Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО «Рязаньстрой»

 

ВЫВОД: В течение анализируемого периода наблюдался спад прибыли от реализации продукции. В 2012 году это связано с уменьшением объема реализации, а в 2013 году – с увеличением себестоимости продукции на 9%.

Увеличение стоимости основных средств сопровождается изменением фондоотдачи, которая с уровня 3,77  руб./руб. снизилась в течение 2011-2013 гг. до отметки 3,25 руб./руб. это серьезный повод задуматься о причинах нерационального использования имеющегося оборудования. Ведь со временем проблемы могут привести само предприятие к значительным убыткам.

Показатель доходности падает с 66% до 44% в течение анализируемого периода. Это может быть связано и с повышением затрат на производство продукции на 9% в период 2011-2013гг, и с уменьшением объма реализованной продукции. А значит, предприятию стоит пересмотреть услуги поставщиков, или в случае понижения этого показателя в будущих периодах, предпринять меры по переориентации производства на другую продукцию.

 

1.3 Оценка факторов экстенсивного и интенсивного развития предприятия.

 

В данном пункте производится анализ соотношения экстенсивных и интенсивных факторов в развитии предприятия. Исходные данные и результаты расчетов заносятся в таблицу 1.6.

Прирост объема производства товарной продукции происходит за счет экстенсивных и интенсивных факторов: 

где  - изменение объема производства за счет экстенсивных факторов;

- изменение объема производства  за счет экстенсивных факторов.

Сумма долей этих факторов в общем приросте товарной продукции равна единице:

где Э – доля экстенсивных факторов в приросте ТП ( );

И – доля интенсивных факторов в приросте ТП  ( ).

Находится доля экстенсивных факторов в приросте объема производства товарной продукции:

где - темп прироста объема производства товарной продукции (по данным п.1);

 ДМК 0 , ДЗП 0 , ДСФ 0 , Д А 0 , Д ПРОЧ 0 - соответственно доля материальных затрат, затрат заработной платы, отчислений в социальные фонды, амортизационных отчислений, прочих затрат в затратах базисного периода;

, , , , - соответственно темп прироста материальных затрат, затрат заработной платы, отчислений в социальные фонды, амортизационных отчислений и прочих затрат в анализируемом периоде относительно базисного периода. Находится доля интенсивных факторов в приросте производства .

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 1.6. Оценка экстенсивных и интенсивных факторов развития предприятия

Наименование показателя	Сумма, тыс.руб.			Доля затрат в общей сумме базисного периода, в долях			Темп прироста затрат,%			Расчет доли экстенсивных факторов,%			Расчет доли интенсивных факторов, %
	Базисный период	Предыдущий период	Отчетный	Базисный период	Предыдущий период	Отчетный
							Базисный период	Предыдущий период	Отчетный	Базисный период	Предыдущий период	Отчетный	Базисный период	Предыдущий период	Отчетный
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16
Материальные затраты	4953	4875	5871	0,43	0,44	0,47	27,26	-1,57	20,43
Затраты на оплату труда	4140	4141	4725	0,36	0,37	0,38	18,70	0,02	14,10
Отчисления в соц. фонды (до 2010 года – ЕСН)	1290	1310	1080	0,11	0,12	0,09	28,76	1,55	-17,56
Амортизация	221	254	289	0,02	0,02	0,02	1,81	14,93	13,78
Прочие затраты	814	615	588	0,07	0,05	0,05	6,76	-24,45	-4,39
Итого по элементам затрат	11418	11195	12553				22,37	-1,95	12,13	1,20	0,34	1,49	-0,20	0,66	-0,49
Товарная продукция	12864	12293	13405				18,64	-4,44	9,05

 

ВЫВОД: На основании приведенной таблицы 1.6 можно сделать вывод, что на предприятии в 2012 году преобладает интенсивное развитие 66%. Главный отличительный признак этого типа экономического роста – повышение эффективности производственных факторов на базе технического прогресса, именно в 2012 году было осуществлено наиболее серьезное пополнение основных фондов. Интенсивное развитие – сложный путь развития, который улучшает качество производства. В 2011 и 2013 годах преобладает экстенсивное развитие 149%, то есть рост количественных показателей (например, в нашем случае, это – увеличение выпуска и реализации продукции). 

 

 

 

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

 

2.1. Анализ использования капитала.

 

В данной части курсового проекта исследуется использование капитала по показателям эффективности и интенсивности его применения.

 

2.1.1 Анализ эффективности  использования капитала.

 

Анализ эффективности использования капитала проводится по показателям рентабельности активов и рентабельности собственного капитала предприятия.

Рентабельность активов (совокупного капитала) канонически определяется следующим образом:

 

где ROA  - рентабельность  активов;

ПРОЦИзПРИБ – проценты к уплате (за счет прибыли до налогообложения - из формы №4);

КНП – ставка налога на прибыль (налоговый корректор);

АСР – средняя величина активов (валюты баланса) в анализируемом периоде.

Для обеспечения связи рентабельности активов с бухгалтерской отчетностью (РСБУ), используемой в качестве источника информации в курсовом проектировании, и связи с обоснованием финансового левериджа, рентабельность активов в курсовом проекте определяется по прибыли от продаж:

где ПрПРОД - прибыль от продаж.

Расчет рентабельности активов по прибыли от продаж по трем годам представлен в таблице 2.1.

 

Таблица 2.1 – Рентабельность активов по прибыли от продаж

Годы/показатели	Прибыль от продаж	Средняя величина активов	Рентабельность активов
2011	2260	6196	0,3647515
2012	1820	7174,5	0,2536762
2013	1826	7570,5	0,2411994

 

Выполняется факторный анализ динамики ROAПРОД в анализируемые периоды по модели Дюпона:

    

где  RПРОД – рентабельность продаж;  - оборачиваемость капитала.

Факторный анализ динамики ROAПРОД в анализируемые периоды по модели Дюпона представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Факторный анализ динамики ROAПРОД в анализируемые периоды по модели Дюпона

Годы/показатели	Прибыль от продаж	Средняя величина активов	Реализованная продукция	Оборачиваемость капитала	Рентабельность продаж	Рентабельность активов
2011	2260	6196	12864,000	2,07	0,18	0,36
2012	1820	7174,5	12293,000	1,71	0,15	0,25
2013	1826	7570,5	13405,000	1,77	0,14	0,24

 

Проиллюстрируем полученный результат на рисунке 3:

Рисунок 3 – Изменение рентабельности активов и рентабельности продаж %

ВЫВОД: Как видно по графику, рентабельность активов в 2013 году по сравнению с 2011 снизилась на 34%.  Поскольку рентабельность активов – индикатор общей доходности и эффективности деятельности предприятия, можно сказать, что в 2012 и 2013гг. доходность «Рязаньстрой» снизилась.

Анализируется рентабельность собственного капитала:

     

где ROЕ – рентабельность собственного капитала;

ПрЧИСТ – чистая прибыль;

СКСР – среднегодовая стоимость собственного капитала.

Данные расчета рентабельности собственного капитала представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3 - Рентабельность собственного капитала

Годы/показатели	Чистая прибыль, тыс.руб.	Среднегодовая стоимость собственного капитала	Рентабельность собственного капитала
2011	1446	6115	0,2364677
2012	1098	7005,5	0,15673399
2013	852	7369	0,11561949

 

Факторный анализ ROE в анализируемые периоды производится по модели:

где - доля чистой прибыли в прибыли от продаж;

МК – так называемый мультипликатор капитала ( ), то есть сумма активов, приходящихся на рубль собственного капитала.

Факторный анализ рентабельности собственного капитала представлен в таблице 2.4.

 

 

 

Таблица 2.4 - Факторный анализ рентабельности собственного капитала

Годы/показатели	Прибыль от продаж, тыс.руб	Средняя величина активов, тыс.руб	Среднегодовая стоимость собственного капитала	Чистая прибыль, тыс.руб.	Рентабельность активов по прибыли от продаж	Рентабельность собственного капитала
2011	2260	6196	6115	1446	0,36	0,24
2012	1820	7174,5	7005,5	1098	0,25	0,16
2013	1826	7570,5	7369	852	0,24	0,12

 

Результаты расчета рентабельности собственного капитала показаны на рисунке 4.

Рисунок 4 – Изменение рентабельности собственного капитала, %

ВЫВОД: Из рисунка 4 видно, что рентабельность собственного капитала из года в год падает. В 2012 году она упала на 33% относительно 2011, в 2013г. – еще на 15%. То есть за 2 года эффективность использования капитала упала на 48%. Это важнейший финансовый показатель отдачи, показывающий, насколько эффективно был использован вложенный в дело капитал. Получаемая читая прибыль год от года уменьшается, отсюда и отрицательная динамика коэффициента рентабельности собственного капитала.

 

 

 

 

 

2.1.2 Анализ интенсивности использования капитала

 

Анализ позволяет выявить влияние факторов на изменение интенсивности использования капитала. Интенсивность использования капитала оценивается показателями оборачиваемости и продолжительности оборота.