельность по ускорению денежного оборота. Поэтому оценка финансового состояния производится на завершающей стадии анализа финансово-хозяйственной деятельности. В то же время финансовые затруднения предприятия, отсутствие средств для своевременных расчетов могут повлиять на стабильность поставок, нарушить ритм материально-технического снабжения. В связи с этим оценка финансового состояния предприятия и анализ других сторон его деятельности должны взаимно дополнять друг друга.

Задачами  оценки является общая диагностика финансовой деятельности, проверка расходования средств по целевому назначению, выявление причин финансовых затруднений, возможностей улучшения использования финансовых ресурсов, ускорения оборота средств и укрепления финансового положения  [8].

Основными показателями финансового состояния  являются [7]:

• обеспеченность собственными оборотными средствами;
• соответствие фактических запасов материальных средств нормативу;
• обеспеченность запасов предназначенными для них источниками средств;
• иммобилизация оборотных средств;
• платежеспособность предприятия.

В связи с различным функциональным назначением и особенностями использования в планировании и учете средства предприятия подразделяются на основные и оборотные.

К основным относятся средства со сроком службы не менее одного года, независимо от их стоимости. Основные средства функционируют в течение ряда лет, не меняя формы. Их стоимость относится на затраты производства  в течение всего срока их эксплуатации. К оборотным относятся средства предприятия, обеспечивающие создание производственных запасов и авансирование затрат в процессе производства и реализации продукции. Наряду с запасами сырья и материалов они включают незавершенное строительство, готовую продукцию до ее реализации, денежные средства и дебиторскую задолженность.

Главным фактором, определяющим финансовое положение предприятия, является состояние  его оборотных средств. Оборотными средствами называются денежные ресурсы, необходимые для создания производственных запасов, авансирования затрат для обеспечения непрерывности процесса производства и реализации продукции. По методам планирования они делятся на нормируемые и ненормируемые.

Нормируемыми называют оборотные  средства, по которым устанавливается норматив минимальных запасов, необходимых для производства и реализации продукции. Ненормируемыми называются оборотные средства, по которым нормативы не устанавливаются (денежные средства, расчеты с покупателями за отгруженную продукцию, различные расчеты с организациями и лицами, недостачи и т.п.).

Оборотные средства, обслуживающие производство, включая материалы, топливо, малоценные предметы, тару, запасные части называются средствами в сфере производства. Оборотные средства в сфере обращения предназначены для бесперебойного процесса реализации продукции, своевременного совершения расчетов и состоят из готовой продукции, товаров отгруженных, денежных средств и средств в расчетах. Источники формирования оборотных средств делятся на собственные и заемные. Собственные и приравненные к ним средства выделяются на покрытие запасов и расходов будущих периодов в минимальных размерах и постоянно находятся в распоряжении предприятия. Заемные оборотные средства используются для покрытия сезонных затрат и запасов и временных потребностей в средствах, связанных, например, с перевыполнением производственных заданий [8].

Основной  источник данных для оценки финансовой деятельности предприятия - отчетный бухгалтерский баланс, приложения к балансу. Движение уставного фонда и другие отчетные формы, которые детализируют содержание его отдельных статей и позволяют исследовать факторы, повлиявшие на финансовые показатели. Кроме того, привлеченные данные финансового плана, показывают сроки образования дебиторской и кредиторской задолженности и др.           

1.3 Методы и приемы  проведения финансовой диагностики предприятия

Диагностика финансового состояния предприятия по данным отчетности может выполняться работниками предприятия (внутренний) и аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (внешний). Информационная база внутренней оценки шире, включает любую информацию полезную для принятия управленческих решений. Внешняя оценка менее детализирован, т.к. не имеет доступа к внутренней информации.

Результаты оценки позволяют всем заинтересованным лицам и организациям принимать управленческие решения на основе оценки текущего финансового положения и деятельности предприятия за предшествующие годы.

Аналитическая работа может проводиться в два  этапа [3]:

1. предварительная оценка финансового состояния (экспресс-метод);
2. детализированный анализ финансового состояния.

Целью экспресс-диагностики является наглядная и простая оценка финансового состояния и динамики развития предприятия.

Изучение  абсолютных величин, представленных в  формах бухгалтерской отчетности позволяет  сделать выводы об основных источниках привлечения средств предприятием, направлениях их вложения, основных источниках полученной предприятием прибыли. Но эта информация не позволяет оценить динамику основных показателей деятельности. Это достигается посредством использования приема сопоставления анализируемых данных во времени:

• составление сравнительных таблиц за два последних года с выявлением абсолютных и относительных отклонений по основным показателям отчетности;
• исчисление относительных отклонений показателей в процентах по отношению к балансовому году за несколько лет;
• исчисление показателей за ряд лет в процентах к какому-либо итоговому показателю (например, к итогу баланса, объему реализованной продукции).

При оценке  финансовой отчетности используется также ряд коэффициентов, расчет которых основан на существовании определенных соотношений между определенными статьями отчетности. Эти коэффициенты позволяют определить круг сведений, необходимых с точки зрения принятия управленческих решений, а также они предоставляют возможность глубже оценить положение какой-либо отчетной единицы в системе хозяйствования и тенденции его изменения. Коэффициенты сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Экспресс-метод наиболее прост  и оперативен. Его суть заключается  в сопоставлении рассчитанных по данным отчетности коэффициентов с общепринятыми стандартными коэффициентами, нормами и соответствующими коэффициентами, исчисленными по данным деятельности предприятия за предшествующие годы.