Анализ финансового состояния исследуемой организации

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ 3

1 Анализ финансового состояния исследуемой организации 4

1.1 Задачи, основные направления анализа финансового состояния организации и его информационное обеспечение 4

1.2 Общая оценка размещения капитала и источников его формирования 7

1.3 Анализ финансовой устойчивости 12

1.4 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности 13

1.5 Анализ деловой активности 18

1.6 Анализ оборотных активов 20

1.7 Анализ движения денежных средств 25

1.8 Анализ эффективности денежных потоков 28

1.9 Анализ капитала 30

1.10 Анализ чистых активов 34

1.11 Анализ вероятности банкротства 37

2 Анализ финансовых результатов деятельности организации. 39

2.1 Задачи, основные направления анализа финансовых результатов деятельности организации и его информационное обеспечение 39

2.2 Общая оценка динамики и структуры прибыли 41

2.3 Анализ прибыли от продаж 43

2.4 Анализ прочих доходов и расходов 46

2.5 Анализ показателей рентабельности 48

3 Анализ динамики объема выпуска продукции и определение влияния отдельных факторов на объем продукции 55

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 51

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК 52

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Комплексный экономический  анализ хозяйственной деятельности  охватывает все стороны деятельности предприятия и его подразделений в их взаимосвязи.

Предметом комплексного экономического анализа являются экономические процессы, происходящие как в самой организации, так и в ее структурных подразделениях, в совокупности и во взаимодействии составляющие хозяйственную (экономическую) деятельность организации.

В комплексном экономическом  анализе последовательно осуществляются следующие процедуры: определение целей и задач анализа; построение факторных моделей анализируемых показателей; определение источников информации; распределение обязанностей между исполнителями; оценка и использование результатов анализа.

Для того чтобы проанализировать деятельность любой организации  необходимо знать вышеперечисленные  процедуры, ознакомиться с деятельностью  организации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Анализ финансового состояния исследуемой организации

1.1 Задачи, основные направления анализа финансового состояния организации и его информационное обеспечение

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия  финансировать свою деятельность. Оно  характеризуется обеспеченностью  финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразным их размещением  и эффективным использованием, финансовыми  взаимоотношениями с другими  юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние предприятия может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем (устойчивом) финансовом состоянии.

Чтобы развиваться в условиях рыночной экономики и не допустить  банкротства предприятия, нужно  знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные  средства, а какую — заемные. Следует  знать и такие понятия рыночной экономики, как финансовая устойчивость, платежеспособность, деловая активность, рентабельность и др.

Главная цель анализа —  своевременно выявлять и устранять  недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения  финансового состояния предприятия  и его платежеспособности. При  этом необходимо решать следующие задачи:

1. На основе изучения взаимосвязи между разными показателями  производственной,  коммерческой  и  финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия.
2. Прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.
3. Разрабатывать конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Для оценки устойчивости финансовое состояние предприятия используется система показателей, характеризующих изменения:

• структуры капитала предприятия по его размещению и источникам образования;
• эффективности и интенсивности использования капитала;
• платежеспособности и кредитоспособности предприятия;
• запаса финансовой устойчивости предприятия.

Анализ финансовое состояние предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции сложно привести к сопоставимому виду. Относительные показатели финансового состояния анализируемого предприятия можно сравнить:

• с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
• с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
• с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения финансовое состояние предприятия.

Результаты анализа финансового  состояния предприятия необходимы:

• собственникам средств и учредителям предприятия для оценки эффективности и использования ресурсов;
• кредитным организациям для решения вопроса о целесообразности предоставления кредита и определения степени риска;
• поставщикам – для установления возможности своевременного получения платежей;
• налоговым органам – для определения степени выполнения предприятием обязательств по платежам в бюджет;
• потенциальным собственникам и инвесторам – для решения вопроса о выгодности помещения своих капиталов;
• другим деловым партнерам.

Источниками информации для  анализа финансового состояния  предприятия служат: «Бухгалтерский баланс (форма № 1)», «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2), «Отчет о движении капитала» (форма № 3),  «Отчет о движении денежных средств» (форма № 4), «Пояснительная записка» (форма № 5).

В таблице 1.1 приведен баланс в агрегированном виде.

Таблица 1.1 – Баланс в агрегированном виде, тыс. руб.

1.2 Общая оценка размещения капитала и источников его формирования

Общая оценка капитала предприятия  проводится по данным сравнительного аналитического баланса, составленного  по данным бухгалтерского баланса.

При анализе необходимо:

1. установить, как изменилась общая сумма капитала (имущества), которым располагается предприятие за отчетный период;
2. выявить изменения в размещении средств предприятия на основе сравнительного аналитического баланса, т.е. какой удельный вес составляют внеоборотные и оборотные активы в общей сумме имущества предприятия и их соотношения, какова стоимость материальных оборотных активов, каков размер дебиторской задолженности и денежных средств;
3. установить изменения в источниках капитала предприятия, т.е. какова величина и удельный вес собственного и заемного капитала, какова сумма собственных оборотных средств в обороте и величина рабочего капитала.

Сравнительный аналитический  баланс по активу представлен в таблице 1.2.

 

 

 

Таблица 1.2 – Сравнительный аналитический баланс по активу

 

 

 

Вывод: общая сумма активов уменьшилась на 965 тыс. руб. или на 0,6%, что связанно с уменьшением оборотных активов. Внеоборотные активы увеличились на 43614 тыс. руб. или 80,27% в связи с увеличением основных средств на 39718 тыс. руб. или 75,13%, незавершенного строительства на 3911 тыс.руб. или 308,44%, но отложенные налоговые активы уменьшились на 15 тыс. руб. или 7%.

 

Оборотные активы уменьшились  на 44579 тыс. руб. или 42,01% , что связанно с уменьшением запасов и НДС  на 8713 тыс. руб. или 95,31%, дебиторской  задолженности на 9474 тыс. руб или 72,45%, денежных средств на 43819 тыс. руб. или 52,23%.

 

Различные тенденции в изменении суммы отдельных элементов активов организации вызвали существенное отклонение в их структуре: увеличился удельный вес внеоборотных активов на 27,55% ( с 33,87 до 61,42) и уменьшился удельный вес оборотных активов на 27,55% ( с 66,13 до 38,58), что обеспечило некоторое ускорение мобильности активов. Положительными моментами деятельности организации являются : уменьшение удельного дебиторской задолженности на 5,89% что говорит о возврате долгов,  увеличение основных средств на 25,1% ,что может говорить об увеличении объема производства или запуске новых производств и уменьшение отложенных налоговых обязательств. Отрицательными моментами является увеличение удельного веса запасов и НДС на 5,5%, что говорит о залеживание запасов на складе; и уменьшение денежных средств на 27,16% , что говорит об уменьшение самых ликвидных средств организации. 

Таблица 1.3 – Сравнительный аналитический баланс по пассиву

Вывод:

Имущество организации уменьшилось  на 965 тыс. руб. или 7,15%. Собственный капитал  организации составляет на начало года 137008 или 85,39, конец года - 146808 тыс. руб. или 92,05%. Наблюдается тенденция увеличения удельного веса собственного капитала на 6,66% и уменьшение заемного на 6,66%, что означает снижение зависимости  от заемных средств. Заемный капитал состоит из долгосрочной и краткосрочной обязательства. Краткосрочные обязательства состоят из кредиторской задолженности и доходов будущих периодов. Долгосрочные обязательства выросли на 203, краткосрочные обязательства состоят из кредиторской задолженности , которая уменьшилась на 10906 тыс.руб или 50,56%, и доходов будущих периодов, которые снизились на 62 тыс.руб. или 51,24%.

 

 

Расчет реального и  собственного капитала и скорректированных  заемных средств представлен в табл. 1.4 и 1.5.

 

Таблица 1.4                                                          таблица 1.5

Вывод: по результатам таблицы можно сказать, что происходит увеличение размера собственного капитала на конец года по сравнению с началом на 9738 тыс. руб. или 6,62% и понижение заемного капитала на 1027 тыс.руб или 6,62%, что является положительным моментом.

 

1.3 Анализ финансовой устойчивости

Финансовое состояние  предприятия (ФСП) – это сложная  экономическая категория, отражающая на определенный момент способность  субъекта хозяйствования финансировать  свою деятельность и вовремя рассчитывать по своим обязательствам.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность  предприятия своевременно производить  платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе, переносить непредвиденные потрясения и поддерживать свою платежеспособность в неблагоприятных  обстоятельствах свидетельствует  о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Определение финансового состояние организации показано в табл. 1.6.

Таблица 1.6 – Анализ финансовой устойчивости

Вывод: В исследуемой организации трехкомпонентный показатель как на 31 декабря 2010 так и на 31 декабря 2011 года трёхкомпонентный показатель был равен S= (1,1,1), что свидетельствует об абсолютной устойчивости финансового состояния организации, это говорит что запасы и затраты меньше суммы собственных оборотных средств.

Коэффициенты финансовой устойчивости

Финансовое состояние  предприятий, его устойчивость во многом зависит от оптимальности структуры  источников капитала (соотношение собственных  средств и заемных) и оптимальности  структуры активов предприятия  и в первую очередь от соотношения  основных и оборотных средств, а  так же от уравновешенности активов  и пассивов предприятия по функциональному  признаку.

Поэтому вначале необходимо проанализировать структуру источников предприятия и оценить степень  финансовой устойчивости и финансового  риска. С этой целью рассчитываются показатели, указанные в таблице 1.7.

Таблица 1.7 – Коэффициенты финансовой устойчивости

Вывод: по данным таблицы видно . что нормальному отклонению на 31 декабря 2010 года не соответствует только коэффициент маневренности. В связи с этим необходимо увеличить сумму внеоборотных активов путем приобретения новых основных средств.

1.4 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности

Одним из индикаторов финансового  положения предприятия является его платежеспособность, т.е. возможность  наличными денежными ресурсами  своевременно погашать свои платежные  обязательства. Различают текущую платежеспособность, которая сложилась на текущий момент времени, и перспективную платежеспособность, которая ожидается в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.

Текущая (техническая) платежеспособность означает наличие в достаточном объеме денежных средств и их эквивалентов для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Отсюда основными индикаторами текущей платежеспособности является наличие достаточной суммы денежных средств и отсутствие у предприятия просроченных долгосрочных обязательств.