Анализ финансовой отчётности предприятия ОАО «Объединенная Авиастроительная Корпорация»

3. Рентабельность продаж.

Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции.

2012:

2,641155535

2011:

30,58381629

В 2012 году на каждый рубль выручки имеется 2,64 рубля прибыли. В 2011 году каждый рубль  выручки было 30,58 рубля прибыли. Это произошло за счёт значительного увеличения выручки предприятия.

4. Рентабельность собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.

2012:

0,036491868

2011:

8,368635633

Показывает, что в 2012 году 0,036 рублей чистой прибыли  заработал каждый рубль, вложенный  собственником организации. А в 2011 году 8,36 рублей. Существенное уменьшение показателя произошло из-за серьёзного уменьшения чистой прибыли предприятия.

5. Рентабельность перманентного капитала.

Рентабельность перманентного капитала показывает эффективность использования капитала (собственного и заемного), вложенного в деятельность организации на длительный срок.

2012:

 

2011:

 

Капитал используется очень эффективно.

6. Анализ деловой активности (оборачиваемости) предприятия.

Основные  показатели оборачиваемости:

1. Коэффициент общей оборачиваемости.

Коэффициент общей оборачиваемости отражает скорость оборота (количество оборотов за период) всего капитала организации. Рост коэффициента общей оборачиваемости капитала означает ускорение кругооборота средств организации или инфляционный рост, а снижение — замедление кругооборота средств организации.

2011-2012:

 0,04790984

2010-2011:

 0,008921471

Скорость  оборота денежных средств организации увеличилась. Это произошло за счёт увеличения выручки от реализации.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (средств):

Коэффициент оборачиваемости  оборотных активов характеризует время, затрачиваемое на движение оборотных средств компании.

2011-2012:

 0,091744285

2010-2011:

 0,021801032

Скорость  оборачиваемости оборотных средств  компании увеличилась по сравнению с 2010-2011 годами.

3. Период оборота оборотного капитала.

Период оборота оборотного капитала - это средний срок, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческую деятельность, или продолжительность одного оборота (в днях).

2011-2012:

 3744,564002

2010-2011:

 16742,32684

Время полного  оборота капитала значительно уменьшилось.

4. Коэффициент отдачи нематериальных активов.

Коэффициент отдачи нематериальных активов характеризует объем выручки, приходящейся на единицу нематериальных активов предприятия.

2011-2012:

 385,1575652

2010-2011:

 116,7199259

Объемы выручки  на единицу нематериальных значительно выросли.

5. Фондоотдача.

Фондоотдача показывает, какова общая отдача от использования каждого рубля, вложенного в основные средства, т.е. насколько эффективно это вложение средств.

2012:

 131,0240503

2011:

 32,09244463

Положительная динамика фондоотдачи говорит о  повышении эффективности использования  основных средств.

6. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала показывает, сколько требуется оборотов для оплаты выставленных счетов.

2011-2012:

 0,065253447

2010-2011:

 0,011121801

Показатель  вырос в 2012 году. Для оплаты выставленных счетов требуется 0.0628 оборота.

 

 

7. Коэффициент оборачиваемости материальных запасов.

Коэффициент оборачиваемости материальных запасов показывает, сколько раз в среднем продаются запасы предприятия за некоторый период времени.

2011-2012:

 12,92749634

2010-2011:

 2,215085308

Коэффициент имеет положительную динамику роста.  В среднем за период запасы предприятия продаются 13 раз.

8. Период оборачиваемости материальных запасов.

Период оборачиваемости  материальных запасов – продолжительность одного оборота в днях.

2011-2012:

 28,23439207

2010-2011:

 164,7792068

Продолжительность оборота запасов уменьшилась.  Для полного оборота материальных запасов необходимо 28,2 дня.

 

9. Коэффициент оборачиваемости денежных средств.

Коэффициент оборачиваемости денежных средств - финансовый показатель интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов.

2011-2012:

 0,610937483

2010-2011:

 0,117459114

Показатель  вырос в периоде с конца 2011 по начало 2012 годов. 0,6 раз за период денежные средства, находящиеся на счетах и в кассе организации, совершили оборотов.

10. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз задолженность образуется и поступает предприятию за исследуемый период.

2011-2012:

 0,125275097

2010-2011:

 0,032588122

В 2012 году предприятие  стало чаще получать задолженности  от покупателей. 0,125 раз в среднем в течение года дебиторская задолженность превращалась в денежные средства.

11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

Коэффициент оборачиваемости  кредиторской задолженности  отражает скорость погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

2011-2012:

 0,89947756

2010-2011:

 0,225981582

В 2012 году исследуемое  предприятие гораздо чаще погашало долги перед кредиторами.

7. Анализ внеоборотных активов.

7.1 Анализ нематериальных активов

Как экономическая категория нематериальные активы представляют собой совокупность объектов долгосрочного пользования (свыше 1 года), не имеющих материально-вещественной формы, но необходимых предприятиям и организациям для эффективного осуществления хозяйственной деятельности.

В соответствии с п.3 ПБУ 14/2000 к нематериальным активам относят имущество, которое  одновременно отвечает следующим условиям:

• не имеет материально-вещественной структуры;
• может быть идентифицировано от другого имущества;
• используется в течение длительного времени (свыше 12 месяцев или в течении одного производственного цикла предприятия);
• не предполагается последующая перепродажа данного имущества;
• способно приносить организации экономическую выгоду;
• имеются надлежащие оформленные документы, подтверждающие существование самого актива и исключительные права

В составе нематериальных активов  учитываются также деловая репутация  организации.

В состав нематериальных активов не включаются интеллектуальные и деловые  качества персонала организации, их квалификация и способность к  труду, поскольку они неотделимы от своих носителей и не могут быть использованы без них.

Практическое использование нематериальных активов в экономическом обороте  предприятий есть, по сути, процесс  коммерциализации инновационной сферы, который условно можно свести к следующим стадиям.

Первая стадия - это грамотная классификация объектов интеллектуальной собственности, на базе которой должна формироваться предварительная оценка их рыночной стоимости. Однако в настоящее время предприятия либо ее не выполняют, либо делают это по-дилетантски. Поэтому необходима профессиональная разработка базовых методологических и методических рекомендаций.

Вторая стадия - это включение стоимости объектов нематериальных активов в состав имущества предприятий по бухгалтерскому счету 04 «Нематериальные активы». В соответствии с законодательством РФ эти средства подлежат амортизации: ежемесячно относятся на себестоимость продукции (работ, услуг) по нормам, которые рассчитывает предприятие (фирма) исходя из первоначальной стоимости и срока их полезного использования, но не более срока деятельности самого предприятия, затем реализуются и оседают на расчетном счете предприятия. В дальнейшем они используются исключительно на развитие данного производства, на вознаграждение авторам разработок, и потому не должны облагаться налогами.

Третья стадия - коммерциализация нематериальных активов заключается:

• в активном выходе предприятий на рынок научно-технической продукции;
• в умении рекламировать их;
• в умении писать в журналы, пробиваться на телевидение и т.д.
• Выделяют 4 вида нематериальных активов:
• объекты интеллектуальной собственности;
• права пользования природными ресурсами;
• отложенные затраты;
• цена фирмы.

Объекты интеллектуальной собственности  разделяют на два вида: регулируемые патентным правом (объекты промышленной собственности) и регулируемые авторским  правом.

• полезная модель - конструктивное выполнение составных частей;
• товарный знак и знак обслуживания - обозначения, позволяющие различать соответственно однородные товары и услуги разных юридических лиц или физических лиц;
• наименование места происхождения товара - название географического объекта, используемого для обозначения товара, особые свойства которого исключительно или главным образом определяются характерными и (или) людскими факторами;

К объектам авторских прав относят:

• программа для ЭВМ, а также подготовительные материалы, полученные в ходе разработки программы;
• база данных;
• топология интегральных микросхем;

Организационные расходы состоят  из затрат организации в период ее создания до момента регистрации.

Цена фирмы - разница между стоимостью фирмы как единого целостного имущественно-финансового комплекса, имеющего определенную репутацию, и балансовой стоимостью имущества этой фирмы.

Нематериальные активы отражаются в учете по первоначальной и остаточной стоимости, отдельно учитывается амортизация  нематериальных активов.

Первоначальная стоимость представляет собой затраты по приобретению нематериальных активов или расходы по созданию и введению в эксплуатацию нематериальных активов.

Первоначальная стоимость выявляется в момент ввода объекта в действие и остается неизменной в течение  всего срока нахождения нематериальных активов на предприятии.

Первоначальная стоимость определяется для объектов:

• внесенных в счет вкладов в уставной капитал - по согласованной стоимости;
• приобретенных за оплату у других организаций и лиц - по фактически произведенным затратам на приобретение объектов и доведению их до состояния пригодного к использованию;
• полученных безвозмездно от других организаций и лиц - экспертным путем.

Анализ нематериальных активов производится по следующим  показателям:

Коэффициент износа нематериальных активов.

Коэффициент износа нематериальных активов показывает, насколько амортизированы нематериальных активов, т.е. в какой мере профинансирована их возможная будущая замена по мере износа.

0,211810984

Износ нематериальных активов  21%, что в пределах нормы.

Коэффициент обновления нематериальных активов.

Коэффициент обновления основных средств показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода нематериальных активов составляют новые нематериальные активы.

0,644580799

За текущий  период нематериальные активы обновились на 64%.

Коэффициент выбытия нематериальных активов.

Коэффициент выбытия нематериальных активов показывает, какая доля нематериальных активов, имевшихся к началу отчетного периода, выбыла за отчетный период из-за ветхости и износа.

0,000907761

За отчетный период выбыло 0,1% нематериальных активов.

Коэффициент интенсивности обновления нематериальных активов

Коэффициент интенсивности обновления нематериальных активов отражает отношение величины вновь введенных нематериальных активов к величине выбывших нематериальных активов.

1995,944444

Интенсивность обновления нематериальных активов  огромна.

7. 2. Анализ основных  средств.

Основные  производственные средства (фонды)- материально-техническая  база общественного производства. От их объема зависят производственная мощность предприятия и в значительной мере уровень технической вооруженности  труда. Накопление основных средств  и повышение технической вооруженности  труда обогащают процесс труда, придают труду творческий характер, повышают культурно-технический уровень  общества. Любой процесс труда  включает в себя два основных компонент: средства производства, которые в  свою очередь делятся на предмет  труда и средства труда, рабочая  сила. Средства труда в экономике  принято называть основными средствами труда или основными фондами  предприятия. Дадим определение  термину основные средства предприятия.