Анализ деятельности предприятия

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Мая 2013 в 09:11, курсовая работа

Описание работы

Финансовая устойчивость предприятия обеспечивается гибкой структурой капитала, умением руководства организовать его движение так, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами для сохранения платежеспособности предприятия и создания условий для его нормального функционирования.
Главная цель финансовой деятельности предприятия заключается в одной стратегической задаче – наращивание собственного капитала и обеспечение устойчивого положения на рынке. Для этого предприятие должно постоянно поддерживать платежеспособность и рентабельность, оптимальную структуру актива и пассива баланса.
Все вышеизложенное подтверждает актуальность темы исследования.

Содержание работы

Введение…………………………………………………...……………..……3
1 Основы оценки финансового состояния предприятий…………...………5
1.1 Аспекты финансовой деятельности предприятий……………...……….5
1.2 Цели и задачи оценки финансового состояния предприятия…..……..10
1.3 Методы и приемы проведения финансовой диагностики предприятия………………………………………………………………………………….16
2 Финансовое состояние ООО «КОМКО ПЛЮС» …………………….…29
2.1 Характеристика объекта исследования………………………….……..29
2.2 Анализ финансово-экономической деятельности предприятия ……..32
2.2.1Прибыль, порядок ее распределения и использования ……………..32
2.2.2 Анализ изменения затрат……………………………………………...34
2.2.3 Анализ эффективности использования основных средств…………36
Заключение…………………………………………………………………...43
Список использованных источников……………………………………….45

Файлы: 1 файл

курсовая.docx

— 92.97 Кб (Скачать файл)

Смысл экспресс-диагностики заключается в отборе небольшого количества наиболее существенных и несложных в исчислении показателей и постоянное отслеживание их динамики.

Финансовое  состояние предприятия можно  оценивать с точки зрения краткосрочной  и долгосрочной перспективы. С точки  зрения краткосрочной перспективы критериями оценки являются ликвидность и платежеспособность предприятия.

Ликвидность актива – способность его превращаться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность актива.

Ликвидность предприятия означает наличие у  него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Платежеспособность  означает наличие у предприятия  денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Основными признаками платежеспособности являются:

  1. наличие в достаточном объеме денежных средств на расчетном счете;
  2. отсутствие просроченной краткосрочной задолженности.

В рамках экспресс-диагностики платежеспособности обращают внимание на статьи, характеризующие наличные деньги в кассе и на расчетных счетах в банке, т.к. они выражают совокупность имущества, которое имеет абсолютную ценность. Чем значительнее размер денежных средств на расчетном счете, тем с большей вероятностью можно утверждать, что предприятие располагает достаточными средствами для текущих расходов и платежей. Но наличие небольших остатков на расчетном счете не означает что предприятие неплатежеспособно, т.к. некоторые активы могут легко превращаться в денежную наличность. Ликвидность может быть выражена коэффициентом покрытия, который показывает, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль краткосрочных обязательств.

С позиции долгосрочной перспективы  финансовое состояние предприятия характеризуется структурой источников средств, степенью зависимости предприятия от внешних кредиторов и инвесторов, которая характеризуется долей собственного капитала.

Результативность  и экономическая целесообразность функционирования предприятия измеряются абсолютными и относительными показателями. Различают показатели экономического эффекта и экономической эффективности.

Экономический эффект – показатель, характеризующий  результат деятельности [9]. Это абсолютный показатель. В зависимости от уровня управления, отраслевой принадлежности предприятия в качестве показателей эффекта используются показатели валового национального продукта, национального дохода, валового дохода от реализации, прибыли и др.

Прибыль является основным показателем безубыточности работы предприятия. Но только по этому показателю нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности.

Экономическая эффективность – относительный  показатель, соизмеряющий полученный эффект с затратами или ресурсами, использованными для достижения этого эффекта [9]. Эти показатели можно использовать в пространственно-временных сопоставлениях. Наиболее общую оценку уровня экономической эффективности деятельности предприятия дают показатели рентабельности авансированного и собственного капитала, а рост их в динамике рассматривается как положительная тенденция.

В рамках экспресс-диагностики целесообразно использовать последовательность взаимосвязанных и несложных по структуре и количеству показателей таблиц:

  1. структура хозяйственных средств предприятия (содержит показатели: величина хозяйственных средств в оценке нетто, основные средства, нематериальные активы, оборотные средства, собственные оборотные средства);
  2. основные средства предприятия (приводятся стоимостная оценка основных, их активной части по первоначальной и остаточной стоимости, доля арендованных основных средств, коэффициенты износа и обновления);
  3. структура и динамика оборотных средств предприятия (приводится укрупненная группировка статей второго раздела баланса, а также ряд показателей: величина собственных оборотных средств, их доля в покрытии товарных запасов и др.);
  4. основные результаты финансово-хозяйственной деятельности: объем товарооборота, прибыль, рентабельность, уровень валового дохода, уровень издержек обращения, фондоотдача, выработка, показатели оборачиваемости;
  5. эффективность использования финансовых ресурсов: общая величина финансовых ресурсов, в том числе привлеченных, собственных ресурсов, рентабельность авансированного капитала, рентабельность собственного капитала [3].

Экспресс-диагностика может завершаться выводом о целесообразности или необходимости более углубленного и детальной оценки финансовых результатов и финансового положения.

Рассмотрим  теоретические аспекты проведения детализированной оценки финансового состояния.

Целью детализированной оценки является более подробная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, результатов его деятельности в истекшем периоде, а также возможности развития субъекта на перспективу. Она конкретизирует, дополняет и расширяет отдельные процедуры экспресс-анализа.

Программа углубленной оценки финансового состояния предприятия выглядит следующим образом [3]:

  1. предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия:
  • характеристика общей направленности  финансово-хозяйственной деятельности;
  • выявление «больных» статей отчетности;
  1. оценка экономического потенциала предприятия:
  • оценка имущественного положения:

а)   построение аналитического баланса-нетто;

б)    вертикальная оценка баланса;

в)     горизонтальная оценка баланса;

г)   анализ качественных сдвигов в имущественном  положении:

  • оценка финансового положения:

а) оценка ликвидности;

б) оценка финансовой устойчивости;

  1. оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия:
  • оценка основной деятельности
  • оценка рентабельности
  • оценка положения на рынке ценных бумаг [3].

Предварительный обзор экономического и финансового  положения предприятия начинается с характеристики хозяйственной деятельности предприятия, а также выявления недостатков в работе организации с помощью информации содержащейся в отчетности в явном или завуалированном виде.

Первый  случай имеет место, когда в отчетности есть «больные» статьи, которые условно можно разделить на две группы:

  • свидетельствующие о неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (к ним относятся: «Непокрытый убыток прошлых лет», «Непокрытый убыток отчетного года»);
  • свидетельствующие об определенных недостатках в работе организации (к ним относятся: «Расчеты с дебиторами за товары, работы, услуги» (включая неоправданную дебиторскую задолженность), «Расчеты с персоналом по прочим операциям» (в т.ч. неоправданная дебиторская задолженность в виде расчетов с материально-ответственными лицами при недостачах, порче, хищениях), «Прочие активы» (недостачи, потери от порчи товарно-материальных ценностей, не списанных с баланса в установленном порядке), «Расчеты с кредиторами за товары и услуги» (неоправданная кредиторская задолженность).

Если  наблюдается рост таких сумм в  динамике, то это свидетельствует  о серьезных недостатках в  организации учета и внутреннего  контроля в организации.

Недостатки в работе в завуалированном  виде отражаются в ряде балансовых статей. Это может быть выявлено в рамках внутреннего анализа; это вызвано существующей методикой составления баланса, согласно которой многие балансовые статьи комплексные.

Оценка  имущественного положения начинается с построения аналитического баланса-нетто, очищенного от регулирующих статей. Построение аналитического баланса-нетто осуществляется путем объединения нескольких однородных статей в укрупненные показатели. Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить работу по проведению горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей.

Финансовое состояние предприятия  во многом зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. В процессе функционирования предприятия  величина активов и их структура, а также источников их образования постоянно меняется. Характеристику качественных изменений в структуре средств и их источников можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальная оценка показывает структуру средств и источников предприятия. Показатели структуры рассчитываются к валюте баланса. С помощью данного вида анализ можно увидеть, какую долю занимает та или иная статья актива или пассива в общей сумме средств или источников.

Горизонтальная оценка заключается в построении аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста или снижения.

На  этой стадии диагностики выявляются изменения в составе имущества и источниках предприятия, устанавливаются взаимосвязи различных показателей. Общая сумма изменения валюты баланса расчленяется на составляющие, что позволяет сделать выводы  о характере сдвигов в составе активов и пассивов и их взаимной обусловленности.

Оценка финансового состояния  начинается с оценки ликвидности  предприятия и построения баланса ликвидности.

Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и  обязательствами одновременно по общей сумме и срокам превращения в деньги активов и срокам погашения обязательств.

Показатели  ликвидности позволяют определить способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои краткосрочные активы.

Оценка ликвидности организации начинается с построения и расчета  баланса ликвидности. Данный расчет заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания с обязательствами по пассиву, объединенными по срокам погашения в порядке увеличения сроков.

В зависимости от степени ликвидности  активы организации разделяются  на четыре группы:

  1. наиболее ликвидные активы:
  • все статьи  денежных средств, которые могут быть использованы для расчетов немедленно;
  • краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);
  1. быстрореализуемые активы:
  • краткосрочная дебиторская задолженность;
  • прочие дебиторские активы;
  1. медленно реализуемые активы:
  • запасы (за минусом расходов будущих периодов);
  • НДС;
  • долгосрочная дебиторская задолженность;
  1. труднореализуемые активы – внеоборотные активы.

Первые  три группы относятся к текущим  активам и могут изменяться в  течение хозяйственной деятельности предприятия.

Обязательства организации также группируются в четыре группы и располагаются по степени срочности их оплаты:

  1. наиболее срочные обязательства:
  • кредиторская задолженность;
  • задолженность учредителям по выплате доходов;
  • ссуды непогашенные в срок, а также прочие краткосрочные пассивы;
  1. краткосрочные пассивы:
  • краткосрочные займы и кредиты;
  • прочие краткосрочные займы;
  1. долгосрочные пассивы – долгосрочные  займы и кредиты;
  1. постоянные пассивы:
  • собственный капитал;
  • доходы будущих периодов;
  • резервы предстоящих расходов;
  • остальные статьи, не вошедшие в предыдущие группы.

Для определения ликвидности баланса  необходимо сопоставить произведенные расчеты групп активов и групп обязательств. Баланс считается ликвидным при выполнении условий: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Сравнение первых двух групп активов  и пассивов показывает текущую ликвидность  предприятия, а сравнение третьей  группы активов и пассивов – перспективную.

Вторая  стадия оценки ликвидности – расчет коэффициентов ликвидности, который производится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов  с краткосрочными пассивами на основе данных баланса.

Информация о работе Анализ деятельности предприятия