Анализ финансовой деятельности предприятия "ОАО Кондитер"

Для характеристики типа финансовой устойчивости и исследования его за анализируемый период составляется таблица 1.10.

                                                                                                                         Таблица 1.10

         Анализ финансовой устойчивости (абсолютные показатели)

Показатель	На  начало года	На  конец года
Источники собственных средств	77851	55981
Внеоборотные  активы	115023	61799
Собственные средства	-37172	-5818
Долгосрочные  кредиты и займы	19883	1970
Собственные оборотные средства и долгосрочные заемные источники	-17289	-3848
Краткосрочные кредиты и займы	38966	14707
общая величина основных источников средств  для формирования запасов и затрат	21677	10859
Запасы  и затраты	40381	45054
Излишек собственных оборотных средств	-77553	-50872
Излишек собственных оборотных средств  и долгосрочных заемных средств  для формирования запасов и затрат	-57670	-48902
Излишек общей величины источников средств  для формирования запасов и затрат	-18704	-34195
Трехкомпонентный  показатель	0;0;0.	0;0;0.

 

Вывод по табл. 1.10 :

По данным таблицы 1.10. мы получили результат, который  свидетельствует об абсолютной кризисном  состоянии предприятия. Но по полученным данным мы не можем объективно делать вывод о действительном положении дел на предприятии. Данный анализ типа финансовой устойчивости не дает конечного результата. В данной таблице, мы видим, что у предприятия присутствуют краткосрочные кредиты и займы, так же мала доля запасов и затрат по отношению к собственному капиталу.

Таблица 1.11

Относительные показатели финансовой устойчивости

Показатель	Норматив	На  начало года	На  конец года	На  конец года
				За периоды	От норматива
					На начало года	На конец  года
1	2	3	4	5	6	7
1.Коэффециент  автономии	0,5	0,56	0,77	0,20	0,069	0,27
2.Коэффециент  заемного капитала	<0,5	0,43	0,22	-0,20	-0,06	-0,27
3.Коэффециент  финансовой зависимости	Max 1	0,75	0,29	-0,45	-0,24	-0,70
4.Коэффециент  финансовой долгосрочной независимости	0,6	0,71	0,79	0,08	0,11	0,19
5.Коэффециент обеспеченности собственными оборотными средствами	Нижняя граница 0,1, опт.0,5	4,77	-0,12	-4,90	4,67	-0,22
6.Коэффециент  маневренности	0,2-0,5	-0,22	-0,06	0,15	-0,42	-0,26
7.Коэффециент  покрытия %	>1	4,27	7,63	3,35	3,27	6,63

 

Вывод по табл.1.11 :

Коэффициент автономии имеет нормальное значение, что свидетельствует о достаточном размере собственного капитала в общих источниках финансирования, следовательно, финансовые риски минимальны, существуют хорошие возможности для привлечения дополнительных средств.

Из соотношения  заемных и собственных средств, мы видим, что предприятие не зависимо от внешних источников и финансово  устойчиво.

Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами, имеет значение, превышающие минимальный  порог. Как известно, минимум 10 % оборотных средств должно финансироваться за счет собственного оборотного капитала. Так как значение коэффициента 0,726, следовательно, у предприятия хорошее финансовое состояние и руководство может проводить независимую финансовую политику.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами имеет значение 1,957 (при оптимальном значении 0,6-0,8). Предприятие практически не использует запасы, при этом обладает собственными оборотными средствами в достаточном количестве.

Значение коэффициента маневренности собственных оборотных средств, имеет нормальное значение. Это говорит о том, что у предприятия есть хорошие возможности для финансового маневра, то есть предприятие способно поддерживать уровень собственного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников.

В целом, значения коэффициентов за год незначительно  увеличились, что говорит о приемлемой проводимой политике на предприятии.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4.7 Анализ деловой  активности предприятия

Деловая активность отражает результаты работы предприятия относительной величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе операционной деятельности.

Деловая активность оценивается на качественном и количественном уровне.

Оценка на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия с аналогичными.

Такими критериями качественной оценки могут быть широта рынков сбыта продукции, наличие  продукции, поставляемой на экспорт, репутация  предприятия, известность клиентов, пользующихся услугами предприятия.

Количественная  оценка деловой активности дается по двум основным направлениям:

1. Степень выполнения  плана по основным показателям  и обеспечение заданного темпа  роста основных показателей. Наиболее  оптимальным является следующее соотношение темпов роста, который называется "Золотое правило экономики" (формула 17)

Т_П > Т_РП > Т_А > 100% (17), где:

Т_П - темп роста прибыли;

Т_РП - темп роста реализованной продукции;

Т_А - темп роста активов.

Данная зависимость означает:

- Экономический  потенциал предприятия возрастает;

- Экономические  ресурсы используются более эффективно;

- Прибыль возрастает  опережающими темпами, что свидетельствует,  как правило, об относительном  снижении издержек производства  и обращения.

2. Изучение показателей оборачиваемости активов и их составных частей, поскольку деловая активность в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота средств предприятия. Общая методика заключается в делении выручки от реализованной продукции на среднюю величину активов за анализируемый период или их составных частей (оборотные активы, запасы, дебиторская задолженность, денежные средства), а так же отдельные источники, такие как собственный капитал, кредиторская задолженность (формула 18).

К_Об =  (18)

По отдельным  частям активов и кредиторской задолженности  рассчитываются показатели длительности оборота (формула 19)

t_об =  (19)

Расчеты показателей  оборачиваемости производятся в  следующей аналитической таблице 1.12.

Таблица 1.12

Анализ показателей деловой активности предприятия

Показатель	На  нач. года	На  конец года	Изменения
1	2	3	4=3-2
Коэфф. общей оборачиваемости активов(обороты)	0,098346192	0,117810191	0,019463999
Коэфф. общей оборачиваемости запасов (раз)	0,155157104	0,170247684	0,01509058
Средний возраст запасов (дни)	2320,228918	2114,566212	-205,662706
Коэфф. Оборачиваемости дебиторской задолженности	1,166722249	1,946874406	0,780152157
Коэфф. Обращения дебиторской задолженности	308,5567282	184,9117739	-123,644954
Коэфф. Оборачиваемости оборотного капитала	462448	434869	-27579

 

 Вывод по  табл. 1.12 :

Из данной таблицы  видно, что средняя величина запасов  увеличилась на 8231 тыс. руб., при этом значение коэффициент оборачиваемости  запасов увеличился на 0,160 и составило 13,032, средний срок хранения запасов остался прежним 28. Уровень запасов определяется объемом реализации, характером производства, природой запасов (возможностью их хранения), возможностью перебоев в снабжении и затратами по приобретению запасов (возможной экономией от закупок большего объема) и другими факторами.

Средняя величина дебиторской задолженности возросла на 26557,5 тыс. руб. и составила 210594,5 тыс. руб., коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности снизился на 0,580 и составил 8,879. Показатель среднего срока погашения дебиторской задолженности равен 41 дню.

Средняя величина кредиторской задолженности увеличилась  на 9256 тыс. руб., и составила 91442 тыс. руб., коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности снизился на 0,734 и составил 20,448. Показатель среднего срока погашения кредиторской задолженности равен 17 дням.

Из аналитической  таблицы видно, что имеет место  снижение коэффициента оборачиваемости  активов на 0,043. Коэффициент принял значение 1,489. Коэффициент оборачиваемости  текущих активов увеличился на 0,554 и составил 4,096. Длительность одного оборота текущих активов равен 89 дням.

Анализируя  данные таблицы видно, что коэффициент  оборачиваемости собственного капитала понизился на 0,044 и принимает значение 1,624. Что является неблагоприятным показателем.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4.8. Анализ финансовых  результатов деятельности

Таблица 1.13

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Показатели	Год А	Год Б	Изменения (+/-)
			тыс. руб.	%
Доходы  и расходы по обычным видам  деятельности	36000	36587	587	1,6%
себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	30 395	29 006	-1 389	-4%
Валовая прибыль	20 837	16 474	-4 363	-20%
Коммерческие  расходы	298	386	88	29%
Управленческие  расходы	0	0	0	0
прибыль(убыток) от продаж	20 539	16 088	-4 451	-21%
Прочие  расходы и доходы	3706	24780	21 074	56%
% к  получению	0	0	0	0
% к  уплате	2 307	4 131	1 824	79%
Доходы  от участия в других организациях	0	0	0	0
Прочие  доходы	1 540	15 251	13 711	89%
Прочие  расходы	2 166	9 529	7 363	33%
прибыль(убыток)  до налогообложения	17 606	17 679	73	0,41%
Отложенные  налоговые активы	0	0	0	0
Отложенные  налоговые обязательства	0	0	0	0
Чистая  прибыль (убыток) отчетного периода	17 606	17 679	73	0,4%

 

Вывод по табл. 1.13 :

Проанализировав финансовые результаты деятельности предприятия, можно сказать, что общая картина по валовой прибыли, прибыли от продаж дает тенденцию к неустойчивым и не прогрессивным, а даже регрессивным показателям. Что приведет предприятие к неэффективной деятельности.

 

Таблица 1.14

Анализ расходов по обычным видам деятельности

Показатель	Год А	Год Б	Изменения
			тыс. руб.	%
Материальные  затраты	365000	469000	104000	28%
затраты на оплату труда	108000000	136000000	28000000	25%
Отчисления  на соц. нужды	896000	639000	-257000	28%
Амортизация	963000	963000	0	0
Прочие  затраты	0	0	0	0
Итого по элементам затрат	110224000	137432000	27208000	24%
изменение остатков	0	0	0	0
Незавершенное производство	125000	469000	344000	275%
Расходы будущих периодов	69000	87000	18000	26%
Резерв  предстоящих расходов	600000	654000	54000	9%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.4.9. Анализ относительных  показателей результатов деятельности  предприятия

Показатели  рентабельности дают обобщающую характеристику эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Важность значения показателей рентабельности проявляется в том, что эти относительные показатели позволяют выявить уровень самофинансирования предприятия. Снижение показателей рентабельности является одним из первых сигналов развития кризиса на предприятии (при удовлетворительном значении других показателей финансового состояния предприятия).

Рентабельность - относительный показатель который  характеризует степень использования  у предприятия ресурсов и эффективность  осуществления затрат.

Экономическая сущность рентабельности раскрывается через систему показателей доходности продукции, доходности имущества, доходности капитала.

Результаты  расчета показателей рентабельности представлены в таблице 1.15: