Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Лаверна-Новосибирск»

 

По данной таблице 10 можно  сделать следующий вывод:

Точка безубыточности предприятия  за 2011 г. увеличивается на 26,9% при  увеличении выручки только на 2,2%, что  снижает запас финансовой прочности  предприятия на 16874 тыс. руб. или 11,2%, что значительно превышает финансовый риск предприятия.

В 2012 г. продолжается увеличение точки безубыточности еще на 14,1%, запас финансовой прочности увеличивается на 25993 тыс. руб. или на 4,4%.

Данную ситуацию можно  назвать критической, но наблюдается  положительная тенденция, так как  чем больше запас финансовой прочности  предприятия, тем меньше финансовый риск.

 

2.6. Анализ возможного банкротства предприятия

 

Анализ возможности банкротства  в России определяется, как не способность  предприятия обеспечить выполнение требования кредитора в течение 3 месяцев со дня наступления срока  платежей. Существует несколько методик  оценки возможности банкротства  российская и зарубежная.

Официальная российская методика подразумевает расчет следующих  коэффициентов:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами;

- коэффициент восстановления платежеспособности = КТЛ(к) + 0,5 ((КТЛ(к) – КТЛ(н)) : 1,5).

Если КВП>1, то есть реальная возможность восстановить платежеспособность.

Если КВП<1, то предприятие банкрот.

В зарубежной практике чаще всего используется модель Альтмана, а также очень популярна оценка вероятности банкротства по системе  Савицкой.

 

Таблица 11 - Оценка вероятности банкротства по российской методике
Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.		Изменения (±)
					за 2011 г.		за 2012 г.
Коэффициент текущей ликвидности	0,865	1,002	1,125		0,137		0,123
Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными средствами	-0,438	-0,292	-0,133		0,146		0,159
Коэффициент восстановления платежеспособности	-	0,714	0,791		-		0,077
Таблица 12 - Оценка вероятности банкротства по системе  Альтмана
Показатели				2010 г.		2011 г.		2012 г.
Х1 - отношение собственных оборотных  средств к величине оборотных  активов				-0,438		-0,292		-0,133
Х2 - отношение чистой прибыли к  величине активов				0,099		0,085		0,072
Х3 - отношение прибыли до налогообложения  к величине активов				0,126		0,108		0,090
Х4 - отношение собственного капитала к заемному капиталу				0,173		0,286		0,345
Х5 - отношение выручки к величине активов				1,914		1,569		1,613
Z-счет				2,138		1,880		1,996
Z-счет = 0,717Х1 +0,847Х2 +3,107Х3+0,42Х4+0,995Х5 Если Z< 1,8 – то вероятность банкротства  очень высока. Если 2 >Z>1,8 – то вероятность  банкротства высокая. Если 3 >Z>2 – то банкротство возможно. Если Z>3 – то вероятность банкротства  очень низкая.
По данным таблицам 11, 12, 13 можно сделать следующий вывод: По российской методике предприятие  признается банкротом. По методике Альтмана вероятность банкротства высокая, а по методике Савицкой предприятию банкротство не грозит, но так как коэффициент текущей ликвидности в 2012 г. ниже нормативного значения, то выбираем вариант, что вероятность банкротства для предприятия очень высока.   Таблица 13 - Оценка вероятности банкротства по системе  Савицкой
Показатели				2010 г.		2011 г.		2012 г.
Х1 - отношение собственных оборотных  средств к величине оборотных  активов				-0,438		-0,292		-0,133
Х2 - отношение оборотных активов  к внеоборотным активам				1,457		1,513		1,909
Х3 - отношение выручки к величине активов				1,914		1,569		1,613
Х4 - отношение чистой прибыли к  величине активов				0,099		0,085		0,072
Х5 - отношение собственного капитала к величине активов				0,148		0,222		0,257
Z-счет				8,491		8,387		9,885
Z-счет = 0,111Х1+3,239Х2 +1,676Х3+0,515Х4+3,80Х5 Если Z> 8 – то предприятию банкротство  не грозит. Если 8 >Z>5 , то  риск банкротства  есть, но небольшой. Если 5>Z>3 , то финансовое состояние  среднее, риск банкротства имеется  при определенных обстоятельствах. Если 3>Z>1, то финансовое состояние  неустойчивое, существует реальная угроза банкротства в ближайшее время. Если Z<1, то такое предприятие  банкрот.

 

2.7. Анализ кредитоспособности предприятия

 

Оценка кредитоспособности заемщика используется банками при  решении вопроса о предоставлении предприятию кредита. Кредитными банками  рассчитывается система показателей, далее определяется бал данного  показателя, сумма балов позволяет  определить класс кредитоспособности предприятия.

1 класс. Это организации с абсолютной финансовой устойчивостью и абсолютно платежеспособные, а также имеющие рациональную структуру имущества и его источников и, как правило, довольно прибыльные.

2 класс. Это организации с нормальным финансовым состоянием. Их финансовые показатели в целом находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допускается некоторое отставание. У этих организаций, как правило, неоптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования. Обычно это рентабельные организации. Риск во взаимоотношениях с такими организациями практически отсутствует.

3 класс. Организации, финансовое состояние которых можно оценить как удовлетворительное. При анализе обнаружена слабость отдельных коэффициентов. При взаимоотношениях с такими организациями вряд ли существует угроза потери самих средств, но выполнение обязательств в срок представляется сомнительным.

4 класс. Организации с неустойчивым финансовым состоянием. У них неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Они относятся к организациям особого внимания, так как при взаимоотношениях с ними имеется определенный риск утраты средств.

5 класс. Организации с кризисным финансовым состоянием, практически неплатежеспособные. Взаимоотношения с ними чрезвычайно рискованные.

 

Таблица 14 - Оценка кредитоспособности заемщика
Показатели	2010 год		2011 год		2012 год
	Значение	Кол-во баллов	Значение	Кол-во баллов	Значение	Кол-во баллов
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,07	1,2	0,06	1,0	0,10	2,0
2. Коэффициент промежуточной ликвидности	0,48	0,6	0,54	1,8	0,62	3,4
3. Коэффициент текущей ликвидности	0,87	0,0	1,00	0,0	1,13	1,9
4. Доля оборотных средств в  активах	0,59	10	0,60	10	0,66	10
5. Коэффициент обеспеченности оборотных  активов собственными оборотными  средствами	-0,44	0,0	-0,29	0,0	-0,13	0,0
6. Коэффициент капитализации (плечо  финансового рычага)	5,78	0,0	3,50	0,0	2,90	0,0
7. Коэффициент финансовой независимости  (автономии)	0,15	0,0	0,22	0,0	0,26	0,0
8. Коэффициент финансовой устойчивости	0,31	0,0	0,40	0,0	0,42	0,0
ИТОГО	-	11,8	-	12,8	-	17,3
Класс	-	4-5	-	4-5	-	4

 

По данной таблице 14 можно  сделать следующий вывод:

Организация с неустойчивым финансовым состоянием. У нее неудовлетворительная структура капитала, а платежеспособность находится на нижней границе допустимых значений. Она относится к организациям особого внимания, так как при взаимоотношениях с ними имеется определенный риск утраты средств, а также организация находится в кризисном состоянии, практически неплатежеспособном. Взаимоотношение с организацией чрезвычайно рискованное.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

СИЛЬНЫЕ И СЛАБЫЕ СТОРОНЫ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

Сильные стороны:

• общая стоимость имущества за рассматриваемый период увеличилась, что свидетельствует о расширении производственной деятельности предприятия;
• предприятие расширяет свою материально-техническую базу;
• увеличение выручки свидетельствует об эффективном использовании ресурсов предприятия

Слабые стороны:

• снижается ликвидность баланса;
• нерациональная политика при работе с покупателями, нерациональное распоряжение запасами;
• отсутствие собственных оборотных средств;
• предприятие относится к 4 типу финансовой устойчивости;
• темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности не одинаковы

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В данной проделанной работе мы достигли своей поставленной цели, провели анализ финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

Для достижения поставленной цели мы решили следующие задачи:

- рассмотрели роль и  значение анализа финансовой  деятельности предприятия;

- выявили информационную  базу анализа;

- провели анализ финансового  состояния предприятия на примере  ООО «Лаверна-Новосибирск» - проанализировали ликвидность и платежеспособность предприятия;

- рассмотрели анализ  финансовой устойчивости;

- проанализировали деловую  активность предприятия;

- провели анализ прибыли  и рентабельности;

- выявили возможное банкротства  предприятия;

- выявили сильные и  слабые стороны предприятия;

В условиях рыночной экономики, для того чтобы выжить, предприятие  должно быть платежеспособным и устойчивым. Приведенный анализ финансово-хозяйственного состояния ООО «Лаверна-Новосибирск» показал что, предприятие остается неплатежеспособным и неустойчивым.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

 

1. Абрютина М. С. Экономический учет и анализ деятельности предприятий // Вопросы статистики. 2006. № 11. С. 15-18.
2. Анализ финансовой отчетности: учебник / под ред. М.А. Вахрушиной, Н.С<span class="Normal__Char" style="