Анализ финансового состояния предприятия

 

По данным таблицы 2.1 мы видим, что выручка от реализации в 2011 г. увеличилась на 89,9 % по сравнению с 2010 г.

Среднесписочная численность персонала увеличилась в 2011 г. на 4,1 % , а производительность труда возросла на 82,4 % по сравнению с 2010 г.

В связи с увеличением численности  персонала и уровня заработной платы  сотрудников годовой фонд заработной платы за 2011 г. увеличился на 56,1 % по сравнению с 2010 г.

Затраты на 1 руб. реализованной продукции увеличились на 2,4 % в 2011 г. скорее всего это связано с увеличением численности персонала и увеличения заработной платы персонала.

Себестоимость продукции  в 2011 г. увеличилась на 94,5 % потому что  увеличился объем продажи продукции, а объем увеличился из-за значительного увеличения производительности труда.

Прибыль от реализации продукции  в 2011 г. увеличилась на 46,2 %, из-за того, что увеличилась фондоотдача на 91,7 % и рентабельность продаж в 1,5 раза, так как в 2010 г. по данным отчета о прибылях и убытках у нас был чистый убыток равный 48 тыс. Руб.

Фондоотдача увеличилась в 2011 г. за счет увеличения выручки на 89,9 % и уменьшения среднегодовой стоимости основных производственных фондов на 0,9 %

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ финансового состояния ООО «им. Машкина».

3.1. Предварительный анализ финансового состояния.

 

Построим сравнительный аналитический баланс, на основе данных которого на последующих этапах анализа проведем расчет и оценку динамики важнейших коэффициентов (параметров) деятельности организации, характеризующих ее ликвидность, финансовую устойчивость, деловую и рыночную активность, рентабельность и др. (табл.3.1)

 

Таблица 3.1 - Сравнительный аналитический баланс ООО «им. Машкина», руб.

Показатель	2010 г.	2011 г	Отклонение
			+/-	Темпы роста, %
1	2	3	4	5
Внеоборотные активы в том числе:	1 478 338	1 580 170	101 832,00	106,9
- нематериальные активы	27	16	-11,00	59,3
- основные средства	1 056 411	1 046 819	-9 592,00	99,1
- незавершенное строительство	381 384	519 169	137 785,00	136,1
- долгосрочные финансовые вложения	11 308	10 862	-446,00	96,1
Оборотные активы в том числе:	2 146 375	2 521 587	375 212,00	117,5
- запасы и затраты	505 761	491 142	-14 619,00	97,1
- дебиторская задолженность	751 556	1 312 432	560 876,00	174,6
- денежные средства	185 160	21 543	-163 617,00	11,6
Итого имущество	3 624 713	4 101 757	477 044,00	113,2
Реальный собственный капитал (стр.490-216 – 640+650)	1 620 070	1 747 397	127 327,00	107,9
Краткосрочные кредиты	1 092 947	1 470 344	377 397,00	134,5
Кредиторская задолженность	477 782	651 767	173 985,00	136,4
Итого краткосрочная задолженность	1 579 602	2 123 152	543 550,00	134,4
Всего заемный капитал	2 007 559	2 350 165	342 606,00	117,1
Итого капитал	3 624 713	4 101 757	477 044,00	113,2

 

 

Из аналитического баланса видим, что в 2011 г. ВНА в общем количестве увеличились за счет незавершенного строительства на 6,9 %. В свою очередь незавершенное строительство увеличилось на 36,1 %. Основные средства уменьшились 0,9 %, нематериальные активы уменьшились на 40,7 % и долгосрочные финансовые вложения уменьшились на 3,9 %.

В 2011 г. Оборотные активы в общем количестве увеличились  на 17,5 %, за счет дебиторской задолженности, которая увеличилась на 74.6 %. Денежные средства уменьшились на 88,4 %.

Стоимость имущества  организации увеличилась 13,2 % по сравнению  с 2010 г.

Реальный собственный капитал увеличился в 2011 г. На 7,9 % по сравнению с 2010 г.

Краткосрочные обязательства  увеличились на 34,4 % по сравнению  с 2010 г.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Анализ финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности организации.

 

Финансовая устойчивость оценивается с помощью системы абсолютных и относительных показателей.

Произведем анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости, определим вид финансовой устойчивости.

Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие состояние запасов (3) и степень их обеспеченности основными экономически обоснованными источниками формирования. Для характеристики источников формирования запасов используют три основных показателя:

• наличие (излишек или недостаток) собственных оборотных средств (СОС),
• наличие (излишек или недостаток) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (СДИ),
• общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОИФЗ).

Вычисление трех показателей  обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости (табл. 3.2).

На протяжении 2010 гг. на предприятии была нормальная финансовая устойчивость, которая гарантирует платежеспособность предприятия.

Однако в 2011 г. наблюдается  неустойчивое финансовое состояние, сопряженное  с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

Основными способами  выхода из неустойчивого финансового  состояния будет: пополнение источников формирования запасов и оптимизация  их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

 

Таблица 3.2 - Изменение абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО «им. Машкина», руб.

Показатели	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+/-) 2011 г. от 2010 г.
Всего запасов и затрат, З	540 677	509 754	-30 923,0
Собственные оборотные  средства, СОС	138 816	171 422	32 606,0
Собственные оборотные  средства и долгосрочные кредиты и займы, СДИ	566 773	398 435	-168 338,0
Нормальные источники  формирования запасов, ОИФЗ	1 659 720	1 868 779	209 059,0
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  для формирования запасов, СОК - З	-401 861	-338 332	63 529,0
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств  и долгосрочных кредитов и займов для формирования затрат, СДИ - З	26 096	-111 319	-137 415,0
Излишек (+) или недостаток (-) нормальных источников формирования запасов, ОИФЗ-З	1 119 043	1 359 025	239 982,0

 

Получить более глубокую оценку финансовой устойчивости организации позволяет анализ относительных показателей финансовой устойчивости (системы коэффициентов).

Далее, в таблице 3.3 проанализируем основные показатели финансовой устойчивости.

 

Таблица 3.3 - Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «им. Машкина»

Показатель	Нормативное значение	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+/-) 2011 г. от 2010 г.
Коэффициент автономии	0,7 - 0,8	0,45	0,43	-0,02
Коэф. финансовой зависимости	0,2 - 0,3	0,55	0,57	0,02
Коэф. финансовой устойчивости (коэф. покрытия инвестиций)	0,85 - 0,9	0,47	0,32	-0,15
Коэффициент финансирования	> 1	0,56	0,48	-0,08

Продолжение табл. 3.3 - Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «им. Машкина»

Коэффициент мобильности собственного капитала	0,1	0,09	0,10	0,01
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	min= 0,1	0,06	0,07	0,01

 

Коэффициент автономии  характеризует зависимость организации  от внешних заимствований. Коэффициент  автономии за два года был ниже норматива. В 2011 г. он наблюдался на уровне 0,43. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Коэффициент финансовой зависимости немного увеличился за 2011 г. и составил 0,57, что свидетельствует о том, что предприятие зависит от заемных средств финансирования.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, что 32% активов  финансируются за счет устойчивых источников. Данный показатель снизился на 0,15.

Коэффициент мобильности  собственного капитала показывает, что лишь 10% собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложены в оборотные средства, в наиболее маневренную часть активов.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует достаточность у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами достиг 0,07 в 2011 г., тем самым увеличился на 0,01.

Для анализа ликвидности необходимо сравнить средства по активу, сгруппированные по степени убывания их ликвидности, и средства по пассиву, сгруппированные по степени срочности их погашения. Так, в зависимости от степени ликвидности активы организации подразделяются на следующие четыре группы:

• наиболее ликвидные активы (А1), находящиеся в денежной форме, и краткосрочные финансовые вложения в части легко реализуемых ценных бумаг, депозитных вкладов в банках и других кредитных организациях.
• быстро реализуемые активы (А2) — дебиторская задолженность краткосрочного характера, обусловленная нормальным течением производственного цикла, товары отгруженные (при определенных условиях) и прочие оборотные активы, а также не вошедшая в первую группу часть финансовых вложений.
• медленно реализуемые активы (A3), которые представлены запасами за вычетом расходов будущих периодов, долгосрочными финансовыми вложениями. К данной группе активов относят также налог на добавленную стоимость.
• труднореализуемые активы (А4) I раздела актива баланса, за исключением тех статей, которые вошли в вышеуказанные группы, а также включая дебиторскую задолженность долгосрочного характера.

Обязательства организации подразделяются на следующие четыре группы:

• наиболее срочные П1 (срок оплаты которых наступает в текущем месяце) — это кредиторская задолженность, прочие краткосрочные обязательства, ссуды, не погашенные в срок.
• краткосрочные пассивы П2 (со сроком погашения свыше 1 мес.) - краткосрочные кредиты и займы, прочие краткосрочные обязательства (в части, не включенной в I группу, — в части стр. 660 ф. № 1), задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов и др.
• обязательствами долгосрочного характера П3 (со сроком погашения от 1 года) и источниками собственных средств - долгосрочные кредиты и займы.
• постоянные пассивы П4 — представлена собственными средствами организации за минусом расходов будущих периодов, включая доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, а также другими пассивами, не вошедшими ни в одну из вышеуказанных групп.

В итоге указанные  группы активов и пассивов сопоставляются в абсолютном выражении. Баланс считается ликвидным при условии следующих соотношений групп активов и пассивов:

А1 ≥ П1;

А2 ≥ П2;

А3 ≥ П3;

А4 ≤ П4.

Таким образом, сравнение первых двух групп активов и обязательств позволяет установить текущую платежеспособность. 

Сравнение третьей группы активов и пассивов выражает перспективную ликвидность. При этом выполнение трех вышеуказанных условий неизменно влечет за собой и выполнение четвертого  балансирующего неравенства — А4 ≤ П4, которое подтверждает наличие у организации собственных оборотных средств и означает соблюдение минимального условия финансовой устойчивости.

Невыполнение одного из первых трех условий неравенства  свидетельствует о нарушении  ликвидности баланса.

Для проведения финансового анализа целесообразно составить агрегированный аналитический баланс (табл.3.4), который значительно упростит расчёт различных экономический коэффициентов и более наглядно и обобщённо представит информацию, содержащуюся в балансе.

 

Таблица 3.4 - Агрегированный аналитический баланс ООО «им. Машкина»

Показатели	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-) 2011г. от 2010г.
Актив
Денежные активы, А1	848 558	694 841	-153 717,00
Дебиторская задолженность, А2	781 874	1 319 562	537 688,00
Запасы и затраты, А3	510 359	502 624	-7 735,00
Итого текущих активов,	2 140 791	2 517 027	376 236,00
Иммобилизованные активы, А4	1 483 922	1 584 730	100 808,00
Баланс	3 624 713	4 101 757	477 044,00
Пассив
Кредиторская задолженность, П1	486 001	651 767	165 766,00
Краткосрочные кредиты  и займы, П2	1092947	1470344	377 397,00
Итого текущих пассивов,	1 578 948	2 122 111	543 163,00
Долгосрочные кредиты  и займы, П3	427 957	227 013	-200 944,00
Реальный собственный  капитал, П4	1 617 808	1 752 633	134 825,00
Баланс	3 624 713	4 101 757	477 044,00