Анализ финансового состояния торгового предприятия ООО «Златка»

Рассчитано по данным приложения В.

По торговому  предприятию кредиторская задолженность за отчетный год возросла на 84,1 млн. руб., или на 13,3 %, в том числе по одним видам задолженность увеличилась на 93,7 млн. руб., по другим — уменьшилась на 9,6 млн. руб. Наибольшими темпами на конец 2011 года выросла кредиторская задолженность по социальному страхованию – на 21,95 %.

Основное  место в кредиторской задолженности  ООО «Златка» в 2011 году занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками, причем ее удельный вес в общей сумме кредиторской задолженности на конец отчетного периода вырос на 1,98 п.п. Удельные веса задолженностей по расчетам с персоналом по оплате труда, по прочим расчетам с персоналом, по налогам и сборам на конец 2011 года снизились на 0,23 п.п., 0,03 п.п., 1,83 п.п. соответственно.

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженностей ООО «Златка» оформлен в таблице 2.12.

 

Таблица 2.12 – Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности ООО «Златка» на конец 2011 года          В млн.руб.

Показатели	Задолженность		Превышение задолженности
	дебиторская	кредиторская	дебиторской	кредиторской
Задолженность, в том числе:	49,2	717,3	34,9	703
-перед поставщиками и подрядчиками	12,7	665,8		653,1
-перед покупателями и заказчиками	0	0,5		0,5
-по расчетам с персоналом  по ОТ		27,8		27,8
-по прочим расчетам с персоналом
-по налогам и сборам	1,5	18,1		16,6
-по социальному страхованию и обеспечению		5		5
-перед прочими кредиторами и дебиторами	5,1	0,1	5
-перед разными дебиторами	29,9		29,9

Рассчитано по данным Приложения В.

Кредиторская  задолженность превышает дебиторскую  на 668,1 млн. руб. или в 20 раз. Дебиторская задолженность по отдельным видам превышает кредиторскую только на 34,9 млн. руб., что составляет 70,9 % (34,9 : 49,2 х 100) к обшей сумме дебиторской задолженности на конец года. Кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 703 млн. руб. по задолженности перед поставщиками и подрядчиками, перед покупателями, по расчетам с персоналом по оплате труда, по налогам и сборам, со социальному страхованию.

Таким образом, из анализа следует, что основные показатели торгово-экономической деятельности ООО «Златка» имеют тенденцию увеличения. Рост показателей с положительной стороны характеризует торговую деятельность организации. Однако в деятельности общества наблюдаются и негативные моменты – это рост издержек обращения и низкий уровень рентабельности продаж.

Все показатели, характеризующие  платёжеспособность торговой организации на начало 2012 года, находятся на уровне ниже нормативных значений. За отчётный период произошло их незначительное снижение. В результате баланс организации можно признать неликвидным, а ООО «Златка» - неплатежеспособным.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «ЗЛАТКА»

 

Финансовая  стабильность субъектов предпринимательской деятельности — одно из важнейших условий их нормального функционирования, обеспечивающее платежеспособность, устойчивость экономического развития, привлекательность предприятий для установления и поддержания с ними постоянных финансовых и других экономических отношений.

Проанализировав финансовое состояние торговой организации, необходимо внести предложения по восстановлению платежеспособности.

Одна из статей оборотного капитала «Денежные средства». Формируя остатки по  данной  статье,  необходимо  помнить,  что  один  из основных законов бизнеса  – деньги должны работать – не дает однозначного ответа, сколько их должно быть в «свободном полете»: на расчетном и валютном счетах или в кассе организации.

Расчет минимально необходимой суммы денежных средств для повышения платежеспособности основывается на планируемом денежном потоке по текущим хозяйственным операциям и может быть определен по формуле:

 

                                  ДА_min = ПР_да / О_да ,                                                                             (2.1)

 

где ДА_min – минимально необходимая потребность в денежных активах для осуществления текущей хозяйственной деятельности в предстоящем периоде;

       ПР_да – предполагаемый объем платежного оборота по текущим хозяйственным операциям в предстоящем периоде;

      О_да – оборачиваемость денежных активов (в разах) в аналогичном по сроку отчетном периоде.

В ООО «Златка» предполагаемый объем платежного оборота  по текущим хозяйственным операциям  на 2011 год составляет 19 200 тыс. руб. В 2011 году денежные средства совершили около 170 оборотов. Используя эти данные, определим минимально необходимую сумму денежных активов:

ДА_min = 19200 / 170 = 113 (тыс. руб.).

Таким образом, наблюдается увеличение показателя абсолютной ликвидности предприятия:

Кал = (113+0,1) / 714,9 = 0,16.

Составим  таблицу 3.1, из которой будет видно, как повышение денежных средств  влияет на повышение коэффициентов  платежеспособности предприятия, чем больше предприятие получает денежных средств, тем выше будет ее платежеспособность.

 

Таблица 3.1 – Динамика коэффициента абсолютной ликвидности ООО «Златка»

Показатели	2010 г.	2011 г.	Плановая
Денежные  средства	49,3	40,6	113
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,07	0,06	0,16

Источник: собственная  разработка по данным организации.

Таким образом, при повышении денежных средств  повышается и коэффициент абсолютной ликвидности, а, следовательно, и платежеспособность организации, которая приближается к нормативным значениям (0,2-0,25).

Оценка реального  состояния дебиторской задолженности, то есть оценка вероятности безнадежных долгов – один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Такой анализ позволит финансовому менеджеру определить возможный процент и размер безнадежных долгов,   в   результате   чего   организация  может  несколько снизить этот риск, создавая резерв по сомнительным долгам (таблица 3.2).

 

 

 

 

Таблица 3.2 - Оценка реального состояния дебиторской задолженности

Классификация дебиторов по срокам возникновения задолженности	Сумма дебиторской задолженности, млн. руб.	Удельный вес в общей сумме, %	Вероят-ность безнадежных долгов, %	Сумма безнадежных долгов, млн. руб.	Реальная величина задолжен-ности,  млн. руб.
0 – 30 дней	33,6	68,29	1	3,36	30,24
30 - 60	4,6	9,35	2	0,09	4,51
60 - 90	3,4	6,91	4	0,14	3,26
90 - 120	2,8	5,69	6	0,17	2,63
120 - 150	2,0	4,07	8	0,16	1,84
150 - 180	1,8	3,66	10	0,18	1,62
180 - 360	1	2,03	24	0,24	0,76
Итого:	49,2	100,00	4,11	4,34	44,86

Источник: собственная  разработка по данным организации.

В качестве одного из вариантов  улучшения вопросов формирования и  использования оборотного капитала  ООО «Златка»  выполнило оценку реального состояния дебиторской задолженности, установив более детальную ранжировку по срокам ее возникновения.

Расчет показал, что  у организации имеется реальная угроза не получить 4,34 млн. руб. дебиторской задолженности. Именно на эту сумму целесообразно создать резерв по сомнительным долгам. Это приведет к увеличению прибыли и денежных средств, а, следовательно, и к увеличению платежеспособности. Поскольку создание резерва по сомнительным долгам производится за счет прибыли организации до ее налогообложения, то, создав этот резерв, торговая организация снижает сумму платежей по налогу на прибыль на 1,04 млн. руб. (4,34 * 24 %).

Принимая решение о привлечении заемных средств, предприятию целесообразно составить план их возврата, рассчитать за период кредита процентную ставку и определить суммы процентов по данному кредитному договору, а также источники их выплаты с учетом порядка и условий налогообложения прибыли. Следует также учитывать порядок налогообложения курсовых разниц в том случае, если кредит взят в валюте. Предприятию может быть выгодно взять вексельный кредит, при этом следует сравнить процентные ставки по векселю и кредиту.

Торговой организации  рекомендуется разработать схему  обеспечения их погашения с учетом всех возможных источников получения  предприятием средств. ООО «Златка» рекомендуется:

- рассчитать потребность  в заемных средствах (при ее  отсутствии - возможную выгоду от привлечения);

- правильно выбрать  кредитную организацию (учитывая  наличие лицензии, размер процентной ставки, способы ее расчета - сложным процентом или простым процентом, сроки погашения, формы выдачи, репутацию на рынке ценных бумаг, условия пролонгации кредитов и т.д.);

- составить план погашения  заемных средств и расчетов  процентной суммы с учетом  особенностей налогообложения прибыли.

Резервы улучшения финансового состояния предприятия могут быть выявлены с помощью маркетингового анализа по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формирования на этой основе оптимального ассортимента и структуры товаров.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Финансовый анализ — это совокупность аналитических процедур, основывающихся, как правило, на общедоступной информации финансового характера и предназначенных для оценки состояния и эффективности использования экономического потенциала фирмы, а также принятия управленческих решений в отношении оптимизации ее деятельности или участия в ней.

Основной целью финансового  анализа является получение ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов и т.п. Цели анализа достигаются в результате решения определенного взаимосвязанного набора аналитических задач. Основным информационным обеспечением финансового анализа является финансовая и бухгалтерская отчетность, а так же внутренняя информация предприятия.

Финансовые показатели - показатели финансовой деятельности фирмы, характеризующие различные стороны деятельности, связанной с образованием и использованием денежных фондов и накоплений.

Для объективной оценки финансового положения используются определенные соотношения основных факторов - финансовым коэффициентам. Финансовые коэффициенты характеризуют пропорции между различными статьями отчетности. Если уровень фактических финансовых коэффициентов хуже базы сравнения, то это указывает на наиболее болезненные места в деятельности предприятия, нуждающиеся в дополнительном анализе.

Во второй главе работы был проведен расчет и анализ показателей  финансового состояния торговой организации.

Проведенный анализ торгово-экономических показателей ООО «Златка» за 2011 год в сравнении с данными 2010 года показывает, что в данной организации наряду с положительными тенденциями имеются и отрицательные моменты, устранение которых будет способствовать повышению экономического потенциала организации.

Структура  актива и  пассива бухгалтерского баланса за 2010-2011 гг. отличается тем, что в составе имущества наибольший удельный вес занимают оборотные активы, а в их составе наиболее значимая статья «Запасы». В составе источников имущества присутствуют собственные средства, долгосрочные кредиты, и кредиторская задолженность. Следует отметить, что собственный капитал имеет малый удельный вес по сравнению с кредиторской задолженностью (в 2011 году его доля в бухгалтерском балансе уменьшилась на 0,23 п.п.).

  Анализ платежеспособности показал, что на предприятии складывается неблагоприятная ситуация. Все коэффициенты, характеризующие платёжеспособность торговой организации на начало 2012 года, находятся на уровне ниже нормативных значений. За отчётный период произошло их незначительное снижение. В результате баланс организации можно признать неликвидным, а ООО «Златка» - неплатежеспособным.

Анализ финансовой устойчивости показал что, на предприятие является финансово неустойчивым. Показатели не соответствуют рекомендуемым значениям и имеют тенденцию к изменению в сторону ухудшения. Растет зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Коэффициент автономии организации ниже норматива, что свидетельствует о повышении уровня финансового риска.