Анализ финансовой устойчивости организации

ДЕПАРТАМЕНТ НАУКИ, ПРОМЫШЛЕННОЙ ПОЛИТИКИ И ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСТВА  Г. МОСКВЫ

 

Государственное образовательное  учреждение

 

 

Курсовая работа

по дисциплине «АНАЛИЗ ФИНАНСОВОЙ ОТЧЕТНОСТИ»

на тему:  Анализ финансовой устойчивости организации»

 

 

 

 

 

                                                                                                  

 

 

 

 

Москва, 2013

 

 

 

 

 

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………….		3
Глава 1. Теоретические и методологические основы финансового анализа финансовой устойчивости……………………………………….		6
1.1.	Понятия финансовой устойчивости предприятия…………	6
1.2.	Факторы влияющие на финансовую устойчивость предприятия	8
1.3.	Методика определения  финансовой устойчивости предприятия	16
Глава 2. Анализ финансового состояния ООО «Антей»………………		18
2.1.	Краткая характеристика предприятия……………………………	18
2.2.	Оценка финансово-хозяйственной деятельности ООО «Антей»…………………………………………………………….	19
2.3.	Анализ финансового устойчивости организации	25
Заключение…………………………………………………………………		37
Список использованной литературы……………………………………..		38
Приложение		41

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

 

Устойчивость  организации, функционирующей в  рыночной экономике, является одним  из важнейших факторов оценки конкурентоспособности. Другими словами, залогом выживаемости и основой стабильного положения организации служит устойчивость. Она отражает состояние финансовых ресурсов предприятия, при котором есть возможность свободно маневрировать денежными средствами, эффективно их использовать, обеспечивая бесперебойный процесс производства и реализации продукции, учитывать затраты по его расширению и обновлению. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.

Актуальность  темы заключается в том, что обеспечение  финансовой устойчивости любой организации  является важнейшей задачей ее менеджмента. Финансовое состояние организации можно признать устойчивым, если при неблагоприятных изменениях внешней среды она сохраняет способность нормально функционировать, своевременно и полностью выполнять свои обязательства по расчетам с персоналом, поставщиками, банками, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и при этом выполнять свои текущие планы и стратегические программы.

Финансовые  возможности организации практически  всегда ограничены. Задача обеспечения  финансовой устойчивости состоит в  том, чтобы эти ограничения не превышали допустимых пределов. В то же время необходимо соблюдать обязательное в финансовом планировании требование осмотрительности, формирования резервов на случай возникновения непредвиденных обстоятельств, которые могли бы привести к утрате финансовой устойчивости.

Предпосылкой  обеспечения финансовой устойчивости организации является достаточный  объем продаж. Если выручка от реализации продукции или услуг не покрывает  затрат и не обеспечивает получения  необходимой для нормального  функционирования прибыли, то финансовое состояние организации не может быть устойчивым. Благодаря анализу существует возможность исследовать плановые, фактические данные, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности, принимать управленческие решения, вырабатывать стратегию развития предприятия.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «Антей» г. Москва.

Целью курсовой работы является изучение анализа финансовой устойчивости ООО «Антей» на основе данных, полученных в ходе проведения финансового анализа его деятельности.

Достижению  поставленной цели способствует решение  следующих задач:

- исследовать экономическую сущность и содержание финансового анализа, его цели и задачи;

- проанализировать существующие методы финансового анализа предприятия;

- провести анализ финансово-хозяйственной деятельности и финансового состояния ООО «Антей»;

- предложить рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.

Теоретической и методологической основой работы явились научные труды отечественных и зарубежных ученых, разработки и рекомендации специалистов в области финансового анализа, законодательные акты и постановления Правительства РФ, методические указания, положения,  регулирующие деятельность коммерческих организаций.

Отечественными  аналитиками достаточно основательно разработаны вопросы финансового  анализа в коммерческих организациях. Указанной проблеме посвящены исследования видных российских ученых в области  бухгалтерского учета, экономического анализа и аудита: Баканова М. И., Ендовицкого Д. А., Ефимовой О. В., Кондракова Н. П., Палия В. Ф., Петровой В. И., Савицкой Г. В., Сайфулина Р.С., Соколова Я. В., Шеремета А.Д. и др. Практическая значимость проведенного исследования заключается в том, что предложенные пути улучшения финансового состояния, выявленные на  основе финансового анализа,  могут быть применены на предприятии с целью повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности.

 

 

 

Глава 1. Теоретические и методологические основы финансового анализа финансовой устойчивости

1. Понятия финансовой устойчивости предприятия

 

Устойчивость  организации, функционирующей в  рыночной экономике, является одним  из важнейших факторов оценки ее платежеспособности, а также конкурентоспособности. На нее влияют различные причины - и внутренние и внешние: производство и выпуск дешевой, пользующейся спросом продукции; прочное положение организации на товарном рынке; высокий уровень материально - технической оснащенности производства и применение передовых технологий. Такое разнообразие причин обусловливает разные грани самой устойчивости, которые применительно к организации, прежде всего, может быть общей.

В настоящее  время в экономической литературе нет пока точного определения  понятия «финансовая устойчивость». Оно трактуется по разному.

Пишут, что финансовая устойчивость «характеризуется финансовой независимостью, способностью маневрировать собственными средствами, достаточной финансовой обеспеченностью бесперебойности основных видов деятельности, состоянием производственного потенциала».

Что финансовая устойчивость «характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным маневрированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей деятельности.

Что своеобразным зеркалом стабильно образующегося на предприятиях превышение доходов над расходами является финансовая устойчивость. Она отражает такое состояние финансовых ресурсов, при котором предприятие свободно маневрируя денежными средствами, способно путем эффективного их использования обеспечить бесперебойный процесс производства и реализации продукции, а также затраты по его расширению и обновлению» В этой же работе: «Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска».

Что финансовая устойчивость характеризуется «соотношением собственных и заемных средств».

Что это определенное состояние счетов предприятия, гарантирующее его постоянную платежеспособность». Они же выделяют главный признак устойчивости - это наличие чистых ликвидных активов, определяемых как разность между всеми ликвидными активами и всеми краткосрочными обязательствами на тот или иной момент времени.

Что «финансовая устойчивость предприятия - это способность субъекта хозяйствования функционировать и развиваться, сохранять равновесие своих активов и пассивов в изменяющейся внутренней и внешней среде, гарантирующей его постоянную платежеспособность и инвестиционную привлекательность в границах допустимого уровня риска».

Что « Финансовая устойчивость любого хозяйствующего субъекта - это способность осуществлять основные и прочие виды деятельности в условиях предпринимательского риска и изменяющейся среды бизнеса с целью максимизации благосостояния собственников, укрепления конкурентных преимуществ организации с учетом интересов общества и государства».

Исследовав  точки зрения различных авторов  и уточнив основных характеристики понятия финансовой устойчивости организации, можно предложить следующее ее определение:

Под финансовой устойчивостью организации следует  понимать такое состояние финансовых ресурсов, при котором обеспечиваются самофинансирование воспроизводственных затрат и платежеспособность.

 

 

1.2. Факторы влияющие на финансовую устойчивость предприятия

 

 Цель анализа финансовой устойчивости предприятия: выявить насколько правильно и рационально управляет предприятие финансовыми ресурсами за год. У любого предприятия может быть как не достаточно, так и избыточная финансовая устойчивость. Что может привести к нехватке финансовых средств, к не платежеспособности.

Избыточная  финансовая устойчивость может привести к увеличению расходов предприятия  к излишним запасом, резервом и будет препятствовать развитию предприятия в перспективе. Сущность финансовой устойчивости является эффективное формирование, оптимальное распределение и максимальное обеспечение запасов собственным источником финансирования.

Внешним проявлением финансовой устойчивости всегда понимают его платежеспособность - это способность предприятия за счет свободных денежных средств своевременно погашать все свои финансовые обязательства перед партнерами или государством.

Условие финансовой устойчивости любого предприятия является обеспечение покрытия суммы долгосрочных активов и запасов, суммой собственного капитала и долгосрочных обязательств. Различают ряд внутренних и внешних факторов влияющих на финансовую устойчивость предприятия.

К внутренним факторам относятся:

Состав и  структура выпускаемой продукции  или услуг т.е. организация производства и управления предприятием в целом. Данный фактор влияет на величину издержек производства от которой зависит  объем прибыли. Очень важным соотношением является между постоянными и переменными издержками.

Состав и  структура активов предприятия. Финансовая устойчивость зависит от качества управления активами, от того сколько задействовано основных средств, какие именно средства, каково величина запасов и денежных активов. Если предприятие уменьшает запасы и ликвидность средств, то оно может вовлечь капитал в оборот и получить больше прибыли. Однако возникнет риск неплатежеспособности предприятия и снижение объемов производства, недостаточности запасов, поэтому искусство управлять текущими активами - это то, чтобы определить сколько средств на счетах предприятий, на то чтобы определить нужную минимальную необходимую сумму для текущей оперативной деятельности.

Состав и  структура финансовых ресурсов. При  этом важна не масса прибыли, а структура ее распределения и та доля, которая направляется на развитие производства.

Вопросы формирования и использование полученной прибыли  является важным в анализе финансовой устойчивости предприятия. Дополнительно  мобилизуемые средства на рынке ссудных капиталов, привлекает больше денежных средств с этого рынка, тем выше его финансовые возможности и финансовый потенциал, однако возникает и финансовый риск т.е. способно ли будет предприятие расплачиваться со всеми кредитами, а также большую роль играет резервы предприятия, как одна из форм финансовой гарантии, платежеспособности предприятий.

Внешние факторы  финансовой устойчивости:

Экономические условия хозяйствования;

Платежеспособный  спрос потребителей;

Законодательные акты правительства по контролю за деятельностью предприятия. Термин "внешняя среда" включает в себя различные аспекты: экономические условия хозяйствования, господствующую в обществе технику и технологию, платежеспособный спрос потребителей, экономическую и финансово-кредитную политику правительства РК и принимаемые ими решения, законодательные акты по контролю за деятельностью предприятия, систему ценностей в обществе и др. Эти внешние факторы оказывают влияние на все, что происходит внутри предприятия.

Существенно влияет на финансовую устойчивость и фаза экономического цикла, в которой находится экономика страны. В период кризиса происходит отставание темпов реализации продукции от темпов ее производства. Уменьшаются инвестиции в товарные запасы, что еще больше сокращает сбыт. Снижаются в целом доходы субъектов экономической деятельности, сокращаются относительно и даже абсолютно масштабы прибыли. Все это ведет к снижению ликвидности предприятий, их платежеспособности. В период кризиса усиливается серия банкротства