Анализ финансовой деятельности предприятия на примере ООО «ФСГ «Синтез»

З   - запасы и затраты.

(Е_∑ - стр. 1210 ф. № 1)

2010 г.: +З_∑ =   465 041 – 288 558 =   +176 483 тыс. руб.

2011 г.: + З_∑ = 643 138  –  203 879 =   +439 259 тыс. руб.

2012 г.: + З_∑ = 1 284 391 – 212 827 = +1 071 564 тыс.руб.

 

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия:

Приведенные ниже коэффициенты финансовой устойчивости применяются  для оценки способности предприятия выполнять свои краткосрочные и долгосрочные обязательства.

 

1. Коэффициент  автономии (финансовой независимости) (Ка) – показывает долю активов организации, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. Характеризует независимость от заёмных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия. Рекомендуемое значение   ≥ 0,5 (опт. 0,5 ÷ 0,6).

Ка = СК/В, где

СК – источники собственных  средств;

В   – баланс.

(стр. 1300 ф. № 1 / стр. 1700 ф. № 1)

2010 г.: Ка = 1 533 192 : 1 681 923 = 0,91

2011 г : Ка = 1 467 763 : 1 688 052 = 0,87

2012 г.: Ка = 2 005 942 : 2 234 883 = 0,89

 

2. Коэффициент  соотношения заёмных и собственных средств (Кз/с) – свидетельствует, сколько заёмных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Рекомендуемое значение < 0,7 (опт. 0,5 ÷ 0,6).

  Кз/с = ДЗК + КЗК/ СК, где

ДЗК – долгосрочные кредиты и займы;

КЗК – краткосрочные кредиты  и займы;

СК   – источники собственных средств.

((стр. 1400 ф. № 1 + стр. 1500 ф. № 1) / стр. 1300 ф. № 1)

2010 г.: Кз/с = (92 418 +   56 313) : 1 533192 = 0,09

2011 г.: Кз/с = (90 186 + 130 103) : 1 467 763 = 0,15

2012 г.: Кз/с = (96 552 + 132 389) : 2 005 942 = 0,11

 

3. Коэффициент  обеспеченности собственными оборотными средствами (Ко) (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) – определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для её финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных оборотных средств и скорректированных оборотных активов к величине оборотных средств, то есть наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия. Рекомендуемое значение   ≥ 0,1.

Ко = СОС - Ск  Sоб.к / Sоб.к, где

СОС      – наличие собственных оборотных средств;

Ск  Sоб.к – скорректированные оборотные активы;

Sоб.к      – оборотные активы (оборотный капитал).

((стр. 1300 ф. № 1 - 0) / стр. 1200 ф. № 1)

2010 г.: Ко = (1 533 192 - 0) :   465 041 = 3,29

2011 г.: Ко = (1 467 763 - 0) :   643 135 = 2,28

2012 г.: Ко = (2 005 942 - 0) : 1 284 391 = 1,56

 

4. Коэффициент  маневренности (Км) - способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников. Рекомендуемое значение ≥ 0,5 (опт. 0,3 ÷ 0,5).

Км = СОС/ СК, где

СОС – наличие собственных  оборотных средств;

(СОС = СК – Вн. А., где

    СК     –  источники собственных средств

                     Вн. А. – внеоборотные активы.

(стр. 1300 ф. № 1 - стр. 1100 ф. № 1)

СК    – источники  собственных средств.

((стр. 1300 ф. № 1 – стр. 1100 ф. № 1) / стр. 1300 ф. № 1)

2010 г.: Км = (1 533 192 – 1 216 882) : 1 533 192 = 0,20

2011 г.: Км = (1 467 763  - 1 044 917) : 1 467 763 = 0,29

2012 г.: Км = (2 005 942 -   950 492) : 2 005 942 = 0,53

 

5. Коэффициент  соотношения мобильных и иммобилизованных средств (Кми) – характеризует сколько внеоборотных средств приходится на 1 руб. оборотных активов. Рекомендуемое значение (опт. 0,6 ÷ 0,8).

Кми = Обор.К./ Основ. К., где

Обор. К.  – оборотный капитал;

Основ. К. – основной капитал.

(стр. 1200 ф. № 1 / стр.  1100 ф. № 1)

2010 г.: Кми =   465 041 : 1 216 882 = 0,38

2011 г.: Кми =   643 135 : 1 044 917 = 0,62

2012 г.: Кми = 1 284 391 : 950 492 = 1,35

 

6. Коэффициент  имущества произведенного назначения (Кп.им) – характеризует долю имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия. Рекомендуемое значение ≥ 0,5.

Кп.им = Основ. К + З / В, где

Основ. К. – основной капитал;

З               – запасы и затраты;

В               - баланс.

((стр. 1100 ф. № 1 + стр. 1210 ф. № 1) / стр. 1600 ф. № 1)

2010 г.: Кп.им = (1 216 882 + 288 558) : 1 681 923 = 0,89

2011 г.: Кп.им = (1 044 917 + 203 879) : 1 688 052 = 0,74

2012 г.: Кп.им = (   950 492 + 212 827) : 2 234 883 = 0,52

 

7. Коэффициент  прогноза банкротства (Кпб) - характеризует долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия.

Кпб = Об.К – КЗК / В, где

Об.К. – оборотные активы (основной капитал);

КЗК   – краткосрочные  кредиты и займы;

В        - баланс.

((стр. 1200 ф. № 1 - стр. 1500 ф. № 1) / стр. 1600 ф. № 1)

2010 г.: Кпб = (  465 041 -   56 313) : 1 681 923 = 0,24

2011 г.: Кпб = (  643 135 - 130 103) : 1 688 052 = 0,38

2012 г.: Кпб = (1 284 391 - 132 389) : 2 234 883 = 0,51

 

8. Показатель отношения дебиторской задолженности к совокупным активам – определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам предприятия

(стр. 1230 ф. № 1 / стр. 1600 ф. № 1 х 100%)

2010 г.: = 113 768 : 1 681 923 х 100% = 6,7%

2011 г.: =   12 502 : 1 688 052 х 100% = 0,7%

2012 г.: = 246 500 : 2 234 883 х 100% = 11%

 

9. Коэффициент  текущей ликвидности предприятия

Рекомендуемое значение ≥ 2,0.

Ктек.ликв. = Об.К/ Кр.кред.задолж., где

Об.К.                     – оборотные активы (основной капитал);

Кр.кред.задолж.   – краткосрочная кредиторская задолженность.

(стр. 1200 ф. № 1 / стр. 1520 ф. № 1)

2010 г.: Ктек.ликв =   465 041 :   55 934 = 8,31

2011 г.: Ктек.ликв =   643 135  : 103 974 = 6,18

2012 г.: Ктек.ликв = 1 284 391 :   98 896 = 12,98

 

Коэффициент автономии в  норме должен быть больше или равен 0,5. В нашем случае он за весь анализируемый  период больше рекомендуемого значения, следовательно, предприятие не имеет зависимости от заёмных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами снизился к 2012 году в 2 раза по сравнению с 2010 годом  и составил 1,56.  Однако данный коэффициент  за анализируемый период превышает  рекомендуемое значение (≥ 0,1), соответственно предприятие остаётся финансово устойчивым. Это нормативный показатель. Если он меньше 0,1, то предприятие признается не состоятельным и не платежеспособным. В нашем же случае к 2012 году платежеспособность и состоятельность предприятия остаётся высокой.

Коэффициент маневренности  в 2012 году составил 0,53 и по сравнению  с 2010 годом вырос на 0,33 пункта, что  соответствует оптимальному значению  (рекомендуемое значение  ≥ 0,5). Это сообщает о способности предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников.

Рост коэффициента прогноза банкротства в рассматриваемый период свидетельствует о том, что финансовых затруднений предприятие не испытывает.

Коэффициент текущей ликвидности должен быть больше или равен 2,0. Значения  наших показателей удовлетворяют данному условию и предприятие признается платежеспособным и состоятельным.

 

Способность организации  выполнять свои долгосрочные обязательства  представлена в таблице 2.2.4.2.

Таблица 2.2.4.2.                                  

 

Расчет показателей  платежеспособности                                                                                                                                                   

Исходные показатели				Абсолютные показатели, (+,-)			Относительные показатели, %
Строки отчетности	По  состоянию на:
	31.12.2010	31.12.2011	31.12.2012	31.12.2011/ 31.12.2010 (+,-)	31.12.2012/ 31.12.2010 (+,-)	31.12.2012/ 31.12.2011 (+,-)	31.12.2011/ 31.12.2010 (%)	31.12.2012/ 31.12.2010 (%)	31.12.2012/31.12.2011 (%)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
5.Собственные средства (раздел 3 стр. 1300 = стр. 1310 -1320+1340+1350+1360+1370) ф. №  1), тыс. руб.	1 533 192	1 467 763	2 005 942	-65 429	+472 750	+538 179	-4,3	+130,8	+136,7
2. Долгосрочные обязательства  (заемные средства) (раздел 4 стр. 1410 ф. № 1), тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3. Краткосрочные обязательства  (заемные средства) (раздел 5 стр. 1510 ф. № 1), тыс. руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0
3.  Краткосрочные обязательства  (раздел 5 стр. 1510+1520), тыс. руб.	55 934	103 974	98 896	99,3	79,9	74,7	185,9	176,8	95,1
6.Всего долгосрочных обязательств (раздел 4 стр. 1400 ф. № 1), тыс. руб.	92 418	90 186	96 552	-2 232	+4 143	+6 366	-2,4	+104,5	+107
Показатели платежеспособности
1. Коэффициент финансовой  устойчивости	27,41	14,12	20,28	-13,29	-7,13	+6,16	-48,5	-26,1	+43,6
2. Коэффициент платежеспособности	0,09	0,15	0,11	+0,06	+0,02	-0,04	+66,7	+22,2	-26,7
3.  Коэффициент долгосрочного  привлечения заемных средств	0,06	0,06	0,05	0	-0,01	-0,01	0	-16,7	-16,7

                                                                                        

Составлено автором на основе статистических данных.

Приведенные ниже коэффициенты  (коэффициенты платежеспособности) применяются  для оценки способности организации  выполнять свои долгосрочные обязательства.

1. Коэффициент  финансовой устойчивости – отношение собственных средств предприятия к заёмным средствам.

(стр. 1300 ф. № 1 / стр. 1410 +1510 + 1520 ф. № 1)

2010 г.: 1 533 192 : (0 + 0 +   55 934) = 27,41

2011 г.: 1 467 763 : (0 + 0 + 103 974) = 14,12

2012 г.: 2 005 942 : (0 + 0 +   98 896) = 20,28

 

2. Коэффициент  платежеспособности – отношение заемных средств (общая сумма долгосрочной и краткосрочной задолженности)  предприятия к собственным средствам.

(стр. 1400 + 1500 ф. № 1 / стр. 1300 ф. № 1)

2010 г.: (92 418 +   56 313) : 1 533 192 = 0,09

2011 г.: (90 189 + 130 103) : 1 467 763 = 0,15

2012 г.: (96 552 + 132 389) : 2 005 942 = 0,11

 

3. Коэффициент  долгосрочного привлечения заёмных  средств - отношение долгосрочной  задолженности к общему объёму капитализированных средств (сумма собственных средств и долгосрочных займов).

(стр. 1400 ф. № 1 / стр. 1300 + 1410 ф. № 1)

2010 г.: 92 418 : (1 533 192 + 0) = 0,06

2011 г.: 90 186 : (1 467 763 + 0) = 0,06

2012 г.: 96 552 : (2 005 942 + 0) = 0,05

 Платёжеспособность ООО «ФСГ Сиинтез» в большей степени обусловлена собственными  средствами, нежели заёмными источниками. Так, в 2010 году коэффициент финансовой устойчивости составлял – 27,41;  в 2011 году – 14,12;  в 2012 году – 20,28. Темп роста в 2012 году по сравнению с 2011 годом составил 6,16 пунктов.

Платежеспособность организации  имеет тенденцию к понижению. За анализируемый период коэффициент платёжеспособности с 0,15 в 2011 году уменьшился на 0,04 пункта и составил в 2012 году – 0,11.

В 2012 году по сравнению с 2010 годом произошло уменьшение долгосрочной  задолженности к общей сумме  собственных средств и долгосрочных займов с 0,6 до 0,5, то есть на 0,01 пункт.

 

2.3. Анализ деловой  активности.

 

Финансовая политика организации  в области операционной деятельности в отношении цен, сбыта произведенной  продукции,  закупок сырья и  материалов или показатели, характеризующие деловую активность предприятия,  представлены в таблице 2.3.1.

 

Таблица 2.3.1.

Расчет показателей  деловой активности

Исходные показатели				Абсолютные показатели,  (+,-)			Относительные показатели, %
Строки отчетности	Период
	2010 год	2011 год	2012 год	2011/2010 (+,-)	2012/2010 (+,-)	2012/2011 (+,-)	2011/2010 (%)	2012/2010 (%)	2012/2011 (%)
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Выручка (стр. 2110 ф. № 2), тыс. руб.	2 342 607	2 629 496	2 475 244	+286 889	+132 637	-154 252	+112,2	+105,7	-5,9
2.  Себестоимость продаж (стр. 2120 ф. № 2), тыс. руб.	1 121 022	1 361 354	1 198 932	+240 332	+77 910	-162 422	+121,4	+106,9	-12,0
3.Внеоборотные активы (раздел 1 стр. 1100 ф. № 1), тыс. руб.	1 216 882	1 044 917	950 492	-171 965	-266 390	-94 425	-14,2	-21,9	-9,1
4. Запасы (раздел 2 стр. 1210 ф. № 1), тыс. руб.	288 558	203 879	212 827	-84 679	-75 731	+8 948	-29,4	-26,3	+104,4
5. Дебиторская задолженность (раздел 2 стр. 1230 ф. № 1), тыс. руб.	113 768	12 502	246 500	-101 266	+132 732	+233 998	-89,1	+216,7	+1971,7
6. Оборотные активы (оборотный капитал) (раздел 1 стр. 1200 ф. № 1), тыс. руб.	465 041	643 135	1 284 391	+178 094	+819 350	+641 256	+138,3	+276,2	+199,7
7.Собственные средства (раздел 3 стр. 1300 = стр. 1310 -1320+1340+1350+1360+1370) ф. № 1), тыс. руб.	1 533 192	1 467 763	2 005 942	-65 429	+472 750	+538 179	-4,3	+130,8	+136,7
8. Кредиторская задолженность  (раздел 5 стр. 1520 ф. № 1), тыс. руб.	55 934	103 974	98 896	+48 040	+42 962	-5 078	+185,9	176,9	-4,9
9.Всего стоимость активов (стр. 1600 ф. № 1), тыс. руб.	1 681 923	1 688 052	2 234 883	+6 129	+552 960	+546 831	+100,4	+132,8	+132,4
10.Всего источников средств (стр. 1700 ф. № 1), тыс. руб.	1 681 923	1 688 052	2 234 883	+6 129	+552 960	+546 831	+100,4	+132,8	+132,4
Показатели деловой активности
1.Капиталоотдача производственных фондов (Косн), тыс. руб.	1,9	2,5	2,6	+0,6	+0,7	+0,1	+31,6	+36,8	+4,0
2.Коэффициент общей оборачиваемости  капитала  (Кк), тыс. руб.	1,4	1,6	1,1	+0,2	-0,3	-0,5	+14,3	-21,4	-31,3
3.Коэффициент оборачиваемости активов  (Коа), тыс. руб.	1,2	1,6	1,3	+0,4	+0,1	-0,3	+33,3	+8,3	-18,7
4.Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (Коб), тыс. руб.	5,0	4,1	2,0	-0,9	-3,0	-2,1	-18,0	-60,0	-51,2
5.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (Км.ср), тыс. руб.	8,2	5,3	6,3	-2,9	-1,9	-1,0	-35,4	-23,2	+18,8
6.Средний срок оборота материальных средств (Тм.ср), дней	44,5	68,9	57,9	+24,4	+13,4	-11,0	+54,8	+30,1	-16
7.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Кд/з), тыс. руб.	20,6	210,3	10,7	+189,7	-10,4	-199,6	+120,8	-48,1	-95,0
8.Средний срок оборота дебиторской задолженности (Тд/з), дней	17,7	1,7	34,1	-16,0	+16,4	+32,4	-90,4	+92,6	+1005,9
9.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Кк/з), тыс. руб.	41,9	52,3	26,6	+10,4	-15,3	-25,7	+24,8	-36,5	-49,2
10. Продолжительность оборота кредиторской задолженности (Тк/з), дней	8,7	6,9	13,7	-1,8	+5,0	+6,8	-20,7	+57,5	+98,5
11. Средний срок оборота кредиторской задолженности, дней	18,2	27,9	8,2	+9,7	-10,0	-19,7	+53,3	-55,0	-70,6
12. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Кск), тыс. руб.	1,3	1,7	1,5	+0,4	+0,2	-0,2	+30,8	+15,4	-11,8
13. Продолжительность операционного цикла (ОЦ), дней	62,2	70,6	92	+8,4	+29,8	+21,4	+13,5	+47,9	+30,3
14. Продолжительность финансового цикла (ФЦ), дней	53,5	63,7	78,3	+10,2	+24,8	+14,6	19,0	+5,6	+22,9