Анализ финансового состояния предприятия

Стоимость нематериальных активов за исследуемый период сократилась на 57 тыс.руб. и составила 19 тыс.руб. Наибольшее уменьшение нематериальных активов наблюдается в период с 2009 по 2010, при этом наименьшего значения за весь период стоимость НМА достигла 2011и составила 19 тыс. руб.

Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность, денежные средства.

Стоимость запасов за исследуемый период увеличилась на 2420 тыс. руб. и составила 18089 тыс.руб. Значительный рост стоимости запасов произошел в период с 2009 г. по 2010 г., когда их стоимость возросла на 5364 тыс. руб.

Дебиторская задолженность в анализируемом периоде снизилась. Заметное снижение в сумме 6525 тыс. руб. произошло в период с 2009 года по 2010 года. Уровень дебиторской задолженности в составе оборотных активов составил по состоянию на 2009 года – 44.2 %, а по состоянию на 2011года – 20.1 %

В начале исследуемого периода дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 2009 года по 2011года оборотные активы предприятия за счет снижения дебиторской задолженности уменьшились на 7493 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 2009 года по 2011года снизилась на 10 тыс. руб. и составила 9 тыс. руб.

На рисунке 2.3. продемонстрирована динамика оборотных активов ООО "Мастер".

Рис. 2.3. Структура оборотных активов ООО "Мастер"

Завершая анализ состава и структуры активов ООО "Мастер" за 2009-2011 гг. на рисунке 2.4. продемонстрируем динамику внеоборотных активов, оборотных активов и валюты баланса.

Рис. 2.4. Структура активов ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования. Также в структуре баланса присутствует резервный капитал в сумме 2 тыс. руб.

Как на начало, так и на конец исследуемого периода в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. При этом ее уровень возрос на 323 тыс. руб. и составил 870 тыс. руб.

По строке 1410 баланса (краткосрочные заемные средства) – сумма заемных средств на 2011года возросла по сравнению с положением на 2009 года на 141 тыс. руб. и составила 302 тыс. руб.

Сумма кредиторской задолженности на 2011года сократилась по сравнению с положением на 2009 года на 4132 тыс. руб. и составила 23320 тыс. руб. Значительное снижение кредиторской задолженности на 2846 тыс. руб. произошло в период с 2010 года по 2011года. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 2009 года ее сумма составляет 97.4 % общей стоимости имущества предприятия, а на 2011года – 95.2 %.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 2009 года кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 121.2 %, а по состоянию на 2011года на 374.5 %.

Уменьшение активов на 3668 тыс. руб. сопровождается одновременным уменьшением обязательств предприятия на 3991 тыс. руб.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Таблица 2.3 – Анализ ликвидности баланса предприятия ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Наименование показателя		2009	2010	2011
А1. Наиболее ликвидные активы		19	8	9
А2. Быстрореализуемые активы		0	0	0
А3. Медленнореализуемые активы		28077	27226	24476
А4. Труднореализуемые активы		76	28	19
П1. Наиболее срочные обязательства		27452	26166	23320
П2. Краткосрочные пассивы		161	339	302
П3. Долгосрочные пассивы		0	0	0
П4. Постоянные пассивы		559	757	882
А1 >= П1   А2 >= П2   А3 >= П3   А4 <= П4	Условие  абсолютной  ликвидности  баланса	А1 < П1  А2 < П2  А3 >= П3  А4 <= П4	А1 < П1  А2 < П2  А3 >= П3  А4 <= П4	А1 < П1  А2 < П2  А3 >= П3  А4 <= П4

На конец 2010 года ООО "Мастер" не достигались условия абсолютной ликвидности баланса.

Ликвидность баланса на начало анализируемого периода можно охарактеризовать как недостаточную. При этом в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность. Однако следует отметить, что перспективная ликвидность отражает некоторый платежный излишек.

По состоянию на конец 2011 года ситуация не изменилась. Ликвидность баланса также можно охарактеризовать как недостаточную. При этом отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.

Таким образом, проанализировав бухгалтерский баланс ООО "Мастер" видно, что он считается не ликвидным, так как не выполняются условия срочной ликвидности и на предприятии наблюдается недостаток денежных средств.

Исходя из данных баланса ООО "Мастер" рассчитаем коэффициенты, характеризующие платежеспособность (таблица 2.4).

Таблица 2.4 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009	2010	2011	отклонение   2011   2009
I. Исходные данные для  анализа
1. Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения	19	8	9	-10
2. Денежные средства, краткосрочные  финансовые вложения и краткосрочная  дебиторская задолженность	19	8	9	-10
3. Общая величина оборотных  активов	28096	27234	24485	-3611
4. Общая величина активов	28172	27262	24504	-3668
5. Краткосрочные обязательства	27613	26505	23622	-3991
6. Общая величина обязательств	27613	26505	23622	-3991
II. Оценка текущей платежеспособности
1. Общий коэф.ликвидности  баланса (Л1)	1.017	1.028	1.037	0.02
2. Коэф. абсолютной ликвидности (Л2)	0,0002	0.0003	0.0004	0,0002
3. Коэф. быстрой ликвидности 'критической оценки' (Л3)	1,0144	1.0275	1.0365	0,28925
4. Коэф. текущей ликвидности (Л4)	1.017	1.028	1.037	0.02
5. Коэф. маневренности функционирующего  капитала (Л5)	58.13	37.347	28.362	-29.768
6. Доля оборотных средств  в активах (Л6)	0.997	0.999	0.999	0.002
7. Коэф. обеспеченности собственными  оборотными средствами (Л7)	0.017	0.027	0.035	0.018
8. Коэф. восстановления платежеспособности (Л8)	x	0.516	0.521	x
9. Коэф. утраты платежеспособности (Л9)	x	x	x	x

Значение коэффициента абсолютной ликвидности как на 2009 года так и на 2011года равно нулю, т.е. предприятие было не в состояние немедленно выполнить свои текущие обязательства в связи с отсутствием денежных средств на счетах и в кассе.

Значение коэффициента текущей ликвидности на 2011года по сравнению с 2009 года увеличилось на 0.02 и составило 1.037, т.е. платежеспособность возросла и на 2011года предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на 103.7%, в то время как на 2009 года этот показатель составил 101.7%.

В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия возрос, однако не достиг оптимального значения. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у предприятия останутся оборотные активы для продолжения деятельности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За 2011 год анализируемый показатель снизился, что говорит об ухудшении структуры баланса предприятия.

Доля оборотных средств в активах (Л6) определяется с целью анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. На ООО "Мастер" увеличилась доля оборотных средств в активах. За анализируемый период уровень данного показателя достиг оптимального значения для предприятия.

За анализируемый период улучшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. Однако уровень данного показателя не достиг оптимального значения и не улучшилась финансовая устойчивость.

В течении ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся тенденций, у ООО "Мастер" не возникнет реальной возможности восстановить платежеспособность.

На рисунке 2.5 продемонстрируем динамику коэффициентов ликвидности ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Рис. 2.5. Динамика коэффициентов ликвидности ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Далее необходимо оценить финансовую устойчивость ООО "Мастер". Экономической сущностью финансовой устойчивости организации является обеспеченность ее запасов и затрат источниками их формирования.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

В таблице 2.5 произведем расчет собственных оборотных средств ООО "Мастер".

Таблица 2.5 – Расчет собственных оборотных средств ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009	2010	2011	отклонение   2011   2009
1. Источники формирования  собственных оборотных средств	559	757	882	323
2. Внеоборотные активы	76	28	19	-57
3. Наличие собственных  оборотных средств	483	729	863	380
4. Долгосрочные пассивы	0	0	0	0
5. Наличие собственных  и долгосрочных заемных источников формирования средств	483	729	863	380
6. Краткосрочные заемные  средства	161	339	302	141
7. Общая величина основных  источников формирования запасов  и затрат	644	1068	1165	521
8. Общая величина запасов	15669	21343	19561	3892
9. Излишек (+), недостаток (-) собственных  оборотных средств	-15186	-20614	-18698	-3512
10. Излишек (+), недостаток (-) собственных  и долгосрочных заемных источников  формирования запасов	-15186	-20614	-18698	-3512
11. Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат	-15025	-20275	-18396	-3371
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации, S	0, 0, 0,	0, 0, 0,	0, 0, 0,	x

Рис. 2.6. Динамика собственных оборотных средств ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

По состоянию на 2009 г. предприятие имеет кризисное финансовое состояние, при котором оно находится на грани банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочныеценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, кредитам банка и заемным средствам, поставщикам, по налогам и сборам и т.д.

По состоянию на 2011г. по сравнению с 2009 г. финансовое положение не изменилось. Оценивается оно как кризисное.

Проанализируем эффективность использования капитала с помощью финансовых коэффициентов по методике, изложенной в первой главе (таблица 2.6).

Таблица 2.6 – Анализ показателей финансовой устойчивости ООО "Мастер" за 2009-2011 гг.

Наименование показателя	2009	2010	2011	отклонение   2011   2009
1. Коэффициент обеспеченности  собственными средствами (У1)	0.017	0.027	0.035	0.018
2. Коэффициент обеспеченности  материальных запасов собственными  средствами (У2)	0.031	0.035	0.048	0.017
3. Коэффициент маневренности  собственных средств (У3)	0.864	0.963	0.978	0.114
4. Коэффициент маневренности (У4)	0.864	0.963	0.978	0.114
5. Коэффициент мобильности  всех средств (У5)	0.997	0.999	0.999	0.002
6. Коэффициент мобильности оборотных средств (У6)	x	x	x	0
7. Коэффициент обеспеченности  запасов и затрат   собственными источниками их формирования (У7)	0.031	0.035	0.048	0.017
8. Индекс постоянного актива (У8)	0.136	0.037	0.022	-0.114
9. Коэффициент реальной  стоимости имущества (У9)	x	x	x	0
10. Коэффициент имущества  производственного назначения (У10)	0.559	0.773	0.739	0.18
11. Коэффициент структуры  долгосрочных вложений (У11)	x	x	x	0
12. Коэффициент автономии (финансовой независимости) (У12)	0.02	0.028	0.036	0.016
13. Коэффициент концентрации заемного капитала (У13)	0.98	0.972	0.964	-0.016
14. Коэффициент капитализации (финансового риска) (У14)	49.397	35.013	26.782	-22.615
15. Коэффициент финансирования (У15)	0.02	0.029	0.037	0.017
16. Коэффициент соотношения  мобильных и иммобилизованных средств (У16)	369.684	972.643	1288.684	919
17. Коэффициент устойчивого  финансирования (У17)	0.02	0.028	0.036	0.016
18. Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств (У18)	x	x	x	0
19. Удельный вес долгосрочных  заемных средств в общей сумме привлеченных средств (У19)	x	x	x	0
20. Коэффициент краткосрочной  задолженности (У20)	1	1	1	0
21. Коэффициент кредиторской  задолженности (У21)	0.994	0.987	0.987	-0.007
22. Коэффициент автономии  источников формирования запасов  и затрат (У22)	0.75	0.683	0.741	-0.009
23. Коэффициент прогноза  банкротства (У23)	0.017	0.027	0.035	0.018