Анализ финансового состояния ООО «Бизнес Право Консалтинг»

Вторая  группа  пользователей  бухгалтерской  отчетности – это  субъекты  анализа,  которые  хотя  непосредственно и не  заинтересованы  в  деятельности  предприятия,  но  должны  защищать  интересы  первой  группы  пользователей  отчетности.  Это  аудиторские  фирмы,  консультанты,  биржи,  юристы,  пресса,  ассоциации,  профсоюзы.

Результативность  финансового анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия служат: бухгалтерский баланс (форма № 1), отчеты о прибылях и убытках (форма № 2), о движении капитала (форма № 3), о движении денежных средств (форма № 4), приложение к балансу (форма № 5) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Основным  источником  информации  для  анализа  финансового  состояния  служит  бухгалтерский  баланс  предприятия.  Для  понимания  содержащейся  в  нем  информации  важно  иметь  представление  не  только  о  структуре  бухгалтерского  баланса,  но  и знать  основные  логические  и  специфические  взаимосвязи   между  отдельными  показателями. Не  менее  существенное  значение  в  понимании  содержания  бухгалтерского  баланса  имеет  последовательность  его  чтения,  а  также  непременное  знание  отдельных  ограничений,  присущих  только бухгалтерскому  балансу.

Современное содержание актива и пассива ориентировано  на предоставление информации ее пользователям, прежде всего внешним пользователям. Отсюда высокая степень аналитичности  статей, раскрывающих состояние дебиторской  и кредиторской задолженности, формирование собственного капитала и отдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибыли предприятия.

Таким образом, самый  общий  обзор  содержания   бухгалтерского  баланса,  при  определенных  его  ограничениях, предоставляет большую информацию  ее  пользователям и определяет  основные  направления анализа для реальной  оценки  финансового состояния.

В условиях рыночной экономики  бухгалтерская отчётность хозяйствующих  субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения финансового анализа. Обобщённо наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме № 2 годовой и квартальной бухгалтерской отчётности.

К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово- хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчётного периода; нераспределённая прибыль (убыток) отчётного периода. Непосредственно по данным формы № 2 могут быть рассчитаны также следующие показатели финансовых результатов: прибыль (убыток) от прочей реализации (основных средств и иного имущества); прибыль (убыток) от внереализационной деятельности; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных платежей (чистая прибыль); брутто-прибыль (валовая прибыль) от реализации товаров, продукции, работ, услуг.

Любое предприятие в  той или иной степени постоянно  нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово - хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Основное требование к информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она  была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений.

Далее проведем анализ финансового  состояния на примере предприятия ООО Компания «БПК» Пермского края г. Березники.

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

2.1. Анализ структуры активов и пассивов по данным баланса

 

В работе проведем анализ финансового состояния на примере  ООО Компания «БПК». Основными видами деятельности ООО Компания «БПК»  являются: деятельность в области  права, бухгалтерского учета и аудита; розничная торговля автотранспортными средствами; торговля автомобильными деталями, узлами и принадлежностями; техническое обслуживание и ремонт легковых автомобилей; техническое обслуживание и ремонт прочих автотранспортных средств; предоставление прочих видов услуг по техническому обслуживанию автотранспортных средств.

Оценка  имущественного положения предприятия  проводится по данным актива бухгалтерского баланса, а анализ структуры финансовых ресурсов по данным пассива бухгалтерского баланса.

В приложении 4 приведены состав и структура имущества ООО Компания «БПК», а так же их динамика за анализируемый период.

Анализ состава  и структуры имущества ООО Компания «БПК» показал, что в 2009 г. около 60,84% средств предприятия состоят из внеоборотных активов и соответственно 39,16% приходится на оборотные активы. Наибольший удельный вес занимают основные средства предприятия (41,05%). Запасы составляют около 15,07%  и около 19,46% приходится на дебиторскую задолженность.

В 2010 г. ситуация изменилась. В результате около 44,44% имущества предприятия приходится на внеоборотные активы и около 55,56% на оборотные активы. Таким образом, можно сделать вывод, что если в 2009 г. ООО Компания «БПК» наращивало свой производственный (торговый) потенциал, создавало условия для развития, то начиная с 2010 г. предприятие расширяет свою деятельность. Это можно объяснить тем, что предприятие создано в 2008 г. В 2010 г. основные средства предприятия составляют около 30,19% имущества предприятия, на запасы приходится около 17,12%. Отрицательно характеризует деятельность предприятия увеличение дебиторской задолженности на 17864 тыс. руб., а ее удельный вес увеличился на 13,75% и составил 33,21% имущества предприятия. Это негативно характеризует платежную дисциплину предприятия.

В 2011 г. предприятие продолжает наращивать оборотные активы. Их стоимость увеличилась на 5251 тыс. руб., а удельный вес в структуре имущества увеличился до 64,62%. Увеличение оборотных активов связано с увеличением запасов на 14760 тыс. руб. Они составляют около 34,31% имущества предприятия. Дебиторская задолженность предприятия снизилась на 8956 тыс. руб. Ее удельный вес снизился до 25,39% имущества предприятия.

Формирование  рациональной структуры источников средств необходимо предприятию для финансирования необходимых объемов затрат и обеспечения запланированного уровня доходов. Источники финансовых ресурсов отражаются в пассиве бухгалтерского баланса предприятия и включают собственные финансовые ресурсы, заемные и привлеченные ресурсы.

В приложении 5 приведены состав и структура источников финансовых ресурсов предприятия ООО Компания «БПК», а так же их изменение за анализируемый период.

Финансовые  ресурсы ООО Компания «БПК» в 2010 г. по сравнению с 2009 г. увеличились на 23417 тыс. руб. Данное увеличение связано как с увеличением собственных финансовых ресурсов на 1035 тыс. руб., так и с увеличением краткосрочных обязательств.

Положительной динамикой является увеличение собственных  ресурсов. Данное увеличение связано  с увеличением нераспределенной прибыли предприятия на 1035 тыс. руб. Краткосрочные обязательства увеличились на 22382 тыс. руб. При этом, краткосрочные заемные средства снизились на 5519 тыс. руб., а привлеченные средства в виде кредиторской задолженности увеличились на 26846 тыс. руб. Долгосрочных заемных средств предприятие не имеет.

Рисунок 2.1 – Динамика финансовых ресурсов ООО Компания «БПК»

В 2011 г. происходит уменьшение финансовых ресурсов ООО Компания «БПК» на 5445 тыс. руб. При этом, собственные средства увеличились на 18889 тыс. руб. Собственные  финансовые ресурсы увеличились за счет увеличения нераспределенной прибыли.

В 2011 г. у ООО Компания «БПК» появились  долгосрочные займы в сумме 19000 тыс. руб. Предприятие прибегло к помощи долгосрочных займов при приобретении здания для осуществления технического обслуживания и ремонта автотранспортных средств, а также розничной торговли автомобильными деталями. Помещение для данных видов деятельности в 2009-2010 гг. арендовалось.

Краткосрочные обязательства снизились на 43334 тыс. руб. При этом, краткосрочные заемные  средства снизились на 28773 тыс. руб., привлеченные финансовые ресурсы также снизились на 15858 тыс. руб.

Рисунок 2.2 – Структура финансовых ресурсов в 2010 г.

Анализ  структуры финансовых ресурсов показал, что в 2009 г. в структуре финансовых ресурсов около 26,19% занимали собственные средства. В 2010 г. данный показатель снизился на 5,27% и составил 20,92% общей суммы финансовых ресурсов. В 2011 г. напротив, произошло увеличение удельного веса собственных финансовых ресурсов на 21,94%. В составе собственных средств предприятия увеличился удельный вес нераспределенной прибыли на 20,88% и составил 23,97% общего объема финансовых ресурсов предприятия. В результате около 42,86% финансовых ресурсов ООО Компания «БПК» сформировано за счет собственных средств. Это благоприятно отражается на финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности.

Долгосрочные  обязательства предприятия на протяжении 2009-2010гг. занимали незначительную долю – около 0,08-0,10% общей величины финансовых ресурсов. В 2011 г. на них приходится около 20,89% общих финансовых ресурсов.

Рисунок 2.3 – Структура финансовых ресурсов в 2011 г.

 

Удельный  вес краткосрочных обязательств снизился на 42,76% и составил около 36,24% общего объема финансовых ресурсов.

Рисунок 2.4 – Структура краткосрочных финансовых ресурсов в 2010 г.

 

Удельный  вес краткосрочных обязательств снизился в 2011 г. результате снижения удельного  веса краткосрочных заемных средств  на 29,31%. Если в 2010 г. на них приходилось около 36,99% общих финансовых ресурсов ООО Компания «БПК», то уже в 2011 г. – 7,68%.

Рисунок 2.5 – Структура краткосрочных финансовых ресурсов в 2010 г.

 

Положительно  можно охарактеризовать и снижение удельного веса привлеченных средств предприятия в виде кредиторской задолженности на 14,95%. В 2010 г. ее удельный вес составлял около 40,62% общего объема финансовых ресурсов, а в 2011 г. – 25,67%.

Эффективность использования финансовых ресурсов влияет на финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность, платежеспособность, деловую активность и рентабельность. Соответственно, эффективности использования финансовых ресурсов целесообразно проанализировать с помощью показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, его ликвидность и платежеспособность.

 

2.2. Анализ финансовой  устойчивости предприятия

 

Проанализируем  показатели финансовой устойчивости и  платежеспособности предприятия.

На  практике применяют разные методики анализа финансовой устойчивости. Проанализируем финансовую устойчивость предприятия с помощью абсолютных показателей.

Для определения типа финансовой устойчивости ООО Компания «БПК» составим и  рассмотрим таблице в приложении 6.

Анализируя полученные данные в таблице, можно сделать следующие выводы.

Расчет  показателей финансовой устойчивости по абсолютным показателям показал  за весь анализируемый период 2009-2011 гг. неустойчивое финансовое состояние  ООО Компания «БПК».

Это связано, прежде всего, с тем, что имеется недостаток собственных оборотных средств. Сумма собственных оборотных средств в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 2651тыс. руб. ООО Компания «БПК» испытывает также недостаток долгосрочных заемных источников.

  В 2011 году ситуация не изменилась. Увеличение величины собственных оборотных средств в динамике на 29585тыс. руб., прежде всего за счет роста нераспределенной прибыли и привлеченных долгосрочных кредитов, характеризует улучшение политики финансирования оборотных активов. Это положительная тенденция, которая влияет на показатели ликвидности и платежеспособности предприятия. Значительное превышение текущих активов над текущими обязательствами означает наличие финансовых ресурсов для расширения деятельности предприятия.

Более приемлемо использовать для анализа финансовой устойчивости ООО Компания «БПК» относительные показатели.

Таблица 2.1

Анализ финансовой устойчивости ООО Компания «БПК»

Показатель	Норматив	2009 г.	2010г.	2011г.	Отклонение
					2010-2009	2011-2010
1	2	3	4	5	6	7
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	³ 0,5	0,262	0,209	0,429	-0,053	0,220
Коэффициент концентрации заемного капитала	£   0,5	0,738	0,791	0,571	0,053	-0,220
Коэффициент финансовой зависимости	<2	3,818	4,779	0,429	0,961	-4,350
Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (левериджа)	£ 1	2,818	3,779	1,333	0,961	-2,446
Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (финансирования)	³1	0,355	0,264	0,750	-0,091	0,486
Коэффициент маневренности собственных средств	³ 0,1	-1,323	-1,124	-0,311	0,199	0,813
Коэффициент обеспеченности  оборотных активов  собственными средствами, в %	³ 10 %	-88,48	-42,33	-30,42	46,15	11,91
Доля собственного капитала в формировании оборотных  активов		-0,882	-0,422	0,173	0,460	0,595