Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

 

Где:

НЛА – наибелее ликвидные активы;

БРА – быстро реализуемые активы;

МРА – медленно реализуемые активы;

ТРА – трудно реализыемые активы;

НСО – наиболее срочные обязательства;

КП – краткосрочные пассивы;

ДП – долгосрочные пассивы;

ПП – постоянные пассивы;

Из таблицы видно, что на начало года баланс не является абсолютно ликвидным, т.к. не соблюдаются все неравенства (А1 ≤ П1) и наблюдается недостаток денежных средств. В конце года баланс уже стал абсолютно лтквидным, поскольку соблюдаются все неравенства, а значит, предприятие обеспечивает свой капитал денежными средствами.

Таблица 9.

Расчет коэффициентов платежеспособности предприятия.

 

№ п/п	Показатели	На начало года	На конец года	Норматив-ное значение
А	1	2	3	4
1.	Общая сумма текущих активов, руб.	136261	208115
2.	Сумма денежных средств, краткосрочных  финансовых вложений и дебиторской задолженности, руб.	44037	128959
3.	Сумма денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, руб.	31949	113171
4.	Краткосрочные обязательства, руб.	80955	108726
5.	Коэффициент ликвидности:
	- текущей (с 1 / с 4)	1,68	1,91	≥2,0
	- быстрой (с 2 / с 4)	0,54	1,19	≥1,0
	- абсолютной (с 3 / с 4)	0,39	1,04	≥0,2
6.	Коэффициент соотношения суммы собственных оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств (с 1 – с 4) / с 4	0,68	0,91	≥ 1,0

 

Расчитанные показатели свидетельствуют о том, тчо значение коэффициента текущей ликвидности на начало и конец года меньше норматива. Это значит, что предприятие не сможет своевременно расчитаться с кредирорами. Значение коэффициента быстрой ликвидности на начало года  тоже ниже нормативного. Предприятие при этом не сможет расчитаться с кредиторской задолженностью, даже имея своевременно погашенную дебиторскую задолженность. На конец года этот коэффициент выше нормативного, значит предприятие сможет погасить кредиторскую задолженность при первом требовании инвесторов. Коэффициент абсолютной ликвидности в обоих случаях выше нормативного, поэтому финансовое положение предприятия нормальное. Коэффициент соотношения суммы собственных оборотных средств к сумме краткосрочных обязательств на начало и конец года меньше норматикного, но в целом на конец года ситуация значительно лучше, чем в начале года.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.4. Анализ кредиторской  и дебиторской задолженности.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размер, сроки образования и погашения оказывают большое влияние на финансовое положение предприятия. Этим определяется значение их анализа.

Прежде всего выявляют состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности в динамике, в т.ч. и по срокам их образования, на основании чего принимают соответствующие меры.

    Таблица 10

          (руб.)

Состав и структура дебиторской

и кредиторской задолженности

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год		Удельный вес, %
			+; -	в %	на начало года	на конец года	измене- ние за год
1	2	3	4	5	6	7	8
Дебиторская задолженность в т. ч.	12088	15788	+3700	30,6	100	100	х
покупатели и заказчики	-	15788	+15788	100	-	100	100
авансы выданные	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность в т.ч.	80955	108726	+27771	34,3	100	100	х
поставщикам и подрядчикам	526	53204	+52678	10015	0,6	48,9	+48,3
по оплате труда	16508	24241	+7733	46,8	20,4	22,3	+1,9
по социальному страхованию и обеспечению	6493	258	-6235	96,0	8,0	0,2	-7,8
задолженность перед бюджетом	828	26050	+25222	3046	1,0	24,0	+23,0
авансы полученные	56312	-	-56312	100	69,6	-	-69,6
прочие кредиторы	288	4973	+4685	1627	0,4	4,6	+4,2

Таким образом произошло увеличение дебиторской задолженности на +3700 рублей или на 30,6 %, в т.ч. покупатели и заказчики на +15788 рублей или на 100 %. Это говорит о том, что у предприятия увеличились активы, но оно пока не имеет эти активы в своём распоряжении. Это будет играть роль сдерживающего фактора в развитии деятельности предприятия.

Кредиторская задолженность увеличилась на +27771 рублей или на 34,3 %, за счёт поставщиков и подрядчиков на 52678 рублей или на 10015 %, оплаты труда на +7733 рубля или на 46,8 %, задолженности перед бюджетом на 25222 рубля или на 3046 %, прочих кредиторов на + 4685 рублей или на 1627 %. Задолженность по социальному страхованию и обеспечению уменьшилась на –6235 рублей или на 96 %, а также за счёт авансов полученных на –56312 рублей или на 100 %. Структура кредиторской задолженности изменилась следующим образом: удельный вес поставщиков и подрядчиков в общем объёме кредиторской задолженности значительно увеличился и составил +48,3 %, далее возрос удельный вес в общем объёме задолженности перед бюджетом на + 23,0 % и незначительно по оплате труда на 1,9 %, прочих кредиторов на 4,2 %. Вследствие этого уменьшился удельный вес авансов полученных на –69,6 % и задолженности по социальному страхованию не –7,8 %. На конец года ситуация несколько ухудшилась, но стоит отметить, что произошло и увеличение денежных средств (активов предприятия), собственных источников (пассивов).

 

 

 

 

 

 

 

   Таблица 11

        (руб.)

Состояние дебиторской задолженности

по срокам образования

Показатели	На начало года	На конец года	Изменение за год		Удельный вес, %
			+; -	в %	на начало года	на конец года	измене- ние за год
1	2	3	4	5	6	7	8
Дебиторская задолженность в т. ч.	12088	15788	+3700	30,6	100	100	х
просроченная	-	-	-	-	-	-	-
из неё длительностью свыше трёх месяцев	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность в т.ч.	80955	108726	+27771	34,3	100	100	х
просроченная	-	-	-	-	-	-	-
из неё длительностью свыше трёх месяцев	-	-	-	-	-	-	-
Доля дебиторской задолженности в общей сумме текущих активов, %	х	х	х	х	8,9	7,6	-1,3
Доля кредиторской задолженности в общей сумме текущих обязательств, %	х	х	х	х	100	100	-

Данные таблицы свидетельствуют о том, что сумма дебиторской и кредиторской задолженности на конец отчётного года увеличилась, по просроченной дебиторской и кредиторской задолженности не наблюдалось.

Удельный вес доли дебиторской задолженности за отчётный период уменьшился на –1,3 % за счёт увеличения денежных средств. Чем выше будет эта доля, тем труднее предприятию выполнять свои обязательства по долгам. Удельный вес доли кредиторской задолженности не изменился, т.к. у предприятия отсутствуют краткосрочные кредиты и займы.

Для анализа состояния дебиторской задолженности применяют показатели представленные в таблице 12.

Таблица 12

      (руб.)

Оборачиваемость счетов дебиторов

№	Показатели	Сумма, руб.
1	2	3
1.	Выручка от реализации работ, услуг	713366
2.	Сумма дебиторской задолженности
	а) на начало отчётного периода	12088
	б) на конец отчётного периода	15788
	в) средняя величина (С.2а+С.2б)/2	13938
3	Оборачиваемость счетов дебиторов (С.1/С.2в)	51,2
4	Продолжительность одного оборота (365/С.3)	7,13

Повышение дебиторской задолженности на данном предприятии не создаёт угрозу финансовой устойчивости, т.к. это повышение незначительное. Не требуется дополнительных источников финансирования. Продолжительность оборота небольшая, т.е. близка к нормативному значению.

 

 

 

5. Анализ доходности

Результативность деятельности любого предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Применяя абсолютные показатели, можно проследить в динамике размер балансовой прибыли. Относительные показатели подразделяются на две группы. Первая группа показателей характеризует оборачиваемость активов (таблица 13)

Таблица 13

      (руб.)

Показатели оборачиваемости активов

№	Показатели	2000 год	2001 год	Отклонение
1	2	3	4	5
1.	Выручка от реализации работ, услуг	407800	713366	+305566
2.	Средняя величина активов	72269	108190	+35921
3.	Средняя величина текущих активов	68130,5	104057,5	+35927
4.	Средняя величина собственных источников	63583	107654	+44071
5.	Средняя величина долгосрочных обязательств	-	-	-
6.	Средняя величина недвижимого имущества	-	-	-
7.	Коэффициенты оборачиваемости
	активов (С.1/С.2)	5,6	6,6	+1,0
	текущих активов (С.1/С.3)	6,0	6,9	+0,9
	собственного капитала (С.1/С.4)	6,4	6,6	+0,2
	инвестированного капитала (С.1/С.5)	-	-	-
	основных средств (С.1/С.6)	-	-	-