Анализ финансового состояния предприятия

  МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО  ОБРАЗОВАНИЮ

                                                        ФГБОУ  ВПО

«МОСКОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ОТКРЫТЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

ИМЕНИ В.С. ЧЕРНОМЫРДИНА»

 

 

 

Факультет «Государственное управление и менеджмент»

 

Кафедра «_______________________________________________»

        

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

По «Анализу хозяйственной деятельности»

            

             ТЕМА 

 

«Анализ финансового состояния предприятия»

                                                                                        

                                         

 

 

 

Исполнитель:

БерлишеваА. Р.

Студентка 5 курса заочного отделения

Шифр - 1508384                                                      

Руководитель:

Баркан Н. А.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Москва 2013

Содержание:

 

Введение…………………………………………………………………….3

1. Анализ финансового состояния организации: сущность, задачи и методика его проведения.………………………………………………………...4

1.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия……………………………………………………………………….4

1.2. Основные этапы проведения анализа финансового состояния…….6

2. Организационно-экономическая характеристика ООО «им. Машкина»….…………………………………………………………………...14

2.1. Организационная характеристика ООО «им.Машкина»…………..14

2.2. Экономическая характеристика ООО «им.Машкина»…………….17

3. Анализ финансового  состояния ООО«им.Машкина»……………….19

3.1. Предварительный анализ  финансового состояния………………...19

3.2. Анализ финансовой  устойчивости, ликвидности и платежеспособности……………………………………………………………..21

3.3. Анализ финансовых  результатов и рентабельности  организации............................................................................................................30

3.4. Диагностика потенциального  банкротства и прогнозирование финансового состояния предприятия…………………………………………..32

Заключение………………………………………………………………..33

Список литературы……………………………………………………….35

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Выдвижение на первый план финансовых аспектов деятельности субъектов хозяйствования, возрастание роли финансов — характерная для всех стран тенденция.

Профессиональное управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль финансового анализа, основным содержанием которого является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

В ходе анализа нам  предстоит определить финансовое состояние предприятия ООО «им. Машкина». Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового  состояния предприятия и его  платежеспособности.

 

 

1. Анализ финансового состояния организации: сущность, задачи и методика его проведения.

1.1. Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия.

 

Финансовое состояние  предприятия (ФСП) отражает способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие — финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Значение анализа финансового состояния организации (предприятия) проявляется в том, что результаты такого анализа являются своеобразным индикатором положения дел на предприятии и позволяют руководству на его основе принимать адекватные управленческие решения по улучшению финансового состояния и повышению эффективности его хозяйственной деятельности.

Финансовое состояние  может быть устойчивым, неустойчивым (предкризисным) и кризисным. Способность предприятия успешно функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, постоянно поддерживать свою платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска свидетельствует о его устойчивом финансовом состоянии, и наоборот.

Финансовая устойчивость является неотъемлемой характеристикой финансового состояния предприятия и без него теряет свой экономический смысл.

Основные задачи анализа:

• своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия, установление его «болевых точек» и изучение причин их образования;
• поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;
• разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;
• прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Результативность финансового  анализа во многом зависит от организации и совершенства его информационной базы. Основные источники информации:

• отчетный бухгалтерский баланс (форма № 1);
• отчет о прибылях и убытках (форма № 2);
• отчет об изменениях капитала (форма № 3);
• отчет о движении денежных средств (форма № 4);
• формы статистической отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2. Основные этапы проведения анализа финансового состояния

 

Основные задачи финансового  анализа реализуются в процессе выполнения последовательных этапов анализа финансового состояния организации:

• предварительный (общий) анализ финансового состояния.

Цель данного этапа  анализа — наглядная и достаточно простая оценка имущественного и финансового положения, а также динамики и основных тенденций развития организации на основе получения оперативной информации о ее финансовом  состоянии.

Задачи данного этапа: отбор небольшого количества существенных и несложных в исчислении показателей, отслеживание их динамики, обнаружение «болевых» точек деятельности предприятия и тенденций его развития с тем, чтобы определиться с направлениями дальнейшего углубленного анализа.

Важным на данном этапе  анализа является построение сравнительного аналитического баланса организации, на основе которого производится анализ ее имущественного положения и источников ее финансирования, а также определяются важнейшие ключевые параметры деятельности организации.

• анализ финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость организации (предприятия) — это  такое состояние ее финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает бесперебойную деятельность организации, способствует ее развитию на основе роста прибыли и капитала в свете долгосрочной перспективы, гарантирует постоянную платежеспособность в границах допустимого уровня предпринимательского риска.

Как следует из определения, финансовая устойчивость означает такое финансовое состояние предприятия, которое обеспечивает не только стабильное превышение его доходов над расходами, но и рост прибыли при сохранении эффективного и бесперебойного функционирования хозяйствующего субъекта. Причем внешне это выражается не только в способности предприятия рассчитаться по долгам, но и в его саморазвитии, или способности осуществлять расширенное воспроизводство. Это значит, что предприятие не просто должно «проедать» свой капитал, имея бухгалтерскую прибыль, а эффективно его использовать с целью прироста экономической стоимости предприятия.

Условием финансовой устойчивости организации является  наличие у нее активов, по составу  и объемам отвечающих задачам  ее перспективного развития, и надежных источников их формирования, которые хотя и подвержены неизбежным и не всегда благоприятным воздействиям внешних факторов, но обладают достаточным запасом прочности.

Основные процедуры  анализа финансовой устойчивости:

1. анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости;
2. анализ относительных показателей финансовой устойчивости (коэффициентов).

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов (3) и степень их обеспеченности основными экономически обоснованными источниками формирования.

Абсолютные показатели позволяют определить, к какому типу финансовой устойчивости принадлежит организация. Финансовая устойчивость бывает:

Абсолютная устойчивость финансового состояния – все  запасы и затраты полностью покрываются собственными оборотными средствами. Выполняется условие: З ≤ СОС

Нормальная устойчивость финансового состояния – все  запасы и затраты полностью покрываются  нормальными источниками финансирования: собственными оборотными средствами, краткосрочными кредитами и займами, а также кредиторской задолженностью. Выполняется условие: СОС ≤ З ≤ СДИ.

Неустойчивое финансовое положение – все запасы и затраты  покрываются за счет всех источников покрытия.

Выполняется условие: СДИ  ≤ З ≤ ОИФЗ.

Кризисное финансовое состояние – общих источников покрытия не хватает для покрытия запасов и затрат. Выполняется условие: З > ОИФЗ

Получить более глубокую оценку финансовой устойчивости организации позволяет анализ относительных показателей финансовой устойчивости. Их способ расчета (табл. 1.1):

Таблица 1.1 –Коэффициенты финансовой устойчивости

Показатель	Нормативное значение	Способ расчета
Коэффициент автономии	≥ 0,5	Собственный капитал (чистые активы) /Активы (Валюта баланса)
Коэф. финансовой зависимости	≤ 1	Заемный капитал / Собственный  капитал
Коэф. финансовой устойчивости (коэф. покрытия инвестиций)	0,75 - 0,9	(Собственный капитал  + Долгосрочные обязательства) / Активы
Коэффициент иммобилизации  имущества	-	ВНА / Активы
Коэффициент маневренности	0,2 – 0,5	Соб. Оборотные средства / Собственный капитал

 

• анализ ликвидности и платежеспособности.

Под ликвидностью организации  понимают способность быстро и с  минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства, что по времени соответствует сроку погашения обязательств.

Анализ ликвидности  и платежеспособности организации  предполагает проведение следующих  процедур (этапов):

1. анализ состава и качества активов (в том числе и оборотных) и сравнение последних, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами (пассивами), объединенными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков (анализ абсолютных показателей),
2. анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности, их динамики и факторов, определяющих их величину.