Анализ финансового состояния и деловой активности ООО «Хлеб»

Источники заемных средств: Долгосрочные обязательства + Краткосрочные  обязательства – Доходы будущих  периодов – Резервы предстоящих расходов.

Чем выше уровень коэффициента автономии, коэффициента долгосрочной финансовой независимости, коэффициента покрытия долгов собственным капиталом (платежеспособности) и ниже уровень  коэффициента финансовой зависимости, коэффициента текущей задолженности, коэффициента финансового левериджа (риска), тем устойчивее финансовое состояние предприятия.

Данные таблицы 11 показывают, что коэффициент автономии за анализируемый период увеличивается с 0,65 на начало года до 0,71 на конец года на 0,07 пункта. Коэффициент финансовой зависимости за этот период уменьшается с 0,35 до 0,29. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости повысился с 0,65 до 0,71. Коэффициент текущей задолженности уменьшился на 0,07 пунктов. Коэффициент платежеспособности повысился до 0,67 пунктов, что говорит о росте платежеспособности предприятия. Коэффициент финансового левериджа (риска) за этот период упал на 0,14 пунктов. Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость ООО «Хлеб» от внешних источников снизилась.

 

Таблица  11 – Анализ финансовых коэффициентов ООО «Хлеб» за 2008 год

Показатели	На начало 2008 года	На конец 2008 года	Изменения
Собственный капитал, тыс.руб.	93884	92214	-1670
Заемный капитал, тыс.руб.	51070	36814	-14256
в том числе:
Долгосрочные обязательства, тыс.руб.	-	-	-
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	51070	36814	-14256
Коэффициент финансовой автономии	0,65	0,71	+0,07
Коэффициент финансовой независимости	0,35	0,29	-0,07
Коэффициент долгосрочной   финансовой независимости	0,65	0,71	+0,07
Коэффициент текущей задолженности	0,35	0,29	-0,07
Коэффициент покрытия долгов  собственным капиталом	1,84	2,50	+0,67
Коэффициент финансового риска	0,54	0,40	-0,14

 

3.5 Анализ состояния  дебиторской и кредиторской задолженности  в ООО «Хлеб»

Дебиторская задолженность —  это оборотные средства временно отвлеченные из оборота предприятия. Различают нормальную и просроченную задолженность.

В ходе анализа изучают динамику и состав задолженности, давность ее образования выявляют  просроченную задолженность, рассчитывают ее долю в имуществе организации. Рост доли дебиторской задолженности в имуществе организации может свидетельствовать об увеличении объема продаж или о неплатежеспособности части покупателей. Положительной оценки заслуживает сокращение стоимости дебиторской задолженности за счет сокращения периода ее погашения. Если сокращение стоимости сопровождается снижением объема отгруженной продукции, то это ведет к снижению деловой активности.

Анализ состояния дебиторской задолженности начинают с общей оценки динамики ее объема в целом и в разрезе статей. В ходе анализа составляется аналитическая таблица .

Таблица  12  - Анализ состояния дебиторской задолженности ООО «Хлеб» за 2008 год

Статьи дебиторской   задолженности	Сумма, тыс. руб.			Удельный вес, %
	На начало  2008 г.	На конец   2008 г.	Измене- ния	На начало  2008 г.	На конец  2008 г.	Измене- ния
Краткосрочная  задолженность,  в том числе	46056	23092	-22964	100	100	-
с покупателями и  заказчиками	14533	11333	-3200	31,56	49,08	17,52
Долгосрочная   задолженность	-	-	-	-	-	-
Просроченная	-	-	-	-	-	-
Всего	46056	23092	-22964	100	100	-

 

Анализ состояния дебиторской  задолженности показывает, что  в ООО «Хлеб» краткосрочная задолженность за 2008 год снизилась на 22964 тыс. руб. (таблица 8). Долгосрочной задолженности в отчетном периоде не было. Доля задолженности покупателям и заказчикам была преобладающей и имела тенденцию к дальнейшему росту с 31,56% до 49,08% в конце периода.

Кредиторская задолженность — это источники, временно привлеченные в оборот предприятия. В ходе анализа определяют динамику общей суммы кредиторской задолженности, динамику неоправданной кредиторской задолженности.

Для анализа просроченной кредиторской задолженности осуществляют ее группировку по срокам образования, аналогичную той, которая используется при анализе дебиторской задолженности.

Таблица 13 - Анализ состояния кредиторской задолженности ООО «Хлеб» за 2008 год

Статьи кредиторской задолженности	На начало 2008 г.		На конец 2008г.		Изменение за период
	тыс.руб.	уд. вес	тыс.руб.	уд.вес.	тыс.руб.	%
Поставщики и подрядчики	31166	61,02	14916	40,52	-16250	-20,5
Перед персоналом	9040	17,70	9850	26,76	+810	+9,06
Перед внебюджетными фондами	2624	5,15	2648	7,19	+24	+2,04
Задолженность по налогам и сборам	2561	5,01	3239	8,79	+678	+3,78
Прочие кредиторы	5679	11,12	6161	16,74	+482	+5,62
Всего кредиторская задолженность	51070	100	36814	100	-14256	-

 

Анализ состояния кредиторской задолженности показывает, что сумма счетов к оплате уменьшилась за рассматриваемый период на 14256 тыс. руб. или. Снижение стоимости кредиторской задолженности в основном произошло за счет уменьшения задолженности поставщикам и подрядчикам на 16250 тыс. руб. или на 20,5%.

Задолженность перед персоналом увеличилась на 810 тыс. руб. или на 9,06%. Так же отмечался рост задолженности по налогам и сборам на 678 тыс. руб., прочим кредиторам на 482 тыс. руб. и задолженность перед внебюджетными фондами на 24 тыс. руб.

За рассматриваемый период в  структуре кредиторской задолженности произошли изменения. На начало отчетного периода наибольшая доля задолженности приходилась на задолженность перед поставщиками и подрядчиками – 61,02%. За рассматриваемый период удельный вес этой задолженности уменьшился и составил на конец года 40,52%. Доля задолженности прочим кредиторам увеличилась с 11,12 % на начало анализируемого периода до 16,74 % на конец года.

Доля задолженности по налогам  и сборам за анализируемый период увеличилась и составила 8,79 % на конец периода от общей суммы кредиторской задолженности. Так же увеличились доля задолженности перед персоналом до 26,76% и перед внебюджетными фондами до 7,19%

Для оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, а также для определения возможностей предприятия как потенциального партнера рекомендуется определять коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, средний срок погашения дебиторской задолженности, средний срок погашения кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем в течение периода происходят превращение средств в расчетах в денежную наличность.

К оборач ДЗ = ОР / ДЗ, (22)

где ОР — выручка от реализации товаров, продукция (работ, услуг); ДЗ — средняя стоимость дебиторской задолженности за период.

Средняя стоимость дебиторской  задолженности = (стоимость дебиторской задолженности на начало периода + стоимость дебиторской задолженности на конец периода) /2.

Оборачиваемость дебиторской задолженности  в днях (Коборач.ДЗдн.) (срок погашения) определяется следующим образом:

К оборач ДЗ дн.=Ч / К оборач. ДЗ, (23)

где Ч — Число календарных дней в периоде.

При этом принято, что: год — 365 дней; полугодие - 180 дней; квартал - 90 дней; месяц — 30 дней. Однако для получения более точных значений показателя в числителе следует использовать реальное число дней в периоде.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов за период должно совершить предприятие, чтобы оплатить выставленные счета.

К оборач. КЗ = (С-Зн.г.+Зк.г.) / КЗ, (24)

где С затраты на производство реализованной продукции (ф. №2); Зн.г. — запасы на начало года; Зк.г. — запасы на конец года (ф.№1); КЗ — средняя стоимость кредиторской задолженности поставщикам за период.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях рассчитывается следующим образом:

Коборач. КЗ дн. = Ч/ К оборач. КЗ, (25)

где Ч — число календарных дней в периоде.

При сравнении показателей оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности можно сделать вывод об условиях коммерческого кредитования предоставляемых предприятиями друг другу. В идеальном случае эти показатели совпадают.

 

3.6 Анализ  деловой активности ООО «Хлеб»

Деловая активность в  финансовом аспекте проявляется  прежде всего в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов - показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации.

Во-первых, от скорости оборота  средств зависит размер годового оборота.

Во-вторых, с размерами  оборота, а следовательно, и с  оборачиваемостью связана относительная величина условно-постоянных расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов.

В-третьих, ускорение  оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях. Финансовое положение организации, ее платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

         Для анализа деловой активности организации изучают динамику следующих показателей:

1. Коэффициент оборачиваемости капитала:

Коб = Выручка (нетто) / Среднегодовая  стоимость капитала; (25)

2. Капиталоемкость:

Ке = Среднегодовая стоимость капитала / выручка (нетто); (26)

3. Продолжительность оборота капитала:

       Пр.об. = Среднегодовая стоимость капитала * Дни периода / Выручка (нетто),    (27)

где дни периода:

если год – 360 дней,

если квартал – 90 дней,

если месяц – 30 дней.

Все эти показатели рассчитывают для всего капитала, а также основного или оборотного.

В результате ускорения  или замедления оборачиваемости  определяется экономический результат: