Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

Анализ таблицы показывает, что сумма выручки от реализации работ и услуг, средняя величина активов, средняя величина текущих активов, средняя величина собственных источников увеличилась в 2001 году по сравнению с 2000 годом. Оборачиваемость активов ускорилась на +1,0 оборота за год, оборачиваемость текущих активов ускорилась на 0,9 оборота в год, оборачиваемость собственного капитала также ускорилась на +0,2 оборота за год.

Вторая группа относительных показателей характеризует эффективность деятельности предприятия. Это показатели рентабельности. Анализ рентабельности и деловой активности предусматривает анализ динамики показателей прибыли, анализ факторов, влияющих на изменение прибыли и выявление резервов увеличения прибыли.

Таблица 14

Коэффициенты рентабельности и

деловой активности

№	Наименование коэффициента	Порядок расчёта	На начало года	На конец года
1	2	3	4	5
1.	Рентабельность продаж	Пр/В	0,15	0,08
2.	Рентабельность всего капитала	Пр/ИБ	0,41	0,26
3.	Оборачиваемость собственного капитала	В/П1	6,41	6,53
4.	Рентабельность собственного капитала	Пр/П1	0,94	0,53
5.	Оборачиваемость капитала	В/ИБ	2,82	3,30
6.	Оборачиваемость мобильных средств	В/(А2+А3)	3,00	3,43
7.	Оборачиваемость материальных оборотных средств	В/А2	4,4	9,01
8.	Оборачиваемость дебиторской задолженности	В/ДЗ	33,74	45,18
9.	Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности	365хДЗ/В	10,82	8,08
10.	Оборачиваемость кредиторской задолженности	В/КЗ	5,04	6,56
11.	Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности	365хКЗ/В	72,46	55,63
12.	Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов	Пр/А1	-	-
13.	Рентабельность перманентного капитала	Пр/(П1+ДК)	-	-
14.	Оборачиваемость готовой продукции	В/ГП	-	-
15.	Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов	В/А1	-	-

Где:

Пр – прибыль;

В – выручка от реализации работ, услуг;

ИБ – итог баланса;

А1 – итог 1 раздела актива баланса; 

А2 – итог 2 раздела актива баланса; 

А2 – итог 3 раздела актива баланса; 

П1 – итог 1 раздела пассива баланса;

ДК – долгосрочные кредиты; 

ГП – готовая продукция;

ДЗ – дебиторская задолженность;

КЗ – кредиторская задолженность.

Выводы:

1. Рентабельность продаж на конец года составила 0,08, что ниже, чем на начало года на –0,07. Спад произошёл за счёт снижения прибыли в отчётном году по сравнению с прошлым годом, увеличения объёма выполненных работ и соответственно затрат на производство.
2. Рентабельность всего капитала на конец года 0,26, на начало года 0,41. Очевидный спад вызван перенакоплением активов предприятия, а также ростом инфляции.
3. Оборачиваемость собственного капитала составила на конец года 6,53, на начало года 6,41. Рост отражает повышение уровня продаж и работу всего собственного капитала, т.к. произошло заметное его увеличение.
4. Рентабельность собственного капитала на конец года составила 0,53, на начало года 0,94. Явное снижение говорит о снижении эффективности использования собственного капитала, изменение произошло за счёт прибыли и увеличения размера собственного капитала.
5. Оборачиваемость капитала на конец года 3,30, на начало года 2,82. Повышение этого коэффициента говорит об увеличении оборота всего капитала и ускорении его кругооборота. Это связано, прежде всего, с увеличением суммы выручки и валюты баланса.
6. Оборачиваемость мобильных средств на конец года 3,43, на начало года 3,00. Рост свидетельствует об увеличении скорости оборота всех мобильных средств, а значит о повышении финансовых возможностей предприятия. Изменение произошло за счёт повышения выручки отчётного года над выручкой прошлого года, а также оборотных и денежных активов предприятия.
7. Оборачиваемость материальных оборотных средств на конец года 9,01, на начало года 4,40. Увеличение говорит о снижении производственных запасов и повышении спроса на выполненные работы.
8. Оборачиваемость дебиторской задолженности на конец года 45,18, на начало года 33,74. Данное обстоятельство будет отрицательно сказываться на деятельности предприятия, поскольку увеличение дебиторской задолженности не даёт развития производства.
9. Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности составил на конец года 8,08, на начало года10,82. Снижение положительно, т.к. чем меньше коэффициент, тем быстрее гасится дебиторская задолженность.
10. Оборачиваемость кредиторской задолженности на конец года 6,56, на начало года 5,04. Рост свидетельствует об увеличении скорости оплаты задолженности предприятия. Это вызвано повышением выручки в отчётном году.
11. Средний срок оборачиваемости кредиторской задолженности на конец года 55,63, на начало года 72,46. Снижение говорит об увеличении платежеспособности предприятия по кредиту за счёт увеличения выручки и погашения части кредита.

Таким образом, предприятие в целом рентабельно и имеет хорошую деловую активность. Динамика показала платежеспособность предприятия по долгам. Несмотря на незначительный коэффициент рентабельности собственного капитала, имеются дальнейшие перспективы развития деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6. Оценка возможного восстановления или утраты

платежеспособности

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится с использованием таких показателей, как коэффициент ликвидности текущей, коэффициент восстановления (или утраты) платежеспособности. Структуру баланса предприятия можно считать неудовлетворительной, если выполняется одно из следующих условий:

1. Коэффициент текущей ликвидности на конец имеет значение менее 2;
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами менее 0,1.

При неудовлетворительной структуре для проверки реальной возможности предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на шесть месяцев следующим образом:

Квосст. = (Кт.л.к. + 6 : Т х Кт.л.н.) : 2 ,

где:

Кт.л.к., Кт.л.н. – коэффициенты текущей ликвидности соответственно на конец и на начало отчётного периода;

6 – период восстановления платежеспособности  в месяцах;

Т – продолжительность отчётного периода в месяцах;

2 – нормативное значение коэффициента  текущей ликвидности.

При удовлетворительной структуре баланса (Кт.л.к.  ≥ 2 и  К об.с.с.≥ 0, 1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца следующим образом:

Кутр. = (Кт.л.к. + 3 : Т х (Кт.л.к. – Кт.л.н.)) : 2 ,

где 3 – отчётный период, месяцев.

           Таблица 15

Оценка структуры бухгалтерского баланса

№	Показатели	На начало года	На конец года	Нормативное значение
1	2	3	4	5
1.	Коэффициент текущей ликвидности	1,68	1,91	≥2
2.	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,60	1,26	≥0,1
3.	Коэффициент восстановления платежеспособности			>1
4.	Коэффициент утраты платежеспособности			<1

Т.к. значение коэффициента текущей ликвидности меньше нормативного, то рассчитывается коэффициент восстановления.

Квосст. = (1,91 + 6 : 12 х (1,91 – 1,68) : 2 = 1,01

Поскольку значение коэффициента восстановления больше единицы, то у предприятия в ближайшее время есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность.