Анализ финансового состояния предприятия

 

Из таблицы 3.4 можно сделать вывод, что баланс предприятия увеличился на 477 044 тыс. руб.

Денежные активы предприятия  снизились по сравнению с 2010 г. на 153 717, тыс. руб., что является отрицательной  тенденцией, так как предприятию нужны ликвидные средства.

Возросла дебиторская  задолженность на 537 688 тыс. руб., что  свидетельствует об отвлечении денежных средств из оборота предприятия.

Кредиторская задолженность  возросла на 165 766 тыс. руб., что негативно  сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Собственный капитал  вырос за 2011 г. возрос на 134 825 тыс. руб.

Основываясь на изменениях в структуре активов ООО «им. Машкина» в исследуемом периоде можно сделать следующие выводы:

- повышение стоимости  дебиторской задолженности, означает что предприятие не получает ликвидные средства, которые может использовать в производственной и финансовой деятельности;

- положительным моментом  является рост собственного капитала, т.к. это может означать повышение  моментальной платёжеспособности.

Соотносим абсолютные показатели ликвидности баланса (табл.3.5).

Таблица 3.5 - Абсолютные показатели ликвидности баланса

Условия ликвидности  баланса	2010 г.	2011 г.
А1 ≥ П1	848 558 ≥ 486 001 Верно	694 841 ≥ 651 767 верно
А2 ≥ П2	781 874 ≤ 1 092 947 Неверно	1 319 562 ≤ 1 470 344 неверно
А3 ≥ П3	510 359 ≥ 427 957 Верно	502 624 ≥ 227 013 Верно
А4 ≤ П4	1 483 922 ≤ 1 617 808 верно	1 584 730 ≤ 1 752 633 Верно

 

Выполнение данных условий  означает:

- (А1 ≥ П1) – на предприятии ООО «им. Машкина» в 2010-2011 гг. соответствует, это говорит о том, что предприятие обладает моментальной платежеспособностью;

- (А2 ≥ П2) – в 2010-2011 гг. не соответствует нормативу, предприятие не обладает платежеспособно на ближайшие 3 месяца;

-(А3≥П3) - предприятие обладает перспективной платежеспособностью на ближайшие 6 месяцев в 2010-2011 г;

- (А4 ≤ П4) – у предприятия имеются собственные оборотные средства.

Выполнение последнего условия гарантирует не только платежеспособность, но и финансовую устойчивость предприятия ООО «им. Машкина».

ООО «им. Машкина» в 2011 г. стало обладать моментальной платежеспособностью и собственными оборотными средствами. Платежеспособность за шесть месяцев означает, что структура баланса предприятия признается удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

Значит предприятие ООО «им. Машкина» сможет расплатиться по своим долгам и обязательства. Всё это говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

Следующим этапом анализа  ликвидности и платежеспособности является анализ относительных показателей — коэффициентов ликвидности и платежеспособности. Эти показатели отражают способность организации погасить свои краткосрочные обязательства (стр. 610 + стр. 620 + стр. 630 + стр. 650 + стр. 660 баланса) активами различной степени ликвидности, фактическую и потенциальную возможность рассчитаться по своим долгам. Для  характеристики относительных показателей ликвидности и платежеспособности организации могут использоваться следующие показатели:

• Платежеспособность предприятия выступает в качестве внешнего проявления финансовой устойчивости, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования.
• Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт денежных средств, средств на расчетный счетах и краткосрочных финансовых вложений.
• Коэффициент текущей ликвидности

Логика исчисления данного  показателя заключается в том, что  предприятие погашает краткосрочные  обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически).

• Коэффициент срочной ликвидности.

Рассчитаем относительные коэффициенты платежеспособности и ликвидности и представим их в таблице 3.6.

Таблица 3.6 - Относительные коэффициенты платежеспособности и ликвидности ООО «им. Машкина», в %

Показатели	Нормативное значение	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+/-) 2011 г. от 2010 г.
Общий показатель платежеспособности	1	1,20	1,03	-0,17
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,54	0,33	-0,21
Коэффициент критической (срочной) ликвидности	0,7-1,0	1,02	0,95	-0,07
Коэффициент покрытия (текущей  ликвидности)	1,2-2,5	1,37	1,20	-0,17

 

Из таблицы 3.6 видим, что за 2010-2011 гг. все показатели ликвидности предприятия были на оптимальном уровне.

Общий показатель платежеспособности на предприятии в 2010г. он был равен 1,13, в 2011 г. – 1,03.

Коэффициент абсолютной ликвидности на протяжении 2010 - 2011 гг. был больше норматива. В 2011 г. предприятие способно погасить за счет имеющихся денежных средств 33% краткосрочных обязательств.

Коэффициент быстрой "критической" ликвидности был в пределах норматива. В 2011 г. коэффициент опустился до 0,95, что в пределах норматива 0,7-1,0.

Коэффициент текущей  ликвидности достиг норматива в 2011 г. Хотя наблюдается его снижение на 0,48.

Таким образом, все коэффициенты ликвидности удовлетворяют нормативам, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении предприятия. Однако за два года наблюдается снижение финансовых показателей.

 

 

3.3. Анализ финансовых результатов и рентабельности организации.

 

Анализ финансовых результатов  деятельности организации опирается, прежде всего, на информацию, содержащуюся в Отчете о прибылях и убытках (ф. № 2)

Данные, представленные в таблице 8, характеризуют в динамике общие результаты производственно-хозяйственной  деятельности акционерного общества за период 2010-2011 гг. и служат основой для проведения экономического анализа.

 

Таблица 3.8 - Порядок формирования чистой прибыли ООО «им. Машкина», руб.

Наименование показателя	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-) 2011 г. от 2010 г.	Темп роста,% 2011 г. к 2010 г.
Выручка (нетто) от продажи  товаров, продукции, работ, услуг	2 887 852	5 481 078	2 593 226,0	189,8
Себестоимость проданных  товаров, продукции, работ, услуг	2 610 052	5 076 377	2 466 325,0	194,5
Валовая прибыль	277 800	404 701	126 901,0	145,7
Коммерческие расходы	18 396	22 345	3 949,0	121,5
Управленческие расходы	189253	185390	-3 863,0	98,0
Прибыль (убыток) от продаж	70151	196966	126 815,0	280,8
Проценты к получению	50401	79268	28 867,0	157,3
Проценты к уплате	188467	139844	-48 623,0	74,2
Прочие доходы	566862	160924	-405 938,0	28,4
Прочие расходы	549898	124617	-425 281,0	22,7
Прибыль (убыток) до налогообложения	47149	172697	125 548,0	366,3
Текущий налог на прибыль	0	17968	17 968,0	-
Чистая прибыль отчетного  периода	-48753	137745	186 498,0	-282,5

 

Согласно таблице 3.8, выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг наблюдалась на уровне 5 481 078 тыс. рублей к концу 2011 года, что на 89,9% больше чем за 2010 год. Себестоимость продукции также возросла в 2011 г. на 94,5%. Себестоимости продукции росла быстрыми темпами. Показатель валовой прибыли возрос в 2011 г., по сравнению с 2010 г. на 45,7%.

В 2010 г. налог на прибыль снизился до 20,00%. В 2010 г. налог на прибыль предприятия был равен 0, так как предприятия сработало в убыток.

Чистая же прибыль  в 2011 г. составила 137745 тыс. руб., что, по сравнению с прибылью 2010 г., больше на 186 498 тыс. руб. .

Произведем анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности на основе данных бухгалтерской отчетности (в табл. 3.9).

 

Таблица 3.9 - Показатели рентабельности хозяйственной деятельности ООО «им. Машкина», %

Показатель	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-) 2011 г. от 2010 г.
Рентабельность активов	-1,3	3,4	4,7
Рентабельность оборотных  активов	-2,3	5,5	7,8
Рентабельность собственного капитала	-3,0	7,9	10,9
Рентабельность продаж	1,7	2,6	0,9

 

Рентабельность продаж ООО «им. Машкина» составила в 2010 г. 1,7%, а в 2011 г. – 2,6%, т.е. значение данного показателя возросло по отношению к уровню предыдущего года на 1,4%. В отчетном периоде на 1 руб. продаж приходится 2,6 копейки прибыли от продаж, а в предыдущем на 1,0 руб. продаж приходилось 1,7 коп.

Рентабельность активов  предприятия в 2011 г. составила 3,4%. Рост показателя на 4,7% по сравнению с 2010 г.

Рентабельность основных и оборотных средств возросла на 10,9% и 7,8% соответственно, что является положительным моментом.

4. Диагностика потенциального банкротства и прогнозирование финансового состояния организации.

 

Оценить вероятность банкротства предприятия, используя так называемый «Z-счёт» Э. Альтмана у нас не получится так как наше предприятие не является акционерным обществом.

Поэтому для диагностики угрозы банкротства с учетом российской специфики можно использовать двухфакторную модель оценки угрозы банкротства:

Z = -0,3877 + (-1,0736) • К_ТЛ + 0,579 • К₃,

где К_тл — коэффициент текущей ликвидности;

К_з — доля заемных средств в общем объеме источников финансирования предприятия (в пассиве).

К_тл  = 1,20

К_з = 0,57

Z = -1.34599, следовательно Z меньше 0.

А это обозначает, что угроза банкротства в течение ближайшего года для предприятия мала.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В соответствие с темой курсовой работы был проведен анализ финансового состояния и эффективности деятельности ООО «им. Машкина».

Основываясь на изменениях в структуре активов ООО «им. Машкина» в исследуемом периоде можно сделать следующие выводы:

- снижение стоимости дебиторской задолженности, означает, что предприятие получает ликвидные средства, которые может использовать в производственной и финансовой деятельности;

- положительным моментом  является рост денежных активов  и собственного капитала, т.к. это может означать повышение моментальной платёжеспособности.

ООО «им. Машкина» в 2011 г. стало обладать моментальной платежеспособностью и собственными оборотными средствами. Платежеспособность за шесть месяцев означает, что структура баланса предприятия признается удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

Значит предприятие ООО «им. Машкина» сможет расплатиться по своим долгам и обязательства. Всё это говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

В 2011 г. наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

Основными способами  выхода из неустойчивого финансового состояния будет: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Предприятие рентабельно  в течение всего анализируемого периода, показатели рентабельности растут. У предприятия благоприятное финансовое состояние.

В ходе обобщения данных анализа, проведённого в третьей  главе, для выполнения целей данной работы были выявлены факторы, способные  оказать наибольшее положительное  влияние на исходные показатели, это:

- снижение себестоимости;

- увеличение объёмов  производства;

- повышение цен на  продукцию;

- увеличение доли заёмного  капитала в балансе;

- ускорение оборачиваемости  активов.

Эффективная жизнь предприятия  в современных рыночных условиях – это постоянная оптимизация и повышение эффективности по каждому из направлений хозяйствования, это максимальный доход с каждого рубля, вложенного собственником капитала.