Анализ финансовой отчётности предприятия ОАО «Объединенная Авиастроительная Корпорация»

Основные  средства (фонды)- та часть производственных фондов, которая участвует в процессе производства длительное время, сохраняя при этом свою натуральную форму, а их стоимость переносится на изготовляемый продукт постепенно, по частям, по мере использования.

Амортизируемое  имущество объединяется в следующие  амортизационные группы:

• первая группа - все недолговечное имущество со сроком полезного использования от 1 года до 2 лет включительно;
• вторая группа - имущество со сроком полезного использования свыше 2 лет до 3 лет включительно;
• третья группа - имущество со сроком полезного использования свыше 3 лет до 5 лет включительно;
• четвертая группа - имущество со сроком полезного использования свыше 5 лет до 7 лет включительно;
• пятая группа - имущество со сроком полезного использования свыше 7 лет до 10 лет включительно;
• шестая группа - имущество со сроком полезного использования свыше 10 лет до 15 лет включительно;
• седьмая группа - имущество со сроком полезного использования свыше 15 лет до 20 лет включительно;
• восьмая группа - имущество со сроком полезного использования свыше 20 лет до 25 лет включительно;
• девятая группа - имущество со сроком полезного использования свыше 25 лет до 30 лет включительно;
• десятая группа - имущество со сроком полезного использования свыше 30 лет.

Соотношение отдельных групп основных средств  в их общем объеме представляет видовую (производственную) структуру основных средств.

Основные  производственные средства принято  делить на две части: активную и пассивную  часть. К активной части основных средств относят те средства, которые принимают непосредственное участие в производственном процессе ( машины и оборудование). К пассивной же части основных средств относят те средства, которые обеспечивают нормальное функционирование производственного процесса. В среднем по производству активная часть основных средств составляет 60%, а пассивная часть -40% от всего состава основных средств. Важнейшими факторами, влияющие на структуру основных производственных средств являются: характер выпускаемой продукции, объем выпуска продукции, уровень автоматизации и механизации, уровень специализации и кооперирования, климатические и географические условия расположения предприятий.

Кроме того, все основные средства делятся на основные производственные средства и  основные непроизводственные средства. К основным производственным средствам  относят средства, которые непосредственно  участвуют в производственном процессе ( машины, оборудование, станки и др.) или создают условия для производственного  процесса ( производственные здания, трубопроводы и др.). К основным непроизводственным средствам ( фондам ) относятся жилые  дома, детские и другие объекты  культурно-бытового обслуживания трудящихся, которые находятся на балансе  предприятия. В отличие от производственных средств они не участвуют в  процессе производства и не переносят  своей стоимости на продукт, ибо  он не производится. Несмотря на то, непроизводственные основные средства не оказывают непосредственного  влияния на объем производства, рост производительности труда, постоянное увеличение этих средств неразрывно связано с улучшением благосостояния работников предприятия и повышением материального и культурного  уровня их жизни, что в конечном счете  сказывается на результатах деятельности предприятия.

Основные  средства принято также классифицировать по следующим признакам:

По принадлежности :

• собственные средства ( находящиеся на балансе предприятия);
• арендованные ( временное использование за плату, лизинг основных средств);

По характеру  участия в процессе производства:

• действующие;
• находящиеся в запасе или консервации;

Возрастная  структура, в частности используется для планирования и восстановления , т.е. для воспроизводства основных средств.

По технической  пригодности:

• пригодное оборудование;
• оборудование, требующее капитального ремонта;
• оборудование, которое нужно списать.

Основные  средства предприятия представляют собой средства труда, которые участвуют  в производстве, не теряя своей  первоначальной формы и переносят  свою стоимость на готовую продукцию  в виде амортизационных отчислений. Основные средства делятся на производственные и непроизводственные, на активную и пассивную части.

Для того, чтобы  оценить эффективность использования  основных средств предприятием, необходимо подсчитать так называемые показатели использования основных средств. Эти  показатели адекватно отображают степень  использования основных средств. Но, для того чтобы оценить использование  основных средств, кроме расчета  показателей, необходимо тщательным образом  проанализировать эти показатели и  выявить те факторы, которые повлияли на их значение.

Анализ основных средств проводят с помощью следующих  показателей:

Коэффициент износа основных средств.

Коэффициент износа основных средств показывает, насколько амортизированы основные средства, т.е. в какой мере профинансирована их возможная будущая замена по мере износа.

 0,44

Степень аммортизированности основных средств 44%

Коэффициент годности основных средств.

Коэффициент годности основных средств показывает, какую долю составляет их остаточная стоимость от первоначальной стоимости за определенный период.

0,56

0,56

Доля остаточной стоимости основных средств от первоначальной стоимости составляет 56%

Коэффициент обновления основных средств.

Коэффициент обновления основных средств показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

0,323230117

Новые основные средства составляют 32%

 

Коэффициент выбытия основных средств.

Коэффициент выбытия основных средств показывает, какая доля основных средств, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за ветхости и износа.

0,011100865

За отчётный период выбыл 1,1% основных средств.

Коэффициент интенсивности использования основных средств.

Коэффициент интенсивности использования основных средств отражает отношение величины вновь введенных основных фондов к величине выбывших основных фондов.

42,54632588

Интенсивность использования ОС составляет 42%.

Уровень технического оснащения:

Уровень технического оснащения показывает насколько полно оснащено предприятие с точки зрения производственной мощности и технического вооружения труда.

0,422672468

Машины и  оборудование составляют 42,3% от общего состава основных средств.

Показатели, характеризующие эффективность  использования основных средств:

 

1. Фондоотдача

Фондоотдача показывает, какова общая отдача от использования каждого рубля, вложенного в основные средства, т.е. насколько эффективно это вложение средств.

86,41461473

Эффективность использования основных средств 86%

2. Фондоёмкость:

Фондоёмкость - показатель, обратный фондоотдаче; характеризует стоимость производственных основных фондов, приходящуюся на 1 руб. продукции.

0,011572117

Уровень денежных средств, вложенных в основные фонды, составляет 1,2%

3. Фондорентабельность продаж.

Фондорентабельность показывает размер прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных производственных средств предприятия.

2,28234438

Размер прибыли на единицу стоимости  основных средств составляет 2,3 рубля.

8. Расчет эффективности финансового рычага на основе данных о финансовой отчетности.

Финансовый  рычаг - воздействие на уровень рентабельности собственного капитала за счет изменения  соотношения собственных и заёмных  средств.

Без учёта  налогообложения эффект финансового  рычага рассчитывается по формуле:

 

Где Ра –  рентабельность активов, ССП – ставка ссудного процента, ЗК – заёмный  капитал, СК – собственный капитал.

 

 

Эффект финансового  рычага при ставке ссудного процента(ССП) равной 8.25%:

-1,268

Привлечение дополнительных заёмных средств  нецелесообразно.

С учётом налогообложения  эффект финансового рычага рассчитывается по формуле:

 

Где Ра –  рентабельность активов, ССП – ставка ссудного процента, ЗК – заёмный  капитал, СК – собственный капитал, НиП – налог на прибыль.

С учётом налогообложения  эффект финансового рычага:

 

Результат подсчётов  меньше 0, следовательно, в дальнейшем для деятельности предприятия нецелесообразно  привлечение дополнительных заёмных средств, так как финансовая устойчивость предприятия является не высокой.

 

9. Факторный анализ прибыли и рентабельности.

В теории экономического анализа к факторному анализу  уделяется пристальное внимание.

Наиболее  распространенными методами являются метод цепной подстановки и индексный  метод.

Фактор в  экономическом анализе – это  причины, непосредственно влияющие на значение и изменение показателей.

Факторный анализ – выяснение факторов, повлиявших на изменение показателя, и оценка уровня влияния этих факторов на результат.

Анализ прибыли  и рентабельности методом цепной подстановки:

 

Рпр- рентабельность продаж;

- коэффициент оборачиваемости  оборотных активов;

- доля оборотных активов.

 

 

 

 

 

 

 

 

• Рентабельность капитала снизилась на 6,09 % вследствие снижения рентабельности продаж на 7,5%.
• Рентабельность капитала увеличилась на 0,02% в результате увеличения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,074.
• Рентабельность капитала увеличилась на 0,002% по причине возрастания доли оборотных активов в общей величине активов предприятия на 0,03%.

 

Заключение.

Проанализировав предприятие ОАО «Объединенная Авиастроительная Корпорация» можно сделать следующие выводы:

1. По вертикальному и горизонтальному анализу можно сделать вывод, что за 2012 год было огромное увеличение нематериальных активов и основных средств, а так же вложения в оборотные активы. Внеоборотные активы уменьшились на 91% по сравнению с 2011 годом. Огромную долю в балансе занимает уставный капитал.
2. Баланс предприятия ликвиден на 50%. В 2011 и 2012 года.  Исследуемое предприятие не способно рассчитаться по краткосрочным обязательствам.
3. Большинство коэффициентов ликвидности соответствуют нормативным, но имеют отрицательную динамику роста. Руководству предприятия следует обратить внимание на падение этих показателей.
4. Предприятие финансово устойчиво, что подтверждает ряд показателей.
5. В 2012 году на предприятии замечен огромный спад показателей рентабельности.  Во многом это произошло из-за низкого показателя чистой прибыли. Предприятию необходимо уменьшать затраты, чтобы повысить уровень рентабельности.
6. В 2012 году по всем показателям оборачиваемости намечена положительная динамика роста.
7. Износ нематериальных активов составляет 21%, за текущий период нематериальные активы обновились на 64%.
8. Машины и оборудование составляют 42,3% основных средств. Степень аммортизированности ОС 44%. Годность ОС составляет 56%. Можно сделать вывод, что основные средства на предприятии находятся в полном порядке.
9. Результат расчётов эффекта финансового рычага меньше 0, следовательно, в дальнейшем для деятельности предприятия нецелесообразно привлечение дополнительных заёмных средств.
10. Факторный анализ прибыли и рентабельности:
1. Рентабельность капитала снизилась на 6,09 % вследствие снижения рентабельности продаж на 7,5%.
2. Рентабельность капитала увеличилась на 0,02% в результате увеличения коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,074.
3. Рентабельность капитала увеличилась на 0,002% по причине возрастания доли оборотных активов в общей величине активов предприятия на 0,03%.

 

Список литературы.

1. Дыбаль С.В. Финансовый анализ. Теория и практика: учебное пособие / С.В. Дыбаль.- М.: Изд-во «Бизнес-пресса», 2009.- 336с.
2. Ефимова О.В., Мельник М.В. Анализ финансовой отчетности: учеб.пособие для студентов / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- 2-е изд., испр. и доп.- М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2006.-408с.
3. Ефимова М.Р. Финансово-экономические расчеты: Учебное пособие, Москва: Инфра-М, 2004г. – 369с.
4. Крылов Э.И. Анализ финансовых результатов предприятия: учеб.пособие / Э.И. Крылов, В.М. Власов; ГУАП. – СПб., 2006.- 256с.
5. Леонтьев В.Е., Бочаров В.В., Радковская Н.П. Финансовый менеджмент: Учебник, Москва: ООО «Издательство «Элит», 2005 г.- 620с.

 

 

 

 

 

 

Приложение.