Анализ финансовой деятельности предприятия "ОАО Кондитер"

 

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Глава 1. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСАТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО "Кондитер".          

           1.1. Характеристика предприятия ОАО  "Кондитер".          

           1.2. Сравнительный анализ 

1.2.1. Горизонтальный  анализ

1.2.2. Вертикальный анализ

1.3. Маржинальный  анализ

1.4. Коэффициентный  анализ

1.4.1. Анализ  дебиторской задолженности 

1.4.2. Анализ  оборачиваемости дебиторской задолженности

1.4.3. Анализ  финансовой устойчивости и платежеспособности

1.4.4. Показатели  ликвидности

1.4.5. Анализ  финансовой устойчивости

1.4.6. Относительные  показатели финансовой устойчивости

1.4.7. Анализ  деловой активности предприятия

1.4.8. Анализ  финансовых результатов деятельности

1.4.9. Анализ  относительных показателей результатов деятельности

1.5 Анализ банкротства(модель  Э. Альтмана)

Глава 2. АНАЛИЗ С ПОМОЩЬЮ ИНСТРУМЕНТА ФИНАНСОВОЙ ИНЖЕНЕРИИ- ПРОИЗВОДНЫЙ БАЛАНСОВЫЙ ОТЧЕТ ИНТЕГРИРОВАННОГО РИСКА

Глава 3. СРАВНЕНИЕ  ДАННЫХ АНАЛИЗА, ПОЛУЧЕННЫХ РАЗНЫМИ  МЕТОДАМИ

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Финансовое  оздоровление - это комплекс мероприятий  по предварительной диагностике  кризиса и разработке методов  по его преодолению.

Проблемы, возникающие  при осуществлении мер, направленных на финансовое оздоровление предприятий, могут быть весьма специфическими в силу того, что различны условия хозяйственной деятельности предприятий, а также их финансово-экономическое состояние.

Опыт реализации процедур финансового оздоровления российских предприятий показывает, что наряду с проблемами, решаемыми с помощью стандартных подходов, практически любое предприятие имеет свои уникальные особенности, которые необходимо учитывать при разработке антикризисных мер.

Задача разработки и реализации программы финансового  оздоровления является очень сложной, особенно если она предусматривает существенное изменение структуры производственного комплекса.

План финансового  оздоровления представляет собой результат  исследований и организационной  работы, имеющей целью изучение конкретного направления деятельности предприятия на определенном рынке в сложившихся организационно-экономических условиях с целью стабилизации финансового состояния предприятия. Комплекс задач, который при этом необходимо решить, состоит из следующего:

• всесторонний анализ производственно-хозяйственной и коммерческой деятельности, целью которого является выделение сильных и слабых сторон, специфики и отличий от других аналогичных предприятий;

• изучение конкретных финансовых, технико-экономических  и организационных механизмов, используемых для реализации конкретных задач;

• разработка конкретных мер по финансовому оздоровлению предприятия.

Особенностью  плана финансового оздоровления является его сбалансированность по постановке задач с учетом реальных финансовых возможностей предприятия.

В практической части данной курсовой работы будет  проведена экспресс диагностика  финансового состояния ОАО "Кондитер".

Целью данной курсовой работы является изучение имущественного положения предприятия, проведение экспресс диагностики финансового кризиса и выявление резервов улучшения имущественного положения.

Основными задачами курсовой работы являются:

- ознакомление  с предприятием, его бухгалтерской  отчетностью;

- определение  объектов наблюдения, так называемого  "кризисного поля" реализующих угрозу финансового кризиса;

- формирование  системы индикаторов оценки угрозы  финансового кризиса;

- анализ отдельных  сторон кризисного финансового  развития предприятия с помощью  общепризнанных методов финансового  анализа;

- предварительная  оценка масштабов финансового кризиса.

Объектом исследования данной курсовой работы является хозяйственная  деятельность ОАО "Кондитер".

Предмет исследования это процессы формирования финансово-экономического состояния на предприятии.

Источниками информации для данной работы послужили: бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о прибылях и убытках форма №2). Исследования проводится за год.

 

 

 

 

Глава 1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия «»

           1.1. Характеристика предприятия ОАО  "Кондитер"

Чебоксарская  кондитерская фабрика была основана в 1944 году. Под фабрику было отдано помещение склада. С первых дней фабрика вырабатывала около 600 тонн мучных изделий в год. В 1955 - 56 г.г. была проведена реконструкция и  на фабрике стали вырабатывать карамель, ирис, конфеты помадные, печенье. Годовой выпуск кондитерских изделий достиг 1200 тонн в год. В 1981 году было завершено строительство новой фабрики, которая сразу же стала выпускать свою продукцию. Начиная с 1984 года была проведена большая работа по внедрению новой и передовой технологии, т.е. механизированы участки основных производств. В 1986 г. по механизации погрузочно-разгрузочных работ и транспортных операций, были установлены транспортеры на складе сырья, сборные транспортеры в цехах, реконструирована паточная станция по сливу и приему патоки в производстве. Механизирована подача шоколадной глазури в производственный цех, сгущенного молока и жира. В этот же год была построена ветка железной дороги и запущена в эксплуатацию.

В декабре 1992 года кондитерская фабрика была преобразована в открытое акционерное общество "Кондитер". Учредителем общества является учредительный комитет Чувашской республике по управлению имуществом. Общество является юридическим лицом, имеет печать со своим наименованием, фирменный знак (символику), расчетный счет и другие счета в рублях и в иностранной валюте в учреждениях банков. Общество действует на основании Устава принятым на общем собрании акционеров. Требование устава обязательны для исполнения всеми органами общества и его акционерами. Один раз в год общество проводит годовое собрание акционеров в сроки установленные Законодательством. Помимо годового могут созываться внеочередные (чрезвычайные) собрание.

Вторым по степени  значимости управления обществом является: совет директоров и ревизионная комиссия. В совет директоров входят: председатель фонда имущества, представитель трудового коллектива, представителей органов власти, акционеры владеющие 17% и белее обыкновенных акций.

В полномочии совета директоров входят задачи по выработке стратегической политики по распределению капитала общества и обеспечения прав акционеров общества, а также решение общего руководства деятельностью Общества. Для осуществления контроля за финансово-хозяйственной деятельностью общества избирается ревизионная комиссия из 5 человек компетенция и порядок работы ревизионной комиссии общества определены Уставом общества, утвержденным общим собранием.

Исполнительным  же органом Общества является правление, во главе которого стоит Генеральный директор. К компетенции исполнительного органа относятся решение всех вопросов связанных с текущей деятельностью предприятия, не составляющих исключительную компетенцию других органов управления обществом, определенную законодательством или Уставом общества.

К исполнительным органам относятся:

- заместители  директора;

- экономический  отдел;

- бухгалтерия  и т.д.

ОАО "Кондитер" одно из динамично развивающихся  предприятий, входящее в десятку  лучших предприятий кондитерской промышленности России.

 

1.2.1. Горизонтальный анализ

При проведении горизонтального анализа используются следующие приемы:

1)простое сравнение  статей отчетности в абсолютном  выражении и в % к базовому  периоду  ;

2) изучение их  резких изменений

3) анализ изменения  статей отчетности в сравнении с колебаниями других статей

                          Таблица 1.1.

Горизонтальный  анализ баланса предприятия

Показатель	предыдущий  год			отчетный  год
	тыс. руб.		%	тыс. руб.	%
1	2		3	4	5
Актив
1.Внеоборотные  активы
нематериальные  активы	57		0,036679	52	0,04%
основные  средства	58217		37,46171	41593	39%
незавершенное строительство	6470		4,163342	5792	5,4%
долгосрочные  фин. вложения	50279		32,35374	14362	13,4%
Итого по разделу 1	115023		74,01547	61799	57,8%
2. Оборотные  активы
запасы	178 534		229,3278	186 946	174,9%
налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям	234		0,150575	204	0,19%
запасы  в т.ч.	12840		8,262336	4495	4,2%
Денежные  средства	61		0,039253	11	0,01%
Дебиторская задолженность(платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	1104		0,710406	1556	1,4%
Дебиторская задолженность(платежи по которой  ожидаются в течении 12 месяцев  после отчетной даты)	26 315		16,93328	38 981	36,4%
краткосрочные фин. Вложения	0			0	0
денежные  средства	61		0,039253	11	0,01%
прочие  оборотные активы	0		0	0	0
Итого по разделу 2		40381	25,98453	45054	42,16%
баланс	155404		100	106853	100%
3. Капитал  и резервы
уставный  капитал		11807	8,64	11807	16,2%
Добавочный  капитал		47622	34,83687	47622	65,5%;
Резервный капитал, в т.ч.	2040		1,492319	2040	2,8;
нераспределенная  прибыль(непокрытый убыток)	16382		11,98391	-5488	-7,5;
итого по разделу 3	77851		56,95026	55981	77,04;
4. Долгосрочные  обязательства
займы и кредиты		17913	13,10388	0	0
прочие  долгосрочные обязательства	1970		1,441112	1970	2,7;
Итого по разделу 4		19883	14,54499	1970	2,7;
5. Краткосрочные  обязательства
займы и кредиты		21609	15,80761	3148	4,3;
кредиторская  задолженность, в т.ч.	17357		12,69715	11559	15,9%
задолженность перед персоналом организации	0		0	0	0
задолженность по налогам и сборам	0		0	0	0
задолженность участникам (учредителям)по выплате  доходов	0		0	0	0
резервы предстоящих расходов	0		0	0	0
прочие  краткосрочные обязательства	0		0	0	0
Итого по разделу 5	38966		28,50475	14707	20,24%
Баланс	136700		100	72658	100%

 

 

Вывод по таблице 1.1. :

Анализ состава  и структуры баланса не позволяет  дать положительную оценку финансовому  состоянию предприятия. В процессе построения сравнительного аналитического баланса выявлены следующие отрицательные  тенденции:

- общая стоимость  имущества снизилась 

- темп роста  оборотных активов ниже, чем темп  роста необоротных активов 

- темп роста  дебиторской задолженности значительно  превышает темп роста кредиторской  задолженности 

В анализируемом  периоде произошло снижение уровня необоротных активов. При этом наблюдается уменьшение нематериальных активов на 5 тыс. руб. или на 0,04%, основных средств на 16624 тыс. руб. или на 28.6 %, незавершенного строительства на 678 тыс. руб. или на 10.5 % и долгосрочных финансовых вложений на 35917 тыс. руб. или на 71.4 %

Оборотные активы предприятия формируются в основном за счет запасов, долгосрочной дебиторской  задолженности, краткосрочной дебиторской  задолженности, Незначительную величину в составе оборотных средств  составляют также денежные средства.

Стоимость запасов  за исследуемый период сократилась  на 7931 тыс. руб. и составила 4495 тыс. руб.

Дебиторская задолженность  со сроком погашения свыше 12 месяцев (стр. 230 баланса) в анализируемом  периоде возросла на -7931 тыс. руб. или 40.9 % и составила 1556 тыс. руб. Уровень долгосрочной дебиторской задолженности в составе оборотных активов составил по состоянию на 01.01.2011 г. периода - 5.1 %, а по состоянию на 01.10.2011 г. - 14.3 %. Краткосрочная дебиторская задолженность уменьшилась на 2875 тыс. руб. или 37.5 % и составила 4797 тыс. руб. На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2011 г. по 01.10.2011 г. оборотные активы предприятия за счет снижения общей суммы дебиторской задолженности уменьшились на 2423 тыс. руб.

Сумма свободных  денежных средств на предприятии  за период с 01.01.2011 г. по 01.10.2011 г. снизилась  на 50 тыс. руб. и составила 11 тыс. руб.

 

 

1.2.2. Вертикальный анализ

Данный метод  анализа необходим, так как относительные  показатели в определенной степени  сглаживают негативное влияние информационных процессов , которые могут существенно  исказить абсолютные показатели финансовой отчетности.

Вертикальный анализ статей баланса анализируемого предприятия представлен в табл. 1.2.

                                                                                                         

                                        Таблица 1.2

Вертикальный  анализ баланса предприятия

Показатель	предыдущий  год		отчетный  год			Темп  роста
	тыс.руб.	%	тыс.руб.		%	%
1	2	3	4		5	6
Актив
1.Внеоборотные  активы
нематериальные  активы	57	0,03667	52		0,048665	91,2
основные  средства	58217	37,4617	41593		38,92544	71,4
незавершенное строительство	6470	4,16334	5792		5,420531	89.5
долгосрочные  фин. вложения	50279	32,3537	14362		13,4409	28,6
Итого по разделу 1	115023	74,0154	61799		57,83553	53,72751
2. Оборотные  активы
запасы	178 534	229,327	18694		174,9562	104,7117
налог на добавленную стоимость по приобретенным  ценностям	234	0,15057	204		0,190916	87,17948
запасы  в т.ч.	12840	8,26233	4495		4,206714	35
Денежные  средства	61	0,03925	11		0,010295	18
Дебиторская задолженность(платежи по которой  ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	1104	0,71040	1556		1,456206	140.9
Дебиторская задолженность(платежи по которой  ожидаются в течении 12 месяцев  после отчетной даты)	26 315	16,9332	38 981		36,48096	148,1322
краткосрочные фин. Вложения	0	0	0		0	0
денежные  средства	61	0,03925	11		0,010295	18
прочие  оборотные активы	0	0	0		0	0
Итого по разделу 2	40381	25,9845	45054	42,16447		111,5722
баланс	155404	100	10685	100		68,75820
3. Капитал и  резервы
уставный  капитал	11807	8,64	11807	16,2501		100
Добавочный  капитал	47622	34,8368	47622	65,54268		100
Резервный капитал, в т.ч.	2040	1,49231	2040		2,807674	100
нераспределенная  прибыль(непокрытый убыток)	16382	11,9839	-5488		-7,55319	-33,5
итого по разделу 3	77851	56,9502	55981		77,04726	71,90787
4. Долгосрочные  обязательства
займы и кредиты	17913	13,1038	0	0		0
прочие  долгосрочные обязательства	1970	1,44111	1970		2,711333	100
Итого по разделу 4	19883	14,5449	1970	2,711333		9,907961
5. Краткосрочные  обязательства
займы и кредиты	21609	15,8076	3148	4,332627		14,56800
кредиторская  задолженность, в т.ч.	17357	12,6971	11559		15,90878	66,59560
задолженность перед персоналом организации	0	0	0		0	0
задолженность по налогам и сборам	0	0	0		0	0
задолженность участникам (учредителям)по выплате доходов	0	0	0		0	0
резервы предстоящих расходов	0	0	0		0	0
прочие  краткосрочные обязательства	0	0	0		0	0
Итого по разделу 5	38966	28,5047	14707		20,2414	-3896579,
Баланс	136700	100	72658		100	53,15142