Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

В целях изучения изменения финансовой устойчивости предприятия или проведения сравнительного анализа нескольких конкурирующих фирм применяют ряд финансовых коэффициентов: автономии, соотношения заёмных и собственных средств, манёвренности, обеспеченности запасов и затрат, ликвидности, абсолютной ликвидности, покрытия и платежеспособности, реальной стоимости имущества производственного назначения.

          Таблица 6

               (руб.)

Анализ финансовой устойчивости

предприятия

№	Показатели	Отчётный год
		на начало года	на конец года
А	1	2	3
1.	Источники собственных средств	63583	107654
2.	Долгосрочные кредиты и займы	-	-
3.	Внеоборотные активы	8277	8265
4.	Наличие собственных оборотных средств (с.1-с.3)	55306	99389
5.	Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (с. 2+с.4)	55306	99389
6.	Краткосрочные кредиты и займы (с.610)	-	-
7.	Общая величина источников формирования запасов и затрат (с.5+с.6)	55306	99389
8.	Общая сумма запасов и затрат (с.210-с.217)	92224	79156
9.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (с. 4 -с.8)	-36918	+20233
10.	Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников (с. 5 – с.8)	-36918	+20233
А	1	2	3
11.	Излишек (+) или недостаток (-)  общей величины основных источников формирования запасов и затрат (с.7 – с.8)	-36918	+20233

 

Рассматривая показатели данной таблицы, можно определить тип финансовой устойчивости. В зависимости  от обеспеченности запасов и затрат разными видами источников их формирования определяется на начало отчетного года неустойчивое финансовое состояние, потому, что предприятие не имеет долгосрочных кредитов и займов при этом не покрывает запасы и затраты собственными источниками. Возникает риск не платежеспособности предприятия. Я, считаю, что подобную ситуацию может изменить своевременное погашение дебиторской задолженности. На конец отчетного года ситуация меняется, и предприятие обрело нормально устойчивое финансовое состояние, т.к. собственные источники превышают наличие запасов и затрат. Такое финансовое состояние гарантирует платежеспособность предприятия, и опять же из-за отсутствия долгосрочных кредитов и займов.

 

 

Таблица 7.

Расчет коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.

 

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Норматив-ное значение
А	1	2	3	4
	Итог баланса	144538	216380
	Итог 1 раздела пассива баланса	63583	107654
	Итог 3 раздела пассива баланса	80955	108726
	Итог 1 раздела актива баланса	8277	8265
	Итог 2 раздела актива баланса	92224	79156
	Итог 3 раздела актива баланса	44037	128959
	Коэффициенты:
1.	Автономии	0,44	0,50	более 0,5

Продолжение Табл. 7

А	1	2	3	4
2.	Соотношение собственных и заёмных средств	1,27	1,00	max 1
3.	Маневренности	0,87	0,92
4.	Обеспеченности запасов и затрат	0,60	1,26	1
5.	Ликвидности	0,54	1,19	0,8 – 1
6.	Абсолютной ликвидности	0,39	1,04	min 2
7.	Покрытия и платежеспособности:
	- фактический  (КПФ)	1,68	1,91	КПФ> КПН
	- нормативный (КПН)	1,68	1,91
8.	Реальной стоимости имущества производственного назначения	0,64	0,37	min 0.5

 

Выводы:

1. Коэффициент на начало года составил 0,44 (что ниже номатива) на конец  0,50 (равен нормативу). Росто его говорит о снижении риска  финансовых затруднений, об увеличении финансовой независимости предприятия, а также о повышении гарантии погашения своих обязательств. Изменение связано с увеличение собственного капитала за счет полученной прибыли и валюты баланса.

2. Соотношение заёмных и собственных  средств на начало года 1,27 (выше  норматива, т.к. кредиторская задолженность  превышает собственный капитал), на конец года 1,00. Снижение показало, что доля заёмных средств хоть и увеличилась, но собственный капитал также возрос и почти равен заёмному капиталу, т.е. постепенное погашение задолженности предприятия, а также отражена работа собственного капитала.

3. Коэфициент маневренности на начало года 0,92. Произошло незначительное изменение, это говорит о небольшом снижении оборотных активов и погашении части краткосрочных обязательств. Изменение вызвано увеличением размеров собственного капитала.

4. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками на начало года 0,60, на конец 1,26. В первом случае, т.е. на начало года, предприятие не обеспечивает запасы и затраты собственными источниками финансирования, т.к. коэффициент ниже нормативного (0,60< 1). Во втором случае, т.е. на конец года, предприятие обеспечивает запасы и затраты собственными источниками. Повышение коэффициента свидетельствует об увеличении собственных источников финансирования.

5. Коэффициент ликвидности составил  на начало года 0,54, на конец 1,19. Рост свидетельствует о платежеспособности предприятия. Он вызван увеличением собственных денежных средств, а также дебиторской задолженности. Данный коэффициент прогнозирует платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

6. Коэффициент абсолютной ликвидности  на начало года 0,39, на конец  года 1,04. Увеличение  отражает, какую  часть краткосрочной задолженности  предприятие может погасить в  ближайшее время. Однако в обоих  случаях коэффициент ниже норматива (0,39 < 2,1;  0,4<2 ). Данная ситуация возникает в следствии превышения краткосрочной задолженности над наиболее ликвидными активами (денежными средствами предприятия).

7. Коэффициент покрытия и платежеспособности  на начало года : фактический 1,68, нормативный 1,68; на конец года  фактический и нормативный равны  и составляют 1,91. Такое обстоятельсто  является следствием того, что  предприятие не имеет долгосрочных  кредитов и может погасить определенную часть краткосрочной задолженности.

8. Коэффициент реальной стоимости  имущества производственного назначения  на начало года 0,64, на конец  года 0,37. Доля реальной стоимости  имущества производственного назначения  снизилась в связи с уменьшением производственных запасов и увеличением итогов баланса.

Итак, анализируя все коеффициенты, можно сделать вывод, что в целом предприятие имеет нормально устойчивое финансовое состояние на

конец года, т.к. значения расчитываемых коэффициентов соответствуют их нормативному значению. Данное обстоятельство говорит о том, что производственные ресурсы предприятия используются эффективно (например, увеличение заказов на выполняемые работы).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.3. Оценка ликвидности  баланса.

 

Одним из приёмов анализа платежеспособности является оценка ликвидности бухгалтерского баланса. Ликвидность определяется как степень покрытия обязательств предприятия его актива,  срок  превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности осуществляется путем сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке возрастания сроков.

Баланс признается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие неравенства: А1 ≥ П1 , А2 ≥ П2 , А3 ≥ П3 , А4 ≤ П4 . Выполнение первых трех неравенств всегда влечет за собой выполнение четвертого неравенства. Поэтому практически существенное значение имеет сопоставление первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство имеет «балансирующий» характер. Его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных источников средств, вложенных в основной капитал и частично в оборотный капитал.

Таблица 8.

Анализ ликвидности баланса.

Актив		2001 год		Пассив		2001 год		Платежный излишек или недостаток
		на начало года	на конец года			на начало года	на конец года	на начало года	на конец года
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
А1	НЛА	31949	113171	П1	НСО	80955	108726	-49006	+4445
А2	БРА	12088	15788	П2	КП	-	-	+12088	+15788
А3	МРА	92224	79156	П3	ДП	-	-	+92224	+79156
А4	ТРА	8277	8265	П4	ПП	63583	107654	-55306	-99389
	Баланс	144538	216380		Баланс	144538	216380	0	0