Анализ финансовой устойчивости организации

Для определения  ликвидности баланса ООО «Антей» следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву (таблица 12).

Баланс считается  ликвидным, если имеют место следующие  соотношения:

А1 ≥ П1, А2 ≥  П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4

 

Таблица 12

Анализ ликвидности  баланса ООО «Антей» за 2011 год

Актив			Пассив			Платежный излишек  или недостаток
Группы актива	начало периода	конец периода	Группы пассива	начало периода	конец периода	начало периода	конец периода
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные  активы (А/1)	2004	15969	Наиболее срочные  обязательства (П/1)	681625	639877	-679621	-623908
Быстро реализуемые активы (А/2)	1346468	1349111	Краткосрочные обязательства (П/2)	751645	1016428	594823	332683
Медленно реализуемые  активы (А/3)	458374	651693	Долгосрочные  обязательства (П/3)	10685	14742	447689	636951
Трудно реализуемые  активы (А/4)	535704	529784	Постоянные  пассивы (П/4)	898595	875600	-362891	-345816
Баланс	2342550	2546647	Баланс	2342550	2546647	-	-

 

Из четырех  соотношений, характеризующих соотношение  активов по степени ликвидности  и обязательств по сроку погашения  на начало 2011 г., не выполняется только первое, т.е.  можно сделать вывод о том, что баланс ООО «Антей» на данный момент является неликвидным.  На конец 2011 года ситуация не изменилась, т.е. на конец года баланс предприятия также  неликвиден.  Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении условия финансовой устойчивости – наличие у предприятия оборотных средств (А₄ < П₄).

Для комплексной  оценки ликвидности баланса в  целом целесообразно использовать общий показатель ликвидности (П_л), алгоритм расчета которого имеет вид:

 где а₁, а₂, а₃ - весовые коэффициенты;

А/1, А/2, А/3 - итоги  соответствующих групп по активу баланса;

П/1, П/2, П/3 - итоги  соответствующих групп по пассиву баланса.

  которым соответствует рабочая формула расчета общего показателя ликвидности баланса

       

Исходя из значений этого показателя, рассчитываемых на начало и конец отчетного периода, осуществляется оценка изменения финансовой и платежной ситуации на предприятии с точки зрения ликвидности его баланса, а также оценка предприятия как более или менее надежного партнера.

П_л (на начало 2011г.) = [2004+ 0,5 (1346468) + 0,3 (458374)] / [681625+0,5 (751645) + 0,3 (10685)] = 0,76;

П_л (на конец 2011г.) = [15969+ 0,5 (1349111)+0,3 (651693)] / [639877+ 0,5 (1016428) +0,3 (14742)] =0,77.

Так как нормативное  значение общего показателя ликвидности П_л ≥1, то можно утверждать, что ликвидность баланса на предприятии ООО «Антей» имеет тенденцию к снижению и на конец 2011 г. баланс неликвиден. Динамика показателей рентабельности ООО «Антей» представлена в таблице

 

 

 

 

Таблица 13

Динамика показателей  рентабельности по данным  отчетности

Показатели	2010 год	2011 год	Изменение
			+/-	%
1 .Чистая прибыль,  тыс. руб.	116472	505	-115967	0,43
2. Выручка (нетто)  от реализации, тыс. руб.	6508327	7433039	924712	114,21
3. Себестоимость  (С), тыс. руб.	6247710	7265027	1017317	116,28
4 .Рентабельность  продаж, %	1,86	0,01	-1,86	0,37
5. Среднегодовая  стоимость имущества, тыс. руб.	2342550	2546647	204097	108,7
6. Рентабельность  имущества, %	4,97	0,02	-4,95	0,40
7. Среднегодовая  стоимость собственного капитала, тыс. руб.	898595	874638	-23957	97,33
8. Рентабельность  собственного капитала, %	12,96	0,06	-12,90	0,45

 

Данные таблицы 13 показывают, что на протяжении 2010-2011 гг. на ООО «Антей» наблюдается тенденция увеличения выручки от реализации продукции, и снижение чистой прибыли. Кроме того, на протяжении рассматриваемого периода наблюдается тенденция увеличения себестоимости продукции. В 2011 г. несмотря на увеличение выручки от реализации, ООО «Антей» получило значительно меньше чистой прибыли в связи с резким увеличением себестоимости и увеличением сальдо прочих доходов и расходов. Данное изменение оказывает негативное влияние на показатели финансово-хозяйственной деятельности. В связи с этим наблюдается снижение всех показателей рентабельности в 2011.

За анализируемый период в ООО «Антей» произошло уменьшение таких важных показателей как  рентабельность продаж и продукции, прибыль от реализации продукции. Произошло снижение платежеспособности, ухудшилась финансовая устойчивость предприятия. В связи с этим можно предположить, что если заданная тенденция будет продолжаться, ООО «Антей» может оказаться в неустойчивом финансовом положении, что приведет к банкротству, поэтому необходимы мероприятия по выявлению резервов повышения эффективности хозяйственной деятельности.

К мероприятиям по оздоровлению финансового состояния относятся резервы  увеличения  производства и  продажи рентабельной  продукции, повышения ее качества и конкурентоспособности,  роста  прибыли  и рентабельности  производства, более полного и эффективного использования производственного потенциала и заемных средств. Существует несколько путей выхода из кризисного состояния и восстановления платежеспособности предприятия (рисунок 3).

На основании  выполненного анализа можно сделать вывод о том, что несмотря то, что деятельность ООО «Антей» была прибыльной за рассматриваемый период, в последнее время наблюдается значительное увеличение себестоимости продукции (работ, услуг) на предприятии. Исходя из этого, следует сделать вывод, что основной мерой по улучшению финансового состояния предприятия является снижение себестоимости.

Мероприятия по снижению себестоимости, совершенствования  структуры управления и  сбыта позволят одновременно обеспечить стабильность платежеспособности и конкурентоспособность выпускаемой продукции. На это направлены следующие мероприятия:

внедрение системы бюджетирования; организационно-административные мероприятия (изменение системы оплаты труда, оптимизация количества персонала, усиление контроля за движением продукции, улучшение договорной дисциплины); взыскание дебиторской задолженности.

Увеличить валюту баланса на предприятии также можно за счет расширения хозяйственного оборота;  при  этом  следует  учитывать  влияние  переоценки  основных средств, удорожания готовой продукции и производственных запасов.

 

Рис. 3 Пути улучшения финансового  состояния предприятия

 

Для повышения  ликвидности организации необходимо своевременно выявлять недопустимые (просроченные) виды дебиторской и кредиторской задолженности,  контролировать  состояние расчетов  с покупателями  по просроченной  задолженности,  по  возможности ориентироваться на большее число покупателей с целью уменьшения риска неуплаты, следить за  соотношением  дебиторской и кредиторской  задолженностей, использовать  способ предоставления  скидок при оплате  товара.

В  случае если предприятие является прибыльным, но неплатежеспособным, следует проанализировать направления распределения прибыли. Первоочередные антикризисные меры организации:

уменьшение затрат, в том числе за счет сокращения работников и уменьшения арендуемых площадей, сокращение затрат на рекламу (но не полный отказ от рекламы); передача части функций на аутсорсинг;

легализация бизнеса (уплата всех налогов во избежание  штрафов, пеней и т.п)

грамотная  ценовая  политика (удерживать  цены  на  уровне конкурентов и как можно  дольше их не повышать);

удержание  постоянных  клиентов  за  счет  повышения  качества обслуживания,  предоставления  дополнительных  бесплатных  услуг  и разработки программы лояльности;

поиск  новых  рынков  сбыта,  включая  продажи  через  Интернет;

стимулирование  продаж (подарки,  бонусы,  конкурсы  и  т. д.);  слияние, поглощение  и  кооперация  с  целью  наращивания  мощности  бизнеса  и увеличения возможностей.

В  кризисных  условиях  функционирования  необходимо  провести проверку  финансовой,  производственной,  маркетинговой  деятельности компании.  Выявить  слабые  и  сильные  стороны,  определить  запас трудовых, производственных, сбытовых ресурсов.

Решения указанных  задач позволяют динамично управлять платежеспособностью организации, обеспечивая объекту управления финансовую стабильность и наивысшую прибыль в современных условиях дефицита оборотных средств.

 

 

 

 

 

 

Заключение

Финансы занимают особое место в экономических  отношениях. Их специфика проявляется  в том, что они всегда выступают  в денежной форме, имеют распределительный  характер и отражают формирование и использование различных видов доходов и накоплений субъектов хозяйственной деятельности сферы материального производства, государства и участников непроизводственной сферы.

Финансовые  отношения существуют объективно, но имеют конкретные формы проявления, соответствующие характеру производственных отношений в обществе. В современных условиях формы финансовых отношений претерпевают серьезные изменения. Становление рынка и предпринимательства в России предполагает не только разгосударствление экономики, приватизацию предприятий, их демонополизацию для создания свободного экономического сектора, развитие конкуренции, либерализацию цен и внешнеэкономических связей предприятий, но и финансовое оздоровление народного хозяйства, создание адекватной системы финансовых отношений.

Финансы предприятий, будучи частью общей системы финансовых отношений, отражают процесс образования, распределения и использования  доходов на предприятиях различных  отраслей народного хозяйства и  тесно связаны с предпринимательством, поскольку предприятие является формой предпринимательской деятельности.

Целью оценки финансовой устойчивости заключается в том, чтобы на основе документов бухгалтерской  отчетности рассмотреть финансовое состояние предприятия в аспекте  финансовой независимости его от внешних источников. Коэффициенты финансовой устойчивости позволяют не только оценить один из аспектов финансового состояния предприятия. При правильном пользовании ими можно активно воздействовать на уровень финансовой устойчивости, повышать его до минимально необходимого, а если он фактически превышает минимально необходимый уровень, – использовать эту ситуацию для улучшения структуры активов и пассивов.

Оценка финансового  положения предприятия необходима следующим лицам:

1) инвесторам, которым  необходимо принять решение о формировании портфеля ценных бумаг;

2) кредиторам, которые  должны быть уверены, что им  заплатят;

3) аудиторам,  которым необходимо распознавать  финансовые хитрости своих клиентов;

4) финансовым  руководителям, которые хотят  реально оценивать деятельность и финансовое состояние своей фирмы;

5) руководителям  маркетинговых отделов, которые  хотят создать стратегию продвижения  товара на рынки.

Также ещё раз  нужно отметить, что анализ финансового  состояния предприятия служит не только средством привлечения деловых партнеров, но и базой принятия управленческого решения.

В конечном результате анализ финансового положения предприятия  должен дать руководству предприятия  картину его действительного  состояния, а лицам, непосредственно  не работающим на данном предприятии, но заинтересованным в его финансовом состоянии – сведения, необходимые для беспристрастного суждения, например, о рациональности использования вложенных в предприятие дополнительных инвестициях и т.п.

 

Список  использованной литературы

 

1. Бадина Л.А. Диагностический анализ финансового состояния предприятия // Международный журнал экспериментального образования. – 2011. – №8. – С. 194-194.
2. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 536 с.
3. Байкина С.Г. Учет и анализ банкротств. – М.: Дашков и К, 2010. –220 с.
4. Будько Е.В. Несостоятельность и банкротство предприятий в России // Глобальный научный потенциал. – 2012. – №13. – С. 62-66.
5. Булгаков П.Е. Оценка финансового состояния предприятия // Аграрный вестник Урала. – 2009. – №6. – С. 26-26.
6. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. Финансовый анализ: Учебное пособие. – М.: Проспект, 2009. – 352 с.
7. Вахрушина Н.А., Пласкова Н.С. Анализ финансовой отчетности: Учебник. – М.: Вузовский учебник, 2009. – 367 с.
8. Герасимов И.С., Романов В.М., Ярёменко Д.Э. Значение финансового анализа для успешного развития предприятия // Вестник ФГУП НПО им. С.А. Лавочкина. – 2009. – №1. – С. 79-84.
9. Гурлев В.Г. Значение финансовых показателей как факт банкротства предприятия // Вестник Южно-Уральского государственного университета. Серия: Экономика и менеджмент. – 2010. – №14. – С. 21-29.
10. Жулега И.А. Методология анализа финансового состояния предприятия: Монография. – Спб.: ГУАП, 2009. – 235 с.
11. Иванкова И.А. Сравнительная оценка официальных методик анализа финансового состояния // Вестник Ростовского государственного экономического университета РИНХ. – 2009. – №21. – С. 47-53.
12. Иванкова И.А. Жизненный цикл агропромышленных предприятий: этапы и параметры оценки финансового состояния // Экономика, труд и управление в сельском хозяйстве. – 2011. – №4. – С. 41-44.
13. Костирко Р.О. Финансовый анализ: Учебное пособие. – Х.: Фактор, 2007. – 784 с.
14. Кулакова И.С. Методологические подходы к оценке финансового состояния предприятия в период кризиса // Экономика и право. – 2011. – №1. – С. 58-67.
15. Любушин Н.П. Экономический анализ: Учебник. – М.: Проспект, 2010. – 575 с.
16. Мыленков В.Ю., Макарова В.А. Актуальные аспекты методики анализа финансово-экономического состояния предприятия // Вестник Нижегородского университета им. Н.И. Лобачевского. Серия: Экономика и финансы. – 2010. – №1. – С. 173-176.
17. Поляк Г.Б. Финансовый менеджмент: Учебник. – М.: Волтерс Клувер, 2009. – 608 с.
18. Попондопуло В.Ф. Комментарий к Федеральному закону «О несостоятельности (банкротстве)». Постатейный. – М.: Проспект, 2011. – 776 с.
19. Решетникова О.Е. Развитие методических основ анализа и прогнозирования финансового состояния промышленного предприятия // Вестник УрФУ. Серия: Экономика и управление. – 2010. – №6. – С. 121-131.
20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – М.: Инфра-М, 2011. – 536 с.
21. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Финансы, 2010. – 495 с.
22. Сафонов А.А., Сафонов А.А. Методы оценки финансового состояния предприятия // Вестник Дальневосточного отделения Российской академии наук. – 2009. – №2. – С. 135-138.
23. Севрюкова Л.В., Циклаури В.Ю. Методические аспекты анализа финансового состояния сельскохозяйственных предприятий Курской области с целью выявления степени кризисного состояния // Известия Юго-Западного государственного университета. – 2010. – №2. – С. 101-108.
24. Сергеев И.В., Веретенникова И.И. Экономика организаций (предприятий): Учебник. – М.: Проспект, 2010. – 560 с.
25. Усенко Л.Н., Иванкова И.А. Анализ финансового состояния как основа диагностики банкротства предприятия // Вестник Ростовского государственного экономического университета РИНХ. – 2010. – №20. – С. 33-37.
26. Усенко Л.Н., Удалова З.В. Развитие методики экспресс-анализа финансового состояния сельскохозяйственных предприятий // Вестник Ростовского государственного экономического университета РИНХ. – 2010. – №30. – С. 215-224.
27. Шмидт Ю.Д., Мазелис Л.С. Прогнозирование банкротства предприятия // Вестник Тихоокеанского государственного экономического университета. – 2012.