Анализ финансовой устойчивости на примере предприятия КГ МУП «Водоканал»

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО  ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Пермский  институт (ФИЛИАЛ)

государственного  образовательного учреждения

высшего профессионального  образования

«Российский  государственный торгово-экономический  университет»

 

 

Учетно-финансовый факультет

Кафедра экономического анализа и статистики

 

 

 

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Комплексный экономический анализ

хозяйственной деятельности»

на тему: «Анализ финансовой устойчивости» на примере предприятия КГ МУП «Водоканал»

 

 

 

 

 

 

 

Студентки группы Бз-32

заочной формы обучения

Бабиной С.В.

Руководитель: Ярыгина Т.А.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Пермь 2008

 

 

Содержание

 

Введение                                                                                                            4

1 Анализ финансовой  устойчивости предприятия

1.1 Значение и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия        7

1.2 Анализ абсолютных показателей  финансовой устойчивости                    9

1.3 Оценка финансовой устойчивости  предприятия на основе анализа  соотношения собственного и заемного  капитала                                                  14

2 Анализ финансовой устойчивости  КГ МУП «Водоканал»

2.1 Характеристика КГ МУП «Водоканал»                                                      18

2.2 Оценка финансовой  устойчивости КГ МУП «Водоканал»  на основе анализа абсолютных показателей                                                                            21

2.3 Анализ относительных  показателей финансовой устойчивости  КГ МУП «Водоканал»                                                                                                              26

2.4 Мероприятия по повышению  финансовой устойчивости                        29

Заключение                                                                                                      31

Список литературы                                                                                         33

Приложения                                                                                                     34  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Развитие  рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости. Профессиональное  управление финансами неизбежно требует глубокого анализа, позволяющего более точно оценить неопределенность ситуации с помощью современных количественных методов исследования. В связи с этим существенно возрастают приоритетность и роль анализа финансовой устойчивости предприятия.

В процессе снабженческой, производственной, сбытовой и финансовой деятельности происходит непрерывный кругооборот капитала, изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность в финансовых ресурсах и как следствие - финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платежеспособность.

Если платежеспособность - это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость - внутренняя его сторона, отражающая сбалансированность денежных потоков, доходов и расходов, средств и источников их формирования.

Для обеспечения  финансовой устойчивости предприятие должно обладать гибкой структурой капитала и уметь организовать его движение таким образом, чтобы обеспечить постоянное превышение доходов над расходами с целью сохранения платежеспособности и создания условий для нормального функционирования.

Финансовое состояние  предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. Напротив, в результате спада производства и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние является не игрой случая, а итогом умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия. 

Анализ финансового состояния - это научная база принятия управленческих решений в бизнесе. Для их обоснования необходимо выявлять и прогнозировать существующие и потенциальные проблемы, финансовые риски, определять воздействие принимаемых решений на уровень рисков и доходов субъекта хозяйствования. Поэтому квалифицированный экономист, финансист, бухгалтер, аудитор и другие специалисты экономического профиля должны хорошо владеть современными методами финансового анализа. Зная технику и технологию анализа, они смогут легко адаптироваться к изменениям рыночной ситуации и находить правильные решения и ответы. В силу этого освоение основ финансового анализа полезно каждому, кому приходится участвовать в принятии решений, либо давать рекомендации по их принятию, либо испытывать на себе их последствия.

Целью настоящей курсовой работы является анализ финансовой устойчивости предприятия, разработка возможных рекомендаций по улучшению финансового состояния конкретного предприятия – КГ МУП «Водоканал».

В соответствии с поставленной целью предполагается решить ряд  частных задач:

• определить сущность, задачи и информационную базу финансового анализа,
• раскрыть общетеоретические и методологические аспекты анализа финансовой устойчивости,
• провести анализ финансовой устойчивости конкретного предприятия - КГ МУП «Водоканал» за 2007 год,
• определить пути улучшения его финансового состояния.

В данной работе проводится анализ финансовой устойчивости предприятия с точки зрения собственников предприятия, т.е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

При написании  курсовой работы использовались законодательные и нормативные акты, данные научной и учебно-методической литературы, периодические издания, а также данные бухгалтерских отчетов КГ МУП «Водоканал».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 Анализ финансовой устойчивости предприятия

 

1.1 Значение  и задачи анализа финансовой устойчивости предприятия

 

Развитие  рыночных отношений поставило хозяйствующие субъекты различных организационно-правовых форм в такие жесткие экономические условия, которые объективно обусловливают проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния, его платежеспособности и финансовой устойчивости.

Финансовое состояние  является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных  факторов. Финансовое состояние проявляется  в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Основная цель анализа  заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Основными задачами анализа  финансовой устойчивости являются:

• анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия,

• оценка изменения ее уровня,

• определение путей повышения устойчивости финансового состояния.

Результативность финансового  анализа во многом зависит от организации  и совершенства его информационной базы. Основные источники информации:

• Отчетный бухгалтерский  баланс (форма № 1). В нем фиксируется  стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов  капитала, фондов, прибыли, кредитов и  займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «На начало года» и «На конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявления их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности:

• Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

• Отчет об изменениях капитала (форма № 3);

• Отчет о движении денежных средств (форма № 4);

• Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

• «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой  его финансового состояния;

• формы статистической отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1.2 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

 

Финансовая устойчивость характеризуется  системой абсолютных и относительных показателей.

Соотношение стоимости материальных оборотных средств (запасов и  затрат) и величин собственных  и заемных источников их формирования определяет финансовую устойчивость. Обеспечение запасов и затрат источникам их формирования является сущностью финансовой устойчивости, платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Обобщающим абсолютным показателем  финансовой устойчивости является излишек  или недостаток источников средств  формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов и затрат. При этом имеется в виду обеспеченность запасов и затрат такими источниками, как собственные оборотные средства, долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность только в части задолженности поставщикам, зачтенная банком при кредитовании.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат применяются  несколько показателей, отражающих различную степень охвата разных видов источников:

1. Наличие собственных оборотных средств. Определить эту величину можно как разность между величиной источников собственных средств и стоимостью основных средств и вложений:

 

                                            Ес = Ис.с – Авнеоб.,                                       (1.1)

 
 где Ес - наличие собственных  оборотных средств, Ис.с - источники  собственных средств, Авнеоб. -  внеоборотные активы (1 раздел актива  баланса).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат определяется как разность между оборотными активами и краткосрочной задолженностью (чистые мобильные активы):

                                   

                                       Екд  = (Ис.с + КД) — Авнеоб.,                     (1.2)

 

где Екд - наличие собственных оборотных и долгосрочных заемных источников средств, КД - долгосрочные кредиты и займы.

З. Показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат равен сумме собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:

 

                        ∑ Е = (Ис.с + КД + КК’) – Авнеоб.,                      (1.3)

 

где ∑ Е - общая сумма  источников средств для формирования запасов и затрат, КК’ - краткосрочные  кредиты и займы (кроме ссуд, не погашенных в срок).

Трем показателям наличия  источников формирования запасов и  затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования:

1. (+) излишек или (-) недостаток собственных оборотных средств:

 

                                         ± Ес = Ис.с – Зз,                                               (1.4)

 

где Зз - запасы и затраты.

2. (+) излишек или (-) недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств:

 

                                          ± Екд = (Ис.с + КД) – Зз.                                 (1.5)

 

З. (+) излишек или (-) недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат.

 

                                      ± ∑ Е = (Ис.с + КД + КК’) – Зз.                         (1.6)

 

Обеспеченность запасов  и затрат источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. Возможно выделение четырех типов  финансовой устойчивости.