Анализ финансового состояния предприятия

 

 

^{2Внешний  экономический анализ-осуществляется внешними субъектами с конкретными целями, поставленными каждым из них.}

 

^{По  времени проведения:}

 

^{1 Итоговый, последующий,  периодический, ретроспективный  анализ — экономический  анализ, проводимый  после совершения  производственных, хозяйственных и финансовых операций.}

 

^{2 Предварительный,  перспективный, прогнозный, анализ планов  — это экономический  анализ, проводимый  до совершения  производственных, хозяйственных  и финансовых операций. Прогнозная информация  — менее точная, но позволяет принимать управленческие решения своевременно, определять параметры перспективного развития коммерческой организации.}

 

^{3 Оперативный анализ  — экономический  анализ, проводимый  в момент совершения  производственных, хозяйственных  и финансовых операций. При его осуществлении используется информация, фиксируемая и обрабатываемая ежедневно. Оперативный анализ позволяет принимать управленческие решения «на ходу», отслеживать назревающие затруднения и предотвращать их.}

 

^{По  направлению исследования:}

 

^{1.Общеэкономический анализ базируется преимущественно на укрупненных показателях, представленных в денежном выражении и характеризующих деятельность коммерческих организаций в целом.}

 

^{2.Технико-экономический анализ представляет собой логическое продолжение общеэкономического анализа. В данном случае исследования проводятся на уровне цеха, группы оборудования, бригады.}

 

^{По  содержанию и уровню организации:}

 

^{1.Комплексный анализ охватывает все стороны производственной, хозяйственной и финансовой деятельности коммерческих организаций.}

 

^{2.Тематический анализ применяется при исследовании частных вопросов, например анализ калькуляций себестоимости конкретных изделий, анализ качества продукции, анализ производительности труда.}

 

^{1.2 Финансовое состояние  предприятия и  значение его анализа}

 

^{Одно  из важнейших условий  успешного управления предприятием - анализ и системное изучение финансового состояния  предприятия и  факторов, на него влияющих, прогнозирование  уровня доходности капитала предприятия.}

 

^{Финансовый  анализ – это прикладная наука, которая позволяет с помощью расчёта финансовых коэффициентов сделать вывод о финансовом состоянии на предприятии и вскрыть причины сложившейся ситуации.}

 

^{Финансовое  состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят  от результатов его  производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если поставленные задачи в перечисленных видах деятельности успешно реализовываются, то это положительно влияет на финансовые результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.}

 

^{Основная  цель анализа финансового состояния - получение наибольшего числа ключевых, т.е. наиболее информативных, показателей, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния.}

 

 

^{Основными функциями анализа финансового состояния являются:}

 

^{-  своевременная и  объективная оценка  финансового состояния  предприятия, установление  его «болевых точек»  и изучение причин  их образования;}

 

^{-  выявление факторов  и причин достигнутого  состояния;}

 

^{-  подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений.}

 

^{Источниками информации для анализа  финансово – хозяйственной  деятельности являются данные оперативного и бухгалтерского учета.}

 

^{Финансовое  состояние зависит  от всех сторон деятельности предприятия: выполнения производственных планов; снижения себестоимости продукции и увеличения прибыли; роста эффективности производства; улучшения взаимосвязей с поставщиками сырья и материалов, покупателями продукции, совершенствования процессов реализации и расчетов.}

 

^{Содержание  и основная цель финансового  анализа – оценка финансового состояния  и выявление возможности  повышения эффективности  функционирования хозяйствующего субъекта с помощью  рациональной финансовой политики.}

 

^{Анализ  финансового состояния  предприятия преследует несколько целей:}

 

^{-  выявление изменений  показателей финансового  состояния;}

 

^{-  определение факторов, влияющих на финансовое  состояние предприятия;}

 

^{-  оценка количественных  и качественных  изменений финансового  состояния;}

 

^{-  оценка финансового положения на определенную дату;}

 

^{-  определение тенденций  изменения финансового состояния.}

 

^{Основная  задача анализа финансового  состояния заключается  в своевременном  выявлении и устранении недостатков финансовой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.}

 

^{Анализ  финансового состояния  является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние  хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами.}

 

^{Можно выделить два вида финансового анализа: внутренний и внешний.}

 

^{Внутренний  анализ проводится работниками  предприятия (финансовыми  менеджерами). Результаты внутреннего анализа  используются для  планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния. Его цель – установить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение максимума прибыли и исключение банкротства. Результаты анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия нужны внутренним пользователям в качестве исходной информации для принятия различного рода экономических решений. В системе внутреннего управленческого анализа есть возможность углубления анализа финансового состояния за счет привлечения данных управленческого производственного учета.}

 

^{Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (аудиторами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности). Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.}

 

^{Методы  финансового анализа.}

 

^{Метод финансового анализа – это система наиболее общих, ключевых понятий данной науки, общенаучных и конкретно-научных способов и принципов исследования финансовой деятельности хозяйствующих субъектов.}

 

^{Для проведения финансового  анализа используются следующие методы:}

 

^{1.Горизонтальный анализ (временной) – сравнение каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются формы, так и динамику ее отдельных показателей. В ходе горизонтального анализа определяются абсолютные и относительные изменения величин различных статей баланса за отчетный период.}

 

^{2.Вертикальный анализ (структурный). Цель вертикального анализа – вычисление удельного веса отдельных статей баланса, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.}

 

^{3.Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с позициями ряда предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.}

 

^{4.Анализ относительных показателей (коэффициентный анализ) сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как отношения величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базисными величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.}

 

^{5.Сравнительный анализ (пространственный) - анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей предприятия с показателями предприятий-конкурентов, среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.}

 

^{6.Факторный анализ – это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.}

 

^{7.Экспресс-анализ. Его цель — получение оперативной, наглядной и простой оценки финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. Иными словами, такой анализ не должен занимать много времени, а его реализация не предполагает каких-либо сложных расчетов и детализированной информационной базы. Указанный комплекс аналитических процедур еще может быть назван чтением отчета (отчетности).}

 

^{8.Углубленный анализ. Если экспресс-анализ, по сути, сводится лишь к чтению годового отчета, то углубленный анализ предполагает расчет системы аналитических коэффициентов, позволяющей получить представление о следующих сторонах деятельности предприятия: имущественное положение, ликвидность и платежеспособность, финансовая устойчивость, деловая активность, прибыль и рентабельность, рыночная активность. Помимо этого углубленный анализ предполагает проведение горизонтального и вертикального анализов отчетных форм.}

 

^{Этапы проведения финансового  анализа.}

 

^{1.Предварительный этап}

 

^{2.Анализ актива и пассива баланса}

 

^{3.Оценка финансовой устойчивости}

 

^{4.Анализ платёжеспособности предприятия}

 

^{5.Деловая активность и её показатели}

 

^{6.оценка финансовых результатов}

 

^{7.Оценка потенциального банкротства}

 

 

^{1.3 Различные методические  подходы к проведению  финансового анализа}

 

 

    ^{Для проведения  финансового анализа  предприятия используется  совокупность взаимосвязанных  и взаимообусловленных  приемов анализа,  направленных на  достижение определенных  результатов в  конкретных условиях, т.е. определенная  методика анализа. Существуют различные классификации методов проведения финансового анализа.}

 

^{Русак Н.А. предлагает всю  совокупность специальных  приемов анализа  подразделить на четыре группы:}

 

^{К экономико-логическим приемам относятся  сравнение, детализация, группировки, средние и относительные величины, балансовый метод, методы последовательного изолирования факторов, абсолютных и относительных разниц, долевого участия.}

 

^{К экономико-математическим наиболее часто применяемым  в экономическом  анализе, можно отнести  интегральный, графический, корреляционно-регрессионный методы, а также другие, более сложные методы.}

 

^{Сложность и неоднозначность  процессов формирования финансового положения  предприятия предопределяют необходимость использования  эвристических методов, т.е. неформализованных методов решения экономических задач. Эти методы применяются в основном для прогнозирования состояния объекта изучения в перспективе в условиях частичной или полной неопределенности. Состояние неопределенности характеризуется отсутствием, каких - либо конкретных данных о возможных направлениях развития событий, и о вероятностях совершения каждого из них в будущем. Качество результатов этих методов определяется широтой охвата исследуемых явлений, уровнем аналитического обобщения известных фактов действительности, учетом перспектив развития сопутствующих явлений и процессов. Наибольшее распространение из эвристических методов в финансовом анализе получил экспертный метод.}

 

^{Сущность  экспертного метода заключается в  организованном сборе  суждений и предложений специалистов (экспертов) по рассматриваемому вопросу с последующей обработкой полученных ответов и привидением их к виду, наиболее удобному для решения поставленной задачи. Основой метода является опрос: индивидуальный, коллективный, очный, заочный. Создается группа специалистов - организаторов опроса. Они определяют цель экспертизы, обосновывают ее объект, определяют этапы исследования, отбирают экспертов, проверяют их компетентность, проводят опрос и согласование полученных оценок, анализируют конечные результаты экспертизы.}