Анализ финансового состояния исследуемой организации

Динамика и структура  собственного и заемного капитала строительной организации отражены в таблицах 1.21, 1.23 и 1.24.

Таблица 1.22 – Структура капитала предприятия

 

 

 

 

Вывод: из данных таблицы видно, что общая сумма капитала уменьшилась на 965 или 0,6% за счет уменьшения заемного капитала на 10765 или 45,93 %. Возрос собственный капитал на 9800 или 7,15%.

Таблица 1.23 – Динамика и структура собственного капитала

Вывод: из таблицы видно , что общая сумма собственного капитала возросла на 9800 или 7,15% за счет увеличения нераспределенной прибыли на 9800 или 3,22%

 

 

 

Таблица 1.24 – Структура заемного капитала

Вывод: по данным таблицы видно, что заемный капитал сократился на 10765 или 45,93% за счет уменьшения краткосрочных обязательств на 10968 или 7,93%, но увеличились долгосрочные обязательства на 203 или 7,93%,

Далее целесообразно рассмотреть  состав кредиторской задолженности  и оборачиваемость дебиторской  и кредиторской задолженности (таблицы 1.25, 1.26 и 1.27).

 

Таблица 1.25 – Структура кредиторской задолженности

Вывод: кредиторская задолженность уменьшилась на 10906 или 50,56% за счет уменьшения задолженности перед подрядчиками на 457 или  77,99, задолженности по налогам и сборам на 1239 или 56,86% и задолженности перед прочими кредиторами на 10225 или 61,62% , что является положительным моментом.

 

Таблица 1.26 – Оборачиваемость кредиторской задолженности

Вывод: За 2011 год увеличилось число оборотов кредиторской задолженности  с10,49 до 11,99. В связи с этим уменьшился  средний срок оборота кредиторской задолженности с34,80 до 30,45 дней, что положительно характеризует деятельность предприятия.

Таблица 1.27 – Дебиторская и кредиторская задолженность

Вывод: На данном предприятии на 1 руб. кредиторской задолженности приходится 0,22 руб. дебиторской задолженности в 2010 году и 0,57 руб. - в 2011 году. Срок погашения кредиторской задолженности больше, чем дебиторской. Это свидетельствует о сбалансированности денежных потоков в организации. 

1.10 Анализ чистых активов

В мировой практике для  определения платежеспособности предприятия  используется такой абсолютный показатель, как превышение всех активов над  внешними обязательствами.

Появление показателя «чистые  активы» связано с введением  в действие первой части ГК РФ и  ряда других федеральных законов, определяющих требования сравнения показателя чистых активов с зарегистрированной величиной  уставного капитала.

Экономическое содержание категории  «стоимость чистых активов» акционерного общества можно определить как стоимость  имущества, принадлежащего предприятию  на праве собственности и гарантирующего его законные интересы. В момент создания акционерного общества величина стоимости чистых активов равна  стоимости имущества, внесенного в  уставный капитал.

Если по окончании финансового  года (кроме первого) стоимость чистых активов окажется меньше уставного  капитала, акционерное общество обязано  объявить об этом и зарегистрировать уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость чистых активов будет  меньше минимального размера уставного  капитала, то акционерное общество объявляет о ликвидации. Если же в указанных выше случаях решение  или об уменьшении уставного капитала или о ликвидации общества не было принято, то кредиторам или органам, уполномоченным государством, предоставлено  право требовать ликвидации общества в судебном порядке.

Расчет чистых активов  по данным бухгалтерской отчетности представлен в таблице 1.28.

Таблица 1.28 – Расчет стоимости чистых активов

Вывод: таблица показывает , что величина чистых активов увеличилась на 9799, является положительным моментом. Так же видно, что величина чистых активов больше размера уставного капитала, что говорит об увеличение стоимости организации.

 

1.11 Анализ вероятности  банкротства

Банкротство – это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворять требования кредитов по денежным обязательствам и (или) исполнять обязанность по уплате других обязательных платежей.

Основным признаком банкротства  является неспособность предприятия  обеспечить выполнения требований кредиторов в течение трех месяцев со дня  наступления сроков платежей. По истечении  этого срока кредиторы получаю  право на обращение в арбитражный  суд о признании предприятия-должника банкротом.

Банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые сопряжены с неопределенностью  достижения конечных результатов и  риском потерь.

Структура баланса организации  признается неудовлетворительной, а  организация не платежеспособной, если выполняется хотя бы одной из следующих  условий:

• коэффициент ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
• коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

В случае, если хотя бы один из указанных коэффициентов не отвечает установленным выше требованиям, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за предстоящий период (6 месяцев).

Если коэффициенты отвечают этим требованиям, то рассчитывается коэффициент возможной утраты платежеспособности за предстоящий период (3 месяца).

1. Коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается по формуле 1.7:

               (1.7)

где Т – отчетный период (мес.);

2 – нормативное значение  коэффициента текущей ликвидности;

6 – нормативный период  восстановления платежеспособности.

2. Коэффициент утраты рассчитывается по формуле 1.8:

        (1.8)

Результаты расчетов указаны в таблице 1.29.

Таблица 1.29 – Анализ вероятности банкротства и несостоятельности организации

 

Вывод:

Так как коэффициент восстановления платежеспособности равен 6,19,а это >1,то это свидетельствует о наличие возможности у организации восстановить свою платежеспособность.

 

2 Анализ финансовых результатов деятельности организации

2.1 Задачи, основные  направления анализа финансовых  результатов деятельности организации и его информационное обеспечение

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуется приростом  суммы собственного капитала (чистых активов), основным источником которого является прибыль от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности, а так же в результате чрезвычайных обстоятельств.

Прибыль – это часть добавленной стоимости, которую непосредственно получают предприятия после реализации продукции как вознаграждение за вложенный капитал и риск предпринимательской деятельности. Количественно она представляет собой разность между совокупными доходами (после уплаты налога на добавленную стоимость,  акцизного налога и других отчислений в бюджетные и внебюджетные фонды) и совокупными расходами отчетного периода.

Размер прибыли, уровень  рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой, сбытовой, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Поэтому данные показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

Основными задачами анализа  финансовых результатов деятельности являются:

• изучение возможностей получения прибыли в соответствии с имеющимся ресурсным потенциалом предприятия и конъюнктурой рынка;
• систематический контроль за процессом формирования прибыли и изменением ее динамики;
• определение влияния как внешних, так и внутренних факторов на финансовые результаты и оценка качества прибыли;
• выявление резервов увеличения суммы прибыли и повышение уровня доходности бизнеса;
• оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;
• выработка рекомендаций по повышению эффективности системы управления прибылью.

Основные источники  информации при анализе финансовых результатов прибыли служат накладные на отгрузку продукции, данные аналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, финансовой отчетности форма №2 «Отчет о прибылях и убытках», статистической отчетности форма 5-ф «Отчет о финансовых результатах», а так же соответствующие таблицы плана предприятия.

 

2.2 Общая оценка  динамики и структуры прибыли

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуры, динамику и выполнение плана за отчетный год. При изучении динамики прибыли  следует учитывать инфляционные факторы изменения ее суммы. Для  этого выручку корректируют на средневзвешенный индекс роста цен на продукцию  предприятия в среднем по отрасли, а затраты по реализованной продукции  уменьшают на их прирост в результате повышения цен на потребленные ресурсы  за анализируемый период.

Общая оценка динамики прибыли, ее состава и структуры дается по данным горизонтального и вертикального  анализа, проводимых на основе таблицы 2.1.

 

 

Таблица 2.1 – Анализ динамики и структуры прибыли

 

 

Вывод:

1. валовая прибыль увеличилась на 31549 или 121,4% за счет увеличения выручки от продаж на 122347 или 92,7 % и меньшего увеличения себестоимости на 90798 или 85,6%.
2. Прибыль от продаж увеличилась на 29425 или 135,2% что связано с превышением увеличения валовой прибыли над увеличением коммерческих расходов .
3. Чистая прибыль в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличилась на 22332 или 166,8%, что является положительным моментом.

2.3 Анализ прибыли от продаж

Прибыль от продаж, как правило, составляет наибольшую часть прибыли  до налогообложения. Поэтому важно  определить влияние отдельных факторов на нее.

При анализе прибыли от продажи по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» можно определить влияние следующих факторов:

• увеличение или уменьшение объема выручки от продажи продукции;
• изменение цен на продукцию;
• снижение (повышение) коммерческих расходов;
• снижение (повышение) себестоимости проданных товаров, продукции;
• снижение (повышение) управленческих расходов.

Определение дополнительной выручки от продажи продукции, которое  предприятие получило в связи  с изменением цен под влиянием инфляции.

Для этого необходимо выручку  от продаж в 2011 году выразить в сопоставленных ценах 2010 года путем деление ее на индекс цен. Данные расчеты представлены в формулах 2.1 и 2.2:

       (2.1)

             (2.2)

% отклонение цен в  2011 году по сравнению с 2010 годом

Влияние отклонения цен на выручку от продаж определяется по формуле 2.3:

       (2.3)

Влияние изменения объема выручки от продажи продукции  определяется путем умножения дополнительной выручки от продаж, получаемой в  связи с улучшением хозяйственной  деятельности предприятия на рентабельность продаж в предыдущем году. Расчет производится по формулам 2.4 и 2.5.

             (2.4)

        (2.5)

 

Для расчета влияния изменения  цен на прибыль от продаж надо дополнительный объем выручки от продажи продукции, полученный в связи с повышением или уменьшением цен умножить на рентабельность продаж в 2010 году. Расчет производится по формуле 2.6

        (2.6)

Влияние изменения себестоимости  проданных товаров или продукции  на прибыль от продажи определяется по формуле 2.7:

        (2.7)

Для определения влияния  изменения коммерческих и управленческих расходов используются аналогичные  формулы 2.8 и 2.9:

        (2.8)

        (2.9)

Результаты влияния отдельных  факторов на прибыль от продаж показано в таблице 2.2. 

Таблица 2.2 – Анализ прибыли от продаж

Вывод:

Общее увеличение факторов 29425 тыс. руб. По данным таблицы можно сделать вывод, что значительная часть прибыли получена за счет увеличение цен. Отрицательно повлияло увеличение коммерческих расходов.

 

2.4 Анализ прочих доходов и расходов

Анализ прочих доходов  и расходов целесообразно начать с изучения динамики показателей  прибыли предприятия, поскольку  прочие доходы и расходы также  формируют их состав.

Показатели, характеризующие  величину изменения прочих доходов  и расходов, не относящихся к исчислению себестоимости продукции (работ, услуг, товаров), проданной в отчетном году, касаются главным образом динамики операционных и внереализационных  доходов и расходов.

В процессе анализа изучаются  состав, динамика, выполнение плана  и факторы изменения суммы  полученных убытков и прибыли  по каждому конкретному случаю.

Убытки от выплаты штрафов  возникают в связи с нарушением отдельными службами договоров с  другими предприятиями, организациями  и учреждениями. При анализе устанавливаются  причины невыполнения обязательств, принимаются меры для предотвращения допущенных ошибок.