Анализ финансовго состояния предприятия

2012 год

 

 

2013 год

 

 

Фактические показатели текущей ликвидности и на начало и на конец месяца ниже нормативного значения.

Рассчитанные  финансовые коэффициенты  ликвидности свидетельствуют о нестабильном финансовом состоянии предприятия.

 

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости.

 

В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости используют показатели, характеризующие уровень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Для характеристики источников формирования запасов определяют три основные показателя: 

1.​ Наличие собственных  оборотных средств (СОС).

2.​ Наличие собственных  и долгосрочных источников формирования  запасов и затрат (СД).

3.​ Общая величина  основных источников формирования  запасов и затрат (ОИ).

Показатели источников формирования сравниваются с величиной запасов (З):

1. ∆СОС = СОС – З,                                               (4)

 

где  ∆ СОС означает излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств для формирования запасов;

 

2. ∆ СД = СД – З,                                                  (5)

где ∆СД характеризует излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов и затрат;

 

3.​ ∆Ои = ОИ – З,                                                 (6)

 

где ∆ОИ характеризует излишек (+) или недостаток (-) общих источников формирования запасов и затрат.

Выявление излишка или недостатка источников средств для формирования запасов и затрат позволяет определить тип финансовой ситуации в организации. Выделяют четыре типа финансовой устойчивости:

1.​ Абсолютная устойчивость, если:

∆СОС≥0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0

2. Нормальная устойчивость, если:

∆СОС< 0, ∆СД ≥ 0, ∆ОИ ≥ 0

3. Неустойчивое финансовое  состояние, если:

∆СОС< 0, ∆СД < 0, ∆ОИ ≥ 0

4. Кризисное финансовое  состояние, если:

∆СОС< 0, ∆СД < 0, ∆ОИ < 0.

Определим тип финансовой устойчивости для предприятия:

2012 год

1.​ ∆СОС = (145800 – 347100) –206200 = -407500 (тыс. руб.)

2.​ ∆СД = (145800 - 347100 + 245000) – 206200 = -162500 (тыс. руб.)

3.​ ∆ОИ = (145800 – 347100 + 245000 + 92900) – 206200 = -69600 (тыс. руб.)

В прошлом отчетном периоде  предприятие имеет кризисное финансовое состояние.

2013 год

1.∆СОС = (206300 – 517600) – 151600 = -462900 (тыс. руб.)

2.​ ∆СД = (206300 – 517600 +312000) – 151600 = -150900 (тыс. руб.)

3.​ ∆ОИ = (206300 – 517600 + 312000 +105900) – 151600 = -45000 (тыс. руб.).

В  анализируемом периоде предприятие также имеет кризисное финансовое состояние. 

Для нашего предприятия коэффициенты финансовой устойчивости представлены в таблице 4.

Таблица 4

Коэффициенты финансовой устойчивости

Наименование показателя	Формула расчета	Значение показателя 2012 г.	Значение показателя 2013 г.	Нормативное значение
1.Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	Коб.сос = СОС/ОА	-0,67	-1,04	Коб.сос>0,1
2.Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами (Коб.мз)	Коб.мз = СОС/З	-0,98	-2,05	Коб.мз = 0,5 – 0,8
3.Коэффициент маневренности собственного капитала (Кмск)	Кмск = СОС/КР	-1,38	-1,51	Кмск = 0,5
4.Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдз)	Кдз = ДК/КР	1,68	1,51	-

 

Продолжение таблицы 4

5 Коэффициент автономии (Ка)	Ка = КР/Б	0,22	0,25	Ка > 0,5
6.Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Кфа)	Кфа = (ДК + КО)/ КР	2,32	2,03	-
7.Коэффициент финансирования (Кфин)	Кфин = КР/ (ДК+КК+КЗ	0,29	0,34	Кфин ≥1
8.Коэффициент финансовой устойчивости Кфу	Кфу=(КР + ДК)/Б	0,6	0,64	-

 

Пояснения к формулам:

ОА – оборотные активы.

ВНА – внеоборотные активы.

КР – капитал и резервы.

ДК - долгосрочных кредитов и займов.

КО – краткосрочные обязательства.

КК - кредиторская задолженность.

СОС – собственные оборотные средства.

Б – валюта баланса.

З – материальные запасы.

Исходя из произведенного расчета коэффициентов, можно сделать вывод, что предприятие имеет недостаточную  финансовую устойчивость. Большинство коэффициенты не соответствуют  нормативным значениям, хотя предприятие нормально функционирует и ежегодно получает прибыль.

По мнению многих экономистов, такое положение дел в рыночной экономики считается нормальным, т.к. расчеты ведутся по балансу, а он составлен на определенную дату и не отражает движение средств в течение отчетного года.

1.4. АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ

 

Анализ деловой активности характеризует результаты и эффективность текущей основной производственной деятельности фирмы. К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся следующие показатели  рентабельности и оборачиваемости.

Оборачиваемость выражается с помощью системы коэффициентов:

- коэффициента оборачиваемости  Коб; 

- длительности одного  оборота Дл;

Коэффициент оборачиваемости рассчитывается как частное от деления выручки от продаж (ВР) продукции на оборотный капитал (Сок).  

 

                                                         (7)

 

Увеличение этого коэффициента означает рост числа оборотов и ведет к тому, что:

- растет выпуск продукции  или объем реализации на каждый  вложенный рубль оборотных средств;

- на тот же объем  продукции требуется меньше оборотных  средств.

Длительность одного оборота (оборачиваемость оборотного капитала), дней, определяется делением оборотного капитала Сок на однодневный оборот, определяемый как отношение объема реализации или выручки от продаж (ВР) к периоду в днях (Д):

 

                                                    (8)

 

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем за год дебиторская задолженность  превращалась в денежные средства:

 

,                                                     (9)

 

где  ОДЗ – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

       ВР – выручка от реализации, тыс. руб.;

       Сдз – средняя величина дебиторской задолженности, тыс. руб.

Период погашения дебиторской задолженности (ПДЗ):

 

,                                                 (10)

 

Длительность оборота товарно-материальных запасов (Дтмз), которая показывает время, необходимое для превращения производственных запасов (сырья, материалов) в готовую продукцию и ее реализации:

 

                                               (11)

 

где  Стмз - средний объем величины товарно-материальных запасов.

Длительность оборота дебиторской задолженности (Ддз) отражает средний срок погашения дебиторской задолженности:

 

                                                  (12)

 

где   Сдз - среднее значение величины дебиторской  задолженности.

Расчет показателей деловой активности сведен в таблицу 5.

 

 

 

Таблица 5

Показатели деловой активности

Показатели	2012 год	2013 год	Отклонения   +,-
1.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, (раз)	1,8	1,94	+0,14
2.Период оборачиваемости оборотных активов, (дни)	202,8	188,1	-14,7
3.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, (раз)	40,26	10,35	-29,91
4.Период оборачиваемости дебиторской задолженности, (дни)	9,07	35,27	+26,2
5.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, (раз)	3,28	3,01	-0,27
6.Период оборачиваемости кредиторской задолженности, (дни)	111,3	121,3	+10
7.Коэффициент оборачиваемости производственных запасов, (раз)	2,64	3,81	+1,17
8.Период оборачиваемости производственных запасов, (дни)	138,3	95,8	-42,5

 

Вывод.

 Из данных таблицы 9 видно, по сравнению с прошлым  годом оборачиваемость оборотного капитала в отчетном году улучшилась. Коэффициент оборачиваемости увеличился на 0,14. Продолжительность одного оборота снизилась на 14,7 дней. Все это свидетельствует о том, что оборотные средства в отчетном году использовались предприятием эффективнее.

В отчетном году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности уменьшился на 29,91 раза, что является отрицательным моментом.

Также отрицательным является увеличение периода погашения дебиторской задолженности в отчетном году на 26,2 дней. Это свидетельствует о не регулярном поступлении денег на расчетный счет.

В отчетном году коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности снизился на 0,27 раза, что является отрицательным моментом.

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов в отчетном году увеличился на 1,17 раз, что положительно сказалось на работе предприятия.

 

1.5. АНАЛИЗ ЗАТРАТ, ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И

РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

 

Ключевым моментом в анализе финансового состояния предприятия является анализ финансовых результатов хозяйственной деятельности.          Прибыль формируется в процессе хозяйственной деятельности организации, это находит отражение в бухгалтерском учете и отчетности.

Горизонтальный анализ прибыли сведем в таблицу 6. Источником информации является «Отчет о финансовых результатах» (Приложения 4).

Таблица  6

Горизонтальный анализ отчета о прибылях и убытках за 2012 – 2013г.г.

(тыс. руб.)

Показатели	2012 год	2013 год	Изменения, +,-
			Сумма	%
Выручка (нетто) от продажи продукции, работ, услуг	543480	577500	+34020	106,8
Себестоимость продукции	514500	535100	+20600	103,9
Валовая прибыль	28980	42400	+13420	146,3
Коммерческие расходы	2580	2900	+320	108,4
Управленческие расходы	-	-	-	-
Прибыль от продаж	26400	39500	+13100	149,6