Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОАО «Рязаньстрой»

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов равен:

Таблица 2.5 – Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

Год	Реализованная продукция, тыс.руб	Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб	Коэффициент оборачиваемости
2011	12864,000	6196	2,07617818
2012	12293,000	7174,5	1,71342951
2013	13405,000	7570,5	1,77068886

 

Продолжительность оборота оборотных активов:

 

Расчет продолжительности оборота по годам представлен в таблице 2.6.

Таблица 2.6 – Продолжительность оборота оборотных активов

Год	Реализованная продукция, тыс.руб	Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс.руб	Д	Продолжительность оборота
2011	12864,000	6196	365	175,80379
2012	12293,000	7174,5	366	213,60669
2013	13405,000	7570,5	365	206,13446

 

ВЫВОД: Анализируя полученные результаты в таблицах 2.5 и 2.6, можно заметить, что количество оборотов имеет тенденцию к снижению в периоде с 2011 по 2012 года, затем к увеличению, а продолжительность оборота в этом же периоде – тенденцию к увеличению, затем к снижению. Наиболее выгодными показателями являются значения 2011 года, так как предприятию возвращаются его оборотные средства в виде выручки за более короткий срок. В 2012 и 2013 году наблюдается продолжительность оборота активов, которая говорит о том, что стоимость активов возвращается предприятию в виде выручки за более длительный срок. Причиной служит отсутствие роста реализации продукции при пополнении основных фондов.

Расчет коэффициентов оборачиваемости и продолжительности оборота оборотных активов и их элементов сводится в таблицу 2.7.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.7 – Расчет коэффициентов оборачиваемости и продолжительности оборота оборотных активов и их элементов

Показатели	Строки баланса ф.1	Средние остатки			Коэфф. оборачиваемости (ед.)			Изменение коэффициента оборачиваемости/ продолжительности оборота	Условная экономия/перерасход оборотных средств за счет изменения оборачиваемости
		Базовый год	Предыдущий год	Отчётный год	Базовый год	Предыдущий год	Отчётный год
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1 Запасы всего	210	557	637	806	23,095	19,298	16,632	-2,667	111,378
1.1 Сырье, материалы и др. ценности	211
1.2 Затраты в незаверш. производстве	213
1.3 Готовая продукция и  товары для перепр-жи	214
1.4 Товары отгруж.	215
1.5 Расходы будущих периодов	215
1.6 Прочие запасы и затраты	217	557	637	806	23,095	19,298	16,632	-2,667	111,378
2.Дебиторскзадолженность, всего в том числе:	230+	942	678	554	13,656	18,131	24,197	6,065	-185,331
2.1 сроком более года	240	345			37,287
2.2 сроком «в течение 12 месяцев»	230	597	678	554	21,548	18,131	24,197	6,065	-185,331
7. Краткосроч.финансовые вложения	250	16	16	16	804,000	768,313	837,813	69,500	-1,447
8. Денежные средства	260	2849	3368	3028	4,515	3,650	4,427	0,777	-644,662
9. Прочие оборотные средства	270
10. Всего оборотных активов,	290	4364	4699	4404	2,948	2,616	3,044	0,428	-720,062
в т. ч.
10.1 В сфере производства	211+213+216+220
12. Объём реализации	Ф.2 стр.010	12864	12293	13405

 

Затем рассматривается оборачиваемость всего капитала.

Коэффициент оборачиваемости капитала определяется по формуле:

где - доля оборотных активов в валюте баланса;

       КОБОА – коэффициент оборачиваемости оборотных активов.

Период оборота капитала:

где ТОБОА – период оборота оборотных активов.

Оценивается условная экономия/перерасход капитала в результате изменения оборачиваемости:

Определяется условный прирост/снижение прибыли от продаж за счет изменения оборачиваемости капитала:

Результаты расчетов представим в таблице 2.8.

Таблица 2.8 – Расчеты оборачиваемости всего капитала

Кобк			Тобк			Эаср		Прпрод
2011	2012	2013	2011	2012	2013	2012	2013	2012	2013
1,31	1,08	1,01	278,37	338,16	360,501	1161,93	-252,99	243,12	78,28

 

ВЫВОД: из таблицы видно, что количество оборотов капитала уменьшается с 1,31 до 1,01; период оборота капитала увеличивается с 279 дней до 361 дня, одновременно наблюдается перерасход капитала в 2013 в результате оборачиваемости. Можно сделать вывод о том, что капитал предприятия возвращается в виде прибыли за более длительный срок, что является неблагоприятным для предприятия.

 

 

 

 

2.2 Анализ платежеспособности  предприятия.

 

Платежеспособность - оценка способности предприятия вовремя и в полном объеме погасить свои обязательства. Наиболее корректно она оценивается по агрегированному балансу, представленному в таблицах 2.9, 2.10 и 2.11.

Таблица 2.9 – Агрегированный баланс за 2011 год

Актив (группировка по сроку ликвидации)	№ строки баланса	Пассив (группировка по сроку исполнения)	№ строки баланса	Условия полной платежеспособности
А1 2849000 16000	1250 1240	П1 72000	1520	2865000>72000
А2 942000	1230	П2 0	1510+1540+1550	942000>0
А3 557000 0 0 0	1210+1220+1260+12605	П3 0	1400	7550500>0
А4 2546000	1100	П4 6838000 0 0	1300+1530+-12605	2546000<6838000

 

Таблица 2.10 – Агрегированный баланс за 2012 год

Актив (группировка по сроку ликвидации)	№ строки баланса	Пассив (группировка по сроку исполнения)	№ строки баланса	Условия полной платежеспособности
А1 3368000 16000	1250 1240	П1 266000	1520	3384000>266000
А2 678000	1230	П2 0	1510+1540+1550	678000>0
А3 637000 0 0 0	1210+1220+1260+12605	П3 0	1400	637000>0
А4 2740000	1100	П4 7173000 0 0	1300+1530+-12605	2740000<7173000

 

Таблица 2.11– Агрегированный баланс за 2013 год

Актив (группировка по сроку ликвидации)	№ строки баланса	Пассив (группировка по сроку исполнения)	№ строки баланса	Условия полной платежеспособности
А1 3028000 16000	1250 1240	П1 137000	1520	3044000>137000
А2 678000	1230	П2 0	1510+1540+1550	678000>0
А3 806000 0 0 0	1210+1220+1260+12605	П3 0	1400	806000>0
А4 3298000	1100	П4 7565000 0 0	1300+1530+-12605	3298000<7565000

 

ВЫВОД: Из данной таблицы видно, что в структуре активов преобладают наиболее ликвидные и быстрореализуемые активы. Предприятие  в полной мере платежеспособно, и может в полной мере погасить все свои обязательства.

 

С агрегированным балансом коррелирует оценка платежеспособности по коэффициентам ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности:

Коэффициент быстрой (критической) ликвидности:

Коэффициент текущей ликвидности:

Расчеты коэффициентов ликвидности сводятся в таблицу 2.12

 

 

Таблица 2.12 – Коэффициенты ликвидности

Показатель	2011	2012	2013
Коэффициент абсолютной ликвидности:	39,79	12,72	22,22
Коэффициент быстрой (критической) ликвидности:	52,88	15,27	26,26
Коэффициент текущей ликвидности:	60,61	17,67	32,15

 

ВЫВОД: Коэффициент абсолютной ликвидности превышает рекомендуемое значение, большее 0.2-0.5, на всем анализируемом периоде. Также видно, что изменяется из года в год. Коэффициент быстрой ликвидности превышает рекомендуемый уровень 0,8. Кроме этого, в 2012 года наблюдается его резкое снижение по сравнению с 2011, а в 2013 – его повышение, но не превосходит значение 2011 года. Коэффициент текущей ликвидности - один из важнейших финансовых коэффициентов, который характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Хорошим считается значение коэффициента более 2.   Коэффициент текущей ликвидности превышает установленное значение в 2, это говорит о том, что предприятие способно выполнить свои краткосрочные обязательства.

Динамику коэффициентов ликвидности можно проследить на рисунке 5.

Рисунок 5 – Изменение коэффициентов ликвидности

Поскольку коэффициент текущей ликвидности во всех трех годах больше, чем рекомендуемый уровень, то является нецелесообразным расчет коэффициентов утраты и восстановления платежеспособности.