Анализ финансового состояния организации связи на примере ОАО «МегаФон»

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО СВЯЗИ                                                 ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

МОСКОВСКИЙ ТЕХНИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ СВЯЗИ И ИНФОРМАТИКИ

Кафедра менеджмента

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Комплексный экономический анализ финансовой деятельности»

на тему:

«Анализ финансового состояния организации связи на примере ОАО «МегаФон»

 
 

Выполнил: Студент 4 курса ФЭУ гр.ЭБ1001 Е.Г.Шушкина Проверил: к. э. н. профессор Г. С. Артемьева

 

Москва

2014

СОДЕРЖАНИЕ:

ВВЕДЕНИЕ……………………………………………………………………………..3

1.АНАЛИЗ ДИНАМИКИ, СОСТАВА И СТРУКТУРЫ БАЛАНСА  ОАО «МегаФон»…………………………………………………………………………….4

2.АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ  УСТОЙЧИНОСТИ ОАО «МегаФон»…………...11  2.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости………………12 2.2 Анализ относительны показателей финансовой устойчивости……………14

3.АНАЛИЗ ЛИКВИДНОСТИ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОАО «МегаФон»……………………………..………………………………………………17 3.1 Анализ платежеспособности……………………………………………………17 3.2 Анализ ликвидности баланса……………………………………………………19

4.ОЦЕНКА ДЕЛОВОЙ  АКТИВНОСТИ ОАО «МегаФон»…………………….24

5.ЭКОНОМИЧЕСКИЙ  АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ  ОАО «МегаФон»…………………………………………………………………………….275.1 Анализ динамики и структуры доходов и прибыли………………………..27 5.2 Анализ затрат. Факторный анализ прибыли………………………………..28 5.3 Анализ показателей рентабельности…………………………………………32

6. РАСЧЕТ СРАВНИТЕЛЬНОЙ  КОМПЛЕКСНОЙ РЕЙТИНГОВОЙ ОЦЕНКИ  ОАО «МегаФон» ТАКСОНОМЕТРИЧЕСКИМ МЕТОДОМ……..35

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………………38

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………...40

ПРИЛОЖЕНИЕ А…………………………………………………………………..41               

ПРИЛОЖЕНИЕ Б…………………………………………………………………..43

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

    Целью моей курсовой работы является проведение анализа финансового состояния организации связи ОАО «МегаФон». Финансовое состояние отражается совокупностью показателей, которые характеризуют наличие, размещение и использование финансовых результатов деятельности предприятия.

    Финансовые показатели предприятия - отчетные или расчетные данные, характеризующие различные стороны деятельности предприятия, связанные с образованием и использованием его денежных фондов и накоплений. Финансовые показатели предприятия выражаются в абсолютных и относительных (нормах, коэффициентах) величинах.

Объект исследования – компания ОАО «МегаФон», предмет исследования – финансовое состояние компании ОАО «МегаФон». Задачами курсовой работы являются:

• анализ динамики, состава и структуры бухгалтерского баланса организации;
• анализ финансовой устойчивости организации;
• анализ ликвидности и платежеспособности организации;
• оценка деловой активности организации;
• экономический анализ финансовых результатов деятельности ОАО «МегаФон»;
• сравнительная комплексная рейтинговая оценка ОАО «МегаФон» таксонометрическим методом.

       Компания ОАО «МегаФон» — один из ведущих российских операторов связи. «МегаФон» работает во всех сегментах телекоммуникационного рынка России. Компания и ее дочерние предприятия располагают всеми необходимыми лицензиями и работают во всех регионах России, а также в республиках Абхазия, Южная Осетия и Таджикистан.

 

1. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ, СОСТАВА И СТРУКТУРЫ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ОРГАНИЗАЦИИ ОАО «МегаФон»

   Бухгалтерский баланс (форма №1) – это способ обобщения и группировки активов хозяйства и источников их образования – пассивов – на определенную дату в денежной оценки. Основная задача бухгалтерского баланса – показать собственнику, чем он владеет или какой капитал находиться под его контролем. Баланс является важнейшей из форм бухгалтерской отчетности, так как по нему характеризуется состояние материальных запасов, расчетов, наличие денежных средств, инвестиций.

   Данные баланса  широко используются для последующего  анализа руководством организации, налоговыми органами, банками, поставщиками  и другими кредиторами. Так же  на основе данных баланса можно  составлять планирование на краткосрочную, а иногда и на долгосрочную  перспективу.

   Бухгалтерский баланс  состоит из двух основных частей  – актива и пассива. В свою очередь актив баланса содержит 2 раздела:

• I. Внеоборотные активы;
• II. Оборотные активы.

Пассив баланса состоит из 3 разделов:

• III. Капитал и резервы;
• IV. Долгосрочные обязательства;
• V. Краткосрочные обязательства.

Итоги актива и пассива баланса всегда должны быть одинаковыми. Каждый элемент актива и пассива баланса называется статьей баланса.

   Типовая форма баланса регламентируется Минфином (приказ №67н от 22.07.2003 г.). Однако организации могут самостоятельно разрабатывать форму бухгалтерского баланса, используя типовую как образец. При этом должны соблюдаться общие требования к бухгалтерской отчетности.

   При разработке и принятии формы бухгалтерского баланса (форма №1) рекомендуется применять коды итоговых строк и коды строк разделов и групп статей, приведенных в образце его формы баланса. Если для какого-либо показателя в балансе, разработанном организацией самостоятельно, приводится расшифровка, то статьи этой расшифровки кодируются самой организацией.

Бухгалтерский баланс содержит следующие обязательные реквизиты:

• отчетную дату, по состоянию на которую приводится баланс;
• полное наименование организации в соответствии с учредительными документами;
• идентификационный номер налогоплательщика (ИНН);
• основной вид деятельности предприятия с кодом ОКВЭД;
• организационно-правовая форма/форма собственности (согласно классификаторам ОКОПФ и ОКФС);
• единица измерения - тыс. руб. (код по ОКЕИ 384) или млн. руб. (код по ОКЕИ 385);
• местонахождение (адрес);
• дата утверждения (указывается установленная дата для годовой бухгалтерской отчетности);
• дата отправки/принятия (указывается конкретная дата почтового, электронного и иного отправления бухгалтерской отчетности или дата ее фактической передачи по принадлежности).

   Суммовые показатели статей бухгалтерского баланса приводятся в тысячах рублей без десятичных знаков. Организации, имеющие существенные обороты продаж, обязательств и т.п., могут приводить данные в миллионах рублей (без десятичных знаков).

   Показатели об отдельных видах активов, обязательств, доходов, расходов и хозяйственных операций могут приводиться в бухгалтерском балансе общей суммой с раскрытием в пояснениях к бухгалтерскому балансу, если каждый из этих показателей в отдельности несущественен для оценки заинтересованными пользователями финансового положения организации или финансовых результатов ее деятельности.

   Аналитический баланс  полезен тем, что сводит воедино  и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет  аналитик при ознакомлении с  балансом. Схемой аналитического  баланса охвачено множество важных  показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации [6].

   Далее в Таблице 1.1и 1.2 приведен анализ структуры бухгалтерского баланса организации ОАО «МегаФон». Бухгалтерский баланс, отражающий состояние имущества организации и ее обязательства за отчетный период (Приложение А).

Выводы:

  Исходя из проведенного  анализа (таблица 1.1 и 1.2) можно сделать  вывод, что валюта баланса в 2013 году увеличилась на 65905 млн. руб. (или на 17,2%). Ниже приведен более детальный анализ влияния актива и пассива баланса на изменение валюты баланса.

   В 2012 году в организации ОАО «МегаФон» произошли следующие изменения: активы организации увеличились на 22619 млн. руб. (или на 6,3%), возрастание произошло только за счет увеличения объема внеоборотных активов на 77809 млн. руб. (или на 31,1%), а оборотные активы тормозили повышение уровня активов, так как уменьшение объема оборотных активов было на 55190 млн. руб. (или на 49,7%). При этом наибольшее влияние на увеличение внеоборотных активов было оказано финансовыми вложениями, они увеличились на 82065 млн. руб. (или на 261%). На снижение оборотных активов наибольшим образом повлияло снижение краткосрочных финансовых вложений, они снизились на 54320 млн. руб. (или на 64,2%). Доля внеоборотных активов в 2012 году увеличилась на 16 п.п., что на 31 декабря 2012 года составило 85% к общей величине активов. Доля оборотных активов снизилась на 16 п.п. и составила 15%.

 

 

Таблица 1.1 – Анализ структуры актива бухгалтерского баланса ОАО «МегаФон»

 

 

Таблица 1.2 – Анализ структуры пассива бухгалтерского баланса ОАО «МегаФон»

 

   В 2013 году ситуация изменилась следующим образом: активы организации возросли на 65905 млн. руб. (или на 17,2%), возрастание произошло за счет увеличения внеоборотных активов на 32885 млн.руб. (или на 10%), и за счет увеличения оборотных активов на 33050 млн. руб. (или на 59,2%) (по сравнению с предыдущим анализируемым периодом это очевидный положительный скачок). При этом наибольшее влияние на увеличение внеоборотных активов было оказано финансовыми вложениями, они увеличились на 30831 млн. руб. (или на 27,2%), это могло быть вызвано тем, что по сравнению с началом 2012 года, доля финансовых вложений увеличилась на 23 п.п. На увеличение оборотных активов наибольшим образом повлияло увеличение краткосрочных финансовых вложений, они увеличились на 27287 млн. руб., или на 90,1%. Доля внеоборотных активов в 2013 году по сравнению с концом 2012 года снизилась на 5 п.п., что на 31 декабря 2013 года составило 80% к общей величине активов, а доля оборотных активов увеличилась на 5 п.п. и составила 20%.

   В пассиве баланса удельный вес собственных источников средств за 2012 год снизился на 32 п.п., и на конец 2012 года составил 40% от общего величины пассива баланса (абсолютное отклонение составило 108484 млн. руб.), а в 2013 году было увеличение на 19970 млн. руб., удельный вес составил 38%.  Долгосрочные обязательства увеличились на 89800млн. руб. или на 164,1%, удельный вес составил 38% к общей величине пассива баланса, что по сравнению с начала года увеличилось на 22 п.п., а в 2013 году было увеличение на 23669 млн. руб., или на 16,4% по сравнению с концом 2012 года. Краткосрочные обязательства в 2012 году увеличились на 41303 млн. руб., или на 90,3%, и удельный вес составил 23% (по сравнению с началом 2012 годом увеличились на 10 п.п.); в 2013 году увеличение произошло на 22266 млн. руб., или на 25,6%, и удельный вес составил 24%.

 

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ ОАО «МегаФон»

   Одной из характеристик стабильного положения и залогом выживаемости предприятия служит его финансовая устойчивость. Она зависит как от стабильности экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

   Финансовая устойчивость — характеристика, свидетельствующая об устойчивом превышении доходов предприятия над его расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании, бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости фирмы [6].

  Анализ устойчивости финансового состояния организации на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно организация управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов. Внешним проявлением ее является платежеспособность предприятия. Платежеспособность - это способность своевременно полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и других операций платежного характера [2].