Анализ финансовго состояния предприятия

Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

 

«Российская академия народного хозяйства и

государственной службы при Президенте РФ»

 

Нижегородский институт управления

 

Факультет Заочного обучения

Кафедра Финансов и кредита

 

 

 

 

АНАЛИТИЧЕСКАЯ ЗАПИСКА

 

ПО ДИсЦИПЛИНЕ КОРПОРАТИВНЫЕ ФИНАНСЫ

 

 

 

                                                   Специальность: Менеджмент

                                                            Выполнили: студенты группы Мк-731 

                                                               Чухнина М., Цыбушкин А.

                                                              Проверила: доцент, к.э.н.,

                                                               Якушева А.М.

 

 

 

Нижний Новгород, 2014 г

ОГЛАВЛЕНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ…………………………………………………………………….. 1.АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ……………………………….. 1.1.ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ РАБОТЫ ОАО «КОММАШ»………….. 1.2.ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ БАЛАНСА…... 1.3.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «КОММАШ»….. 1.4.АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ  ОРГАНИЗАЦИИ………………. 1.5.АНАЛИЗ ЗАТРАТ, ФИНАНСОВЫХ  РЕЗУЛЬТАТОВ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ…………………………………………………………………… ЗАКЛЮЧЕНИЕ…………………………………………………………………. СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ  ЛИТЕРАТУРЫ…………………………... ПРИЛОЖЕНИЕ 1……………………………………………………………….. ПРИЛОЖЕНИЕ 2……………………………………………………………….. ПРИЛОЖЕНИЕ 3……………………………………………………………….. ПРИЛОЖЕНИЕ 4………………………………………………………………..

3 6 6 7 12 21   24 27 29 30 31 32 34

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

По данным финансовой отчетности проводится оценка финансового состояния предприятия.  Анализ финансовой отчетности выступает как инструмент для выявления проблем управления финансово-хозяйственной деятельностью, для выбора направлений инвестирования капитала и прогнозирования отдельных показателей.

Финансовая отчетность компании представляет интерес как для внешних пользователей (акционеры, кредиторы, инвесторы, потребители, производители, партнеры, государственные налоговые органы), так и для внутренних (собственники, руководители и другой административно-управленческий персонал). (Приложение 1, 2)

Собственники анализируют финансовую отчетность с целью обеспечения стабильности положения фирмы и поиска путей повышения доходности капитала. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты для оценки возможных рисков, принимая решение о вложении капитала в то или иное предприятие.

В России традиционно приоритет имеет баланс, поскольку именно в балансе приведены  в агрегированном виде показатели всех других отчетных форм.

В балансе отражается состояние средств предприятия в денежной оценке на определенную дату в двух разрезах: по составу (виду) и  по источникам формирования.

Одной из задач реформы предприятия является переход к управлению финансово-хозяйственной деятельностью на основе анализа экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночным условиям, и поиска путей их достижения. 

Значение финансового анализа организации   трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии предприятия. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением бухгалтерской (финансовой) отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

В качестве объекта исследования было выбрано открытое акционерное общество  завод коммунального машиностроения «КОММАШ».

Предприятие ООО «КОММАШ» занимается изготовлением и продажей коммунальных машин, запасных частей к ним, обслуживание и ремонт производимой техники с улучшенными потребительскими свойствами. Удлинение шасси автомобиля, установка различных типов фургонов, бортовых платформ и каркасов повышают грузовместимость, сохранность грузов, сокращают время погрузо-разгрузочных работ.

ООО  «КОММАШ»  выпускает   большое   количество  коммунальной  техники:

- комбинированные машины  на шасси ЗИЛ-433362, предназначенные  для содержания и уборки, автомобильных  дорог;

- тротуароуборочные универсальные, выпускается в шести вариантах  с различной комплектацией оборудованием (плужное, роторное, щеточное, пескоразбрасывающее  и система увлажнения смета);

- машины для очистки  канализационных сетей, предназначенные  для механизированной профилактической  очистки канализационных сетей  и ликвидации в них аварийных засоров гидродинамическим способом, а также мойки дорожных покрытий;

- вакуумные машины, предназначенные  для механизированного забора, транспортирования  и выгрузки жидких бытовых  отходов;

- мусоровозы, предназначенные  для механизированной погрузки  твердых бытовых отходов, уплотнения и транспортировки;

- комбинированные машины  на шасси ЗИЛ-433362, предназначенные  для содержания и уборки, автомобильных  дорог;

- илососные машины, предназначенные  для механизированной очистки  канализационной сети от ила  и транспортировки его к месту  выгрузки;

- спецтехника для перевозки  баллонов со сжиженным газом.

Предмет исследования – структура финансовых ресурсов и финансовых результатов организации, причины их изменений и возможности улучшения.

Целью данного исследование является анализ и оценка финансового состояния организации и прогнозирование ее деятельности в будущем периоде на основе финансовой отчетности.

Для достижения указанной цели необходимо решить следующие задачи:

- определение текущего  финансового состояния организации, выявление динамики и размера изменения финансового состояния организации в 2012-2013 году;

- определение причин отклонений  и изучение влияния отдельных  факторов на изменения финансового состояния организации;

- анализ и прогнозирование  ожидаемого финансового состояния  организации.

Данное исследование проведено на основе анализа обязательных форм бухгалтерской отчетности: бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. Для оценки ряда показателей финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности организации использовался бухгалтерский баланс организации за 2011 – 2013 года.

 

 

 

 

 

1. АНАЛИЗФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ

 

1.1. ОСНОВНЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ РАБОТЫ ОАО  «КОММАШ»

 

Основные показатели финансово – хозяйственной деятельности предприятия представлены в таблице 1.

Таблица 1 

Основные экономические показатели деятельности ОАО «КОММАШ»

за 2012 – 2013 г.г.

Показатели	2012 год	2013 год	Отклонение, +, -	Темп  роста, %
1.Выручка от продаж, тыс. руб.	543480	577500	+34020	106,8
2.Себестоимость проданных  товаров, тыс. руб.	514500	535100	+20600	103,9
3.Прибыль от продаж, тыс. руб.	26400	39500	+13100	149,6
4.Чистая прибыль	21600	35100	+ 13500	162,5
5.Фонд заработной платы, тыс. руб.	3774	4203	+429	111,4

 

В отчетном году показатели, характеризующие деятельность предприятия, улучшились. Это повлияет на повышение финансовой устойчивости.

Положительным является то, что темп роста выручки и прибыли выше темпа роста себестоимости.

Наблюдается резкое увеличение прибыли от продаж и чистой прибыли. Прибыль можно использовать на развитие предприятия.

Результаты финансово – хозяйственной деятельности отражены в бухгалтерской отчётности. (Приложения 3,4).

 

 

 

1.2. ГОРИЗОНТАЛЬНЫЙ И ВЕРТИКАЛЬНЫЙ АНАЛИЗ БАЛАНСА

 

Горизонтальный  и вертикальный анализ баланса сведен в таблицу 2.

Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом.

Вертикальный анализ (структурный) – определение структуры итоговых финансовых показателей, с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом.

По результатам анализа видно (таблица 2), что сумма внеоборотных активов за анализируемый период (2013 год) увеличилась на 170500 тыс. руб. или на 49,12%. Основной рост внеоборотных активов произошел за счет увеличения по статье «Основные средства» на сумму 153000 тыс. руб.

За отчетный год произошло снижение нематериальных активов на 3100 тыс. руб.

Наибольший удельный вес в структуре внеоборотных активов в данной организации имеют основные средства и финансовые вложения: в 2012 году -36,64%  и  14,42% соответственно; в 2013 году – 47,92%  и  14,01% соответственно. 

В составе внеоборотных активов основные средства играют наиболее существенную роль. От эффективности их использования во многом зависят конечные результаты деятельности.

В 2013 году оборотные активы уменьшились на 4100 тыс. руб.

За анализируемый период произошел рост по статье «дебиторская задолженность» на   42300 тыс. руб., «НДС по приобретенным ценностям» - на 7600 тыс. руб. и по статье «Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения» - на 600 тыс. руб.  Высокий уровень дебиторской задолженности в составе текущих активов является отрицательным фактором в деятельности организации. Отвлечение значительных средств в дебиторскую задолженность может привести к финансовым затруднениям – к снижению платежеспособности организации, перебоям в текущей деятельности.

Запасы уменьшились на сумму 54600 тыс. руб., что является положительным для предприятия.

В составе текущих активов наибольший удельный вес имеют запасы, которые составляют 31,75% в 2012 году  и 18,58% 2013 году. 

На основе анализа структуры и динамики источников финансирования организации можно сделать следующие выводы.

За анализируемый период произошло увеличение суммы источников финансирования на 166400 тыс. руб. или на  25,6 %. Наибольшее увеличение произошло по статье «Источники собственных средств» (41,5%).

В источниках финансирования организации преобладают долгосрочные кредиты и займы – они составляют 37,72% в 2012 году и 38,24% в 2013 году и увеличились на 87000 тыс. руб.

Собственные источники средств увеличились на 60500 тыс. руб.   Удельный вес собственных источников средств достаточно высокий – 22,45% в 2012 году и  25,29% в 2013 году.

К отрицательным тенденциям можно отнести рост дебиторской задолженности, а также рост краткосрочных и долгосрочных обязательств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2

Горизонтальный  и вертикальный анализ баланса

Наименование статьи баланса	Абсолютные величины, тыс. руб.						Отклонение, + -		Темп роста, %
	на 31 декабря 2011 г.	в % к итогу	на 31  декабря 2012 г.	в % к итогу	на 31  декабря 2013 г.	в % к итогу	2012 г. -2011 г.	2013 г.-2012 г.	2012 г. к 2011 г.	2013 г. к 2012 г.
I . Внеоборотные  активы Нематериальные активы	13560	2,46	15400	2,38	12300	1,51	+1840	-3100	113,57	79,87
Результаты исследований и разработок	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Основные средства	245000	44,42	238000	36,64	391000	47,92	-7000	+153000	97,14	164,29
Доходные вложения в материальные ценности	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Финансовые вложения	87500	15,87	93700	14,42	114300	14,01	+6200	+20600	107,09	121,99
Отложенные налоговые активы	0		0		0	0	0	0	0	0
Прочие внеоборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Итого по разделу I	346060	62,75	347100	53,44	517600	63,44	+1040	+170500	100,3	149,12
II. Оборотные активы Запасы	123400	22,37	206200	31,75	151600	18,58	+82800	-54600	167,1	73,52
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	12300	2,23	21900	3,37	29500	3,62	+9600	+7600	178,05	134,7
Дебиторская задолженность	14300	2,59	13500	2,08	55800	6,84	-800	+42300	94,41	413,33