Анализ финансовой отчётности предприятия ОАО «Объединенная Авиастроительная Корпорация»

Министерство Образования и  Науки Российской Федерации

Федеральное Государственное Бюджетное  Образовательное Учреждение

Высшего Профессионального Образования

Московский Государственный Университет  Пищевых Производств

Институт экономики, менеджмента  и права

Кафедра «Экономическая теория, прикладная экономика, менеджмент, бухгалтерский  учет и финансы»

 

Проверил:

к. и. н. Долгин Ю. А.

Дата: __________    ___________

(оценка)

 

Контрольная работа

По курсу  «Анализ и диагностика финансирования

хозяйственной деятельности предприятия»

На тему: «Анализ финансовой отчётности предприятия

ОАО «Объединенная Авиастроительная Корпорация»

 

Выполнил: Семешин Е.Ю. гр. 09-Э-5

 

 

 

 

 

 

Москва, 2013 г.

Содержание.

Введение…………………………………………………………………………………………………2

1. Вертикальный и горизонтальный  анализ…………………………………………3

1. 1 Горизонтальный анализ…………………………………………………………3

1.2  Вертикальный анализ…………………………………………………………….7

2. Анализ ликвидности баланса………………………………………………………………….11

3. Анализ ликвидности  и платежеспособности предприятия……………….13

4. Анализ финансовой устойчивости…………………………………………………………16

5. Анализ рентабельности  предприятия……………………………………………….18

6. Анализ деловой активности (оборачиваемости) предприятия………..22

7. Анализ внеоборотных активов…………………………………………………………..27

7.1  Анализ нематериальных  активов……………………………………………………27

7. 2. Анализ основных средств……………………………………………………………….32

8. Расчет эффективности  финансового рычага на основе  данных о финансовой отчетности………………………………………………………………………..38

9. Факторный анализ прибыли  и рентабельности………………………………40

Заключение…………………………………………………………………………………………..42

Список литературы………………………………………………………………………………44

Приложение…………………………………………………………………………………………………...45

 

 

 

 

 

Введение.

Финансовая  отчетность - это единая система  учетных данных об имуществе, обязательствах, а также результатах хозяйственной  деятельности, составляемых на основе данных бухгалтерского учета по установленным  нормам.

Финансовая  отчетность состоит из «Бухгалтерского  баланса» (ф. № 1), «Отчета о прибылях и убытках» (ф. № 2), приложений к ним  и пояснительной записки. Обычно приложения к бухгалтерскому балансу  и отчету о прибылях и убытках  и пояснительную записку называют пояснениями к бухгалтерскому балансу  и отчету о прибылях и убытках. Приложения включают: "Отчет об изменениях капитала" (ф. № 3), «Отчет о движении денежных средств» (ф. № 4), «Приложение  к бухгалтерскому балансу» (ф. № 5).

Наиболее  важными для принятия решений  по управлению активами и пассивами  являются такие элементы финансовой отчетности как бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

Бухгалтерский баланс - важнейший источник информации о финансовом положении организации  за отчетный период. Он позволяет определить состав и структуру имущества  организации, мобильность и оборачиваемость  оборотных средств, состояние и  динамику дебиторской и кредиторской задолженности, конечный финансовый результат (прибыль или убыток).

Бухгалтерский баланс знакомит учредителей, менеджеров и других заинтересованных сторон, связанных с управлением имущества, с состоянием организации, показывает, чем владеет собственник, т.е. каков  в количественном и качественном отношении запас материальных средств, как он используется и кто принимал участие в создании этого запаса.

Актуальность  темы анализа финансовой отчетности, как базы для принятия решений  по управлению активами и пассивами  определяется тем, что финансовая отчетность является важнейшим источником, поставщиком  фактической информации различным пользователям.

Использование финансового учета как целостной  системы, позволяет предприятиям наиболее эффективно управлять хозяйственной  деятельностью, удовлетворять запросы  потребителей продукции, выполнять  работы и оказывать услуги, оценить  положение предприятия на рынке.

Цель работы - изучить анализ финансовой отчетности предприятия.

Для достижения цели работы необходимо выполнить следующие  задачи:

• рассмотреть понятие, состав и виды финансовой отчетности;
• изучить методы анализа финансовых отчетов;
• рассмотреть организационно-экономическую характеристику предприятия ОАО «Объединенная Авиастроительная Корпорация»
• провести анализ структуры активов и пассивов, денежных потоков предприятия ОАО «Объединенная Авиастроительная Корпорация»

Объектом  исследования является ОАО «Объединенная Авиастроительная Корпорация»

Период исследования – 2011-2012 гг.

 

 

1. Вертикальный и горизонтальный  анализ.

1. 1 Горизонтальный анализ.

Горизонтальный анализ баланса заключается в построении аналитических таблиц, в которых вычисляются абсолютные показатели изменения балансовых сумм и относительные показатели роста (снижения) этих сумм

Актив:

Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2012 г.	На 31 декабря 2011 г.	На 31 декабря 2010 г.	Разница 2012/2011	Разница 2011/2010	Процент 2012/2011	Процент 2011/2010
АКТИВ 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	1110	46478	15801	17683	30677	-1882	194,1459401	-10,64299044
Основные средства	1150	128060	55015	66766	73045	-11751	132,7728801	-17,60027559
Финансовые вложения	1170	127541245	126527667	131638253	1013578	-5110586	0,801072227	-3,882295521
Отложенные налоговые активы	1180	12541	13534	55640	-993	-42106	-7,337076991	-75,67577283
Прочие внеоборотные активы	1190	18866	228266	184712	-209400	43554	-91,735081	23,57941011
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1210	717157	1138363	626016	-421206	512347	-37,00102691	81,84247687
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	43984	163982	81584	-119998	82398	-73,17754388	100,9977447
Дебиторская задолженность	1230	101008266	90468161	29460505	10540105	61007656	11,65062369	207,0828589
Финансовые вложения (за исключением  денежных эквивалентов)	1240	7734845	2505897	19000947	5228948	-16495050	208,6657193	-86,81172575
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	19832419	19430564	13842716	401855	5587848	2,068159216	40,3667026
Прочие оборотные активы	1260	1392061	1651179	899124	-259118	752055	-15,69290792	83,64307926
БАЛАНС	1600	258475922	242198429	195873946	16277493	46324483	6,720726087	23,65015049

 

Горизонтальный анализ активов  ОАО «Объединенная Авиастроительная Корпорация» показывает, что:

1. Количество нематериальных активов за 2012-й год увеличилось на 194 % по сравнению с аналогичными показателями за 2011-й год.
2. Основные средства за 2012 год увеличились более чем в два раза (132%)
3. Прочие внеоборотные активы за 2012-й год уменьшились на 91%
4. Баланс предприятия вырос на 6,7% во многом за счёт увеличения дебиторской задолженности.
5. Финансовые вложения в оборотные активы увеличились на 208%

Пассив:

Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2012 г.	На 31 декабря 2011 г.	На 31 декабря 2010 г.	Разница 2012/2011	Разница 2011/2010	Процент 2012/2011	Процент 2011/2010
ПАССИВ III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	219 654 789	201 925 962	188 632 913	17728827	13293049	8,779865	7,047046
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	4 566 245	4 566 245	4 566 245	0	0	0	0
Резервный капитал	1360	12 103	12 103	12 103	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	32952166	32882364	18126791	69802	14755573	0,212278	81,40201
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные  средства Кредиты банков, подлежащие  погашению более чем через  12 месяцев после отчетной даты	1410	47 615 588	53 480 674	7 084 361	-5865086	46396313	-10,9667	654,9118
Отложенные налоговые обязательства	1420	392	31	26	361	5	1164,516	19,23077
Кредиторская задолженность	1520	9 888 652	5 697 224	1 637 581	4191428	4059643	73,56965	247,9049
Оценочные обязательства	1540	60 072	27 984	-	32088		114,6655
БАЛАНС	1700	258475922	242198429	195 873 946	16277493	46324483	6,720726	23,65015

 

1. Уставный капитал в 2012 году вырос на 9% по сравнению с 2011 годом (примерно 18 млн руб), это говорит о увеличении надёжности предприятия, возможности привлечения новых инвесторов.
2. В 2012 году на 10% уменьшились заемные средства, кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев. Это говорит о том, что предприятие способно вовремя выплачивать долги.
3. Кредиторская задолженность увеличилась на 73%, это показывает, что корпорация привлекла новые банковские кредиты.

1.2  Вертикальный анализ.

Вертикальный анализ — представление финансового отчета в виде относительных показателей. Такое представление позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его итоге. Обязательным элементом анализа являются динамические ряды этих величин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и их источников покрытия. Таким образом, осуществляется переход к относительным показателям, что позволяет провести сравнительный анализ предприятий с учётом отраслевой специфики и других характеристик.

 

Актив:

Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2012 г.	На 31 декабря 2011 г.	На 31 декабря 2010 г.	Структура баланса
					2012	2011	2010
АКТИВ 1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	1110	46478	15801	17683	0,017982	0,006524	0,009028
Основные средства	1150	128060	55015	66766	0,049544	0,022715	0,034086
Финансовые вложения	1170	127541245	126527667	131638253	49,34357	52,24132	67,2056
Отложенные налоговые активы	1180	12541	13534	55640	0,004852	0,005588	0,028406
Прочие внеоборотные активы	1190	18866	228266	184712	0,007299	0,094248	0,094301
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1210	717157	1138363	626016	0,277456	0,470013	0,319601
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	43984	163982	81584	0,017017	0,067706	0,041651
Дебиторская задолженность	1230	101008266	90468161	29460505	39,0784	37,35291	15,04054
Финансовые вложения (за исключением  денежных эквивалентов)	1240	7734845	2505897	19000947	2,992482	1,034646	9,700599
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	19832419	19430564	13842716	7,67283	8,022581	7,067155
Прочие оборотные активы	1260	1392061	1651179	899124	0,538565	0,681746	0,459032