Анализ финансового состояния ООО «Бизнес Право Консалтинг»

 

Анализируя  финансовую устойчивость ООО Компания «БПК» по  показателям  табл. 2.1 можно отметить следующее.

В 2009 году  доля собственных средств в общей сумме капитала составляла 26,2%, к 2010 году произошло их уменьшение до 20,9%. Доля собственного капитала стала меньше на 5,3%. Но в 2011 году доля собственных средств по сравнению с 2010 годом увеличилась на 22%  и составила 42,9%.  Это говорит о том, что анализируемое предприятие стало более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала. Доля заемных средств в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась с 73,8% до 79,19%, то есть на 5,3%. И в 2011 году коэффициент концентрации заемного капитала  снизился на 22% и составил 57,1%.

Коэффициент финансовой зависимости является обратным к коэффициенту автономии. В 2010 году по сравнению с 2010 годом этот коэффициент увеличился на 0,961, то есть было 3,818, а стало 4,779. Рост коэффициента финансовой зависимости в динамике  означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия, то есть если в 2009 году в заемные финансовые ресурсы превышали собственные финансовые ресурсы в 3,8 раз, то уже в 2011 году – в 4,779 раз. В 2011 году наблюдается снижение этого коэффициента с 4,779 до 0,429.

Коэффициент финансового  левериджа  в 2010 году по сравнению с предыдущим годом увеличился с 2,818 до 3,779, то есть на один рубль собственных средств в 2009 году было привлечено 2,818 руб. заемных средств, а в 2010 году – 3,779 рублей. В 2011 году коэффициент соотношения заемного и собственного капитала  составил 1,333. Снижение коэффициента на 2,446 руб.  по сравнению с 2010 годом отражает увеличение собственного капитала в 2011 году и говорит о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия приходится 1,33 руб. заемных средств, то есть на 2,446 руб. меньше, чем в 2010 году.  

Коэффициент маневренности в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличился с -1,323 до -1,124, что показывает об отсутствии собственного оборотного капитала, что негативно характеризует финансовое положение. В 2011 году коэффициент маневренности вырос и составил -0311, что свидетельствует об увеличении части собственного капитала, вложенного в текущую деятельность, то есть направленную на финансирование оборотных средств.

Анализируя динамику коэффициента обеспеченности оборотных активов  собственными средствами, можно сказать, что за весь анализируемый период оборотные активы предприятия обеспечивались за счет заемных средств.

Итак, анализ финансовой устойчивости показал, что финансовое состояние ООО Компания «БПК» не устойчивое. Все коэффициенты финансовой устойчивости не соответствуют своим нормативным значениям. Отметим, положительную динамику исчисленных показателей, что свидетельствует об улучшении финансового состояния ООО Компания «БПК», повышении его платежеспособности и финансовой устойчивости.

 

2.3. Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия

 

Под ликвидностью предприятия понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации её активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. По степени ликвидности, средства предприятия можно разделить на четыре группы наиболее ликвидные средства; быстрореализуемые активы; медленно реализуемые активы; труднореализуемые или неликвидные активы.

Проанализируем ликвидность  бухгалтерского баланса ООО Компания «БПК» за 2009-2011 года.

Для определения ликвидности  баланса предприятия надо сопоставить  итоги по каждой группе активов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства:

А1   ³  П1;           А2    ³   П2;           А3    ³   П3;             А4   £  П4.

За 2009 год:                                                         За 2010 год:

А1 <   П1 -  условие не выполнено    А1 <   П1 -  условие не выполнено

А2 <   П2 -  условие не выполнено   А2 <   П2 -  условие не выполнено

А3 >  П3  -  условие выполнено     А3  >  П3  -  условие выполнено

А4  >  П4 -  условие не выполнено   А4  >  П4 -  условие не выполнено

За 2011 год:

А1 <   П1 -  условие не выполнено              

А2 >   П2 -  условие выполнено

А3 <  П3  -  условие не выполнено                      

А4  >  П4 -  условие выполнено

Как видно из приложения 7, первое соотношение как в 2009 году, так и в последующие 2010-2011 года не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) с недостатком, равным 9552 тыс. руб. в 2009 году, 36451 тыс. руб. в 2010 году и в 2011 году – 19887 тыс. руб. То есть предприятие неспособно погасить текущую задолженность перед кредиторами в размере этих сумм.

Второе неравенство  в 2009 и 2010 годах не соответствует  условию абсолютной ликвидности  баланса (А2<П2), ожидаемые поступления от дебиторов не превышают величину краткосрочных займов. Но в 2011 году по сравнению с 2010 годом ситуация изменилась, при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности, предприятие смогло бы погасить свои краткосрочные обязательства.

Величина запасов превышает  долгосрочные обязательства в 2009 – 2010 годах,  на 15707 тыс. руб. и 21875 тыс. руб.,  то есть выполняется условие третьего неравенства (А3>П3). Но в 2011 году ситуация изменилась в худшую сторону, долгосрочные обязательства превышают запасы на 5934 тыс. руб.

Невыполнение же последнего неравенства свидетельствует о  недостаточности собственного капитала предприятия для покрытия труднореализуемых  активов. Только в 2011 году выполняется  условие четвертого неравенства (А4<П4).   

По анализу видно, что баланс ООО Компания «БПК» за 2009, 2010,  и  2011 года не является абсолютно ликвидным. За 2009-2010 года только третье неравенство соответствует условию абсолютной ликвидности, а за 2011 год выполняется второе и четвертое неравенства, финансовое состояние предприятия улучшилось.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса  является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Данные о ликвидности  баланса предприятия за 2009–2011 годы представлены в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Результаты расчета  коэффициентов ликвидности ООО  Компания «БПК» за 2009-2011года

Показатели	2009г	2010г	2011г	Изменения за период
				2010 к 2009	2011 к 2010
Коэффициент абсолютной ликвидности (Ка.л.)	0,059	0,055	0,124	-0,004	0,069
Коэффициент срочной  ликвидности (Кс.л.)	0,323	0,475	0,879	0,152	0,404
Коэффициент текущей  ликвидности (Кт.л.)	0,614	0,761	1,305	0,147	0,544

 

Анализируя полученные данные в табл. 2.2, можно сделать следующие выводы.

Коэффициент абсолютной ликвидности, показывает, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть предприятие за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случаи необходимости. На предприятии в 2010 году данный коэффициент снизился на 0,004 и составил 0,055. Это означает, что предприятие может погасить за один день только 5,5% своих краткосрочных обязательств. Этот показатель ниже рекомендуемого значения. В 2011 году можно отметить рост данного показателя на 0,069, то есть он составил 0,124. Увеличение коэффициента абсолютной ликвидности можно рассматривать как положительную тенденцию, показатель находится выше рекомендуемого значения, что говорит о том, что предприятие в полной мере обеспечено средствами для своевременного погашения наиболее срочных обязательств за счет наиболее ликвидных активов. 

Наблюдается повышение  показателя срочной ликвидности. За 2010 год доля высоколиквидных активов (денежных средств и краткосрочных  финансовых вложений) в структуре текущих активов увеличилась на 15,2%. А в 2011 году эта доля увеличилась уже на 40,4% и составила 87,9%. Соответственно это повлияло на динамику значений коэффициента срочной ликвидности в сторону улучшения ситуации. Таким образом, за анализируемый период коэффициент срочной ликвидности увеличился с 0,323 до 0,879, это означает, что реализуемые активы составляют около 87,9% от суммы текущих обязательств предприятия.

Показатель текущей  ликвидности дает общую оценку ликвидности  активов, показывая, что на один рубль текущих обязательств в 2010 году приходится на 14,7% меньше текущих активов, чем в 2009 году, а в 2011 году приходится на 54,4% больше текущих активов, чем в 2010 году. За анализируемый период наблюдается положительная тенденция его роста с 0,614 до 1,305. Причиной  этому служат опережающие темпы роста текущих активов над текущими обязательствами. Текущая ликвидность ООО Компания «БПК» ниже норматива, что свидетельствует о недостаточной платежеспособности. Предприятие мало обеспечено собственными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств.

По результатам анализа  коэффициентов ликвидности можно  сделать заключение, что ООО Компания «БПК» является неплатежеспособным предприятием.

 

2.4. Анализ прибыли  предприятия

 

Прибыль — это превышение в денежном выражении доходов  от продажи товаров и услуг  над затратами на производство и  сбыт этих товаров и услуг.

Это один из наиболее важных показателей финансовых результатов  хозяйственной деятельности хозяйствующих субъектов, ради которого и осуществляется предпринимательская деятельность.

В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру  и динамику прибыли. Исходные данные примем данные формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках». В таблице 2.3 представим данные анализа динамики прибыли ООО Компании «БПК» за 2009-2011 гг.

Таблица 2.3

Анализа динамики прибыли ООО Компании «БПК» за 2009-2011 гг.,

тыс. руб.

Наименование показателя	Год			Отклонение		Темп роста
	2009	2010	2011	2010-2009	2011-2010	2010/ 2009	2011/ 2010
Выручка от продажи продукции	130537	187734	240443	57197	52709	143,82	128,08
Себестоимость проданной  продукции	103927	159056	206041	55129	46985	153,05	129,54
Валовая прибыль	26610	28678	34402	2068	5724	107,77	119,96
Коммерческие расходы	8570	8286	9239	-284	953	96,69	111,50
Управленческие расходы	12489	12994	13489	505	495	104,04	103,81
Прибыль  от продаж	5551	7398	11674	1847	4276	133,27	157,80
Проценты к получению	66	101	94	35	-7	153,03	93,07
Проценты к уплате	4803	3901	2466	-902	-1435	81,22	63,21
Прочие доходы	13285	19192	23130	5907	3938	144,46	120,52
Прочие расходы	12336	13389	13976	1053	587	108,54	104,38
Прибыль до налогообложения	1763	9401	18456	7638	9055	533,24	196,32
Налог на прибыль	443	2530	3879	2087	1349	571,11	153,32
Чистая прибыль отчетного  года	1320	6871	14577	5551	7706	520,53	212,15

 

Анализ динамики прибыли  показал, что в 2010 году по сравнению  с 2009 годом валовая прибыль предприятия  увеличилась на 2068 тыс. руб. или на 7,77%. В 2011 году она увеличилась на 5724 тыс. руб. или на 19,96%. Прибыль от продаж также ежегодно увеличивается. Так, в 2010 году по сравнению с 2009 годом она увеличилась на1847 тыс. руб. или на 33,27%, а в 2011 году по сравнению с 2010 годом – на 57,80% и составила 11674 тыс. руб.

Прибыль до налогообложения в 2010 году по сравнению с 2009 годом увеличилась на 7638 тыс. руб., а в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличение составило 9055 тыс. руб. или 96,32%

В результате чистая прибыль ООО Компании «БПК» в 2010 году увеличилась в 5 раз. Видно, что наибольшее влияние на это увеличение оказали результаты прочих операций. В 2011 году чистая прибыль предприятия увеличилась в 2 раза или на 7706 тыс. руб. Снизились проценты к уплате и к получению на 36,79% и 6,93% соответственно.

Структуру прибыли ООО Компании «БПК» за 2009-2011гг. представим в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Структура финансовых результатов ООО Компании «БПК»

Наименование показателя	Год
	2009	2010	2011
Выручка от продажи продукции	100	100	100
Себестоимость проданной продукции	79,61	84,72	85,69
Валовая прибыль	20,38	15,27	14,31
Коммерческие расходы	14,22	4,41	3,84
Управленческие расходы	9,57	6,92	5,61
Прибыль  от продаж	4,25	3,94	4,85
Проценты к получению	0,05	0,05	0,04
Проценты к уплате	3,68	2,08	1,02
Прочие доходы	10,18	10,22	9,62
Прочие расходы	9,45	7,13	5,81
Прибыль до налогообложения	1,35	5,01	7,67
Налог на прибыль	0,34	1,35	1,61
Чистая прибыль отчетного  года	1,01	3,66	6,06